David Muhlbaum: Beleggen in aandelen en fondsen die bedoeld zijn om ook het milieu te helpen, is niets nieuws, maar wat was het het afgelopen jaar een hete sector. Hoe moet je nu groen gaan in een markt vol enorme winsten? Hoofdredacteur Anne Kates Smith voegt zich bij ons met een aantal aandelen- en fondskeuzes. In een turbulent 2021 valt Earth Day ook vóór Tax Day. We zullen het uitleggen. Dat komt allemaal aan bod in deze aflevering van Your Money's Worth . Blijf in de buurt.
David Muhlbaum: Welkom bij Uw geld waard . Ik ben kiplinger.com senior editor David Muhlbaum, samen met mijn co-host, senior editor Sandy Block. Hoe gaat het, Sandy?
Sandy Block: Het gaat goed met me, David.
David Muhlbaum: Goed. Deze podcast komt slechts een paar dagen voor 15 april uit. En je weet wat dat is, toch?
Sandy Block: Ik weet wat het niet is. Het is geen belastingdag.
David Muhlbaum: Dat klopt, Sandy. Het is geen belastingdag. Ja, natuurlijk, 15 april is traditioneel de dag waarop we allemaal de belasting van ons voorgaande jaar zouden hebben ingediend of uitstel hadden aangevraagd, en traditioneel zouden we je allerlei slimme zetten vertellen als je een belastinguitsteller, maar dit jaar zijn we dat niet, niet omdat we niet behulpzaam willen zijn, maar omdat dit jaar 15 april geen belastingdag is.
Sandy Block: Nee, dit jaar is, in principe vanwege de COVID-19 pandemie, de deadline verlengd tot 17 mei 2020. Je krijgt dus een maand extra. En dat is niet alleen om uw belastingaangifte in te dienen, maar ook voor belangrijke zaken zoals bijdragen aan een individuele pensioenrekening of een teruggave van drie jaar terug innen.
David Muhlbaum: Geniet van je maand, denk ik. Misschien wist je het, misschien ook niet. We kregen een onderzoek over de spiegel van NORC van de Universiteit van Chicago, een onderzoeksbureau, over wat Amerikanen wel weten over hun belastingen en het was, nou ja, niet geruststellend. We hebben wat werk te doen, jij en ik, Sandy.
Sandy Block: Nou ja. Maar ons publiek, ze weten dingen.
David Muhlbaum: Nou, laten we het hopen. Maar misschien kennen ze mensen die niet zoveel weten.
Sandy Block: Rechts. Dus ga je gang, vertel me het slechte nieuws, ik zal proberen niet zelfvoldaan te zijn.
David Muhlbaum: Oke. De enquête werd dus opgezet als een popquiz. Vijf vragen over fiscale mythes. Ik kan vanwege de tijd niet alle vijf doen, maar ik zal je er één vragen. Nee, ik doe er twee. Ik ga degene doen die de meeste mensen fout hadden, en degene die de meeste mensen goed hadden. De eerste vraag:mensen hoeven geen belasting te betalen als ze geen inkomen hebben?
Sandy Block: Als ze geen inkomen verdienden? Dat is verkeerd. Er zijn tal van vormen van onverdiend inkomen, rente, dividenden, alimentatie, loterijwinsten. Maar ik hoef maar één woord te veranderen om het antwoord te veranderen. Als je geen . had inkomen, hoeft u geen belasting te betalen.
David Muhlbaum: Als je niet had elk inkomen.
Sandy Block: Als u geen inkomen had, hoeft u geen belasting te betalen. En dit is het overslaan van de verdiende inkomstenbelasting, wat echt ingewikkeld is.
David Muhlbaum: Dat is een tegoed, dus het komt na uw belastingplicht, maar goed, we zijn in het onkruid.
Sandy Block: Zoals we doen. Dus dat was de vraag die de meeste mensen goed of fout hadden?
David Muhlbaum: Dat was de vraag die de meeste mensen verkeerd hadden. Minder dan een derde van de mensen had dat goed.
Sandy Block: Ik zou zeggen dat dat een weerspiegeling is van het feit dat niet veel Amerikanen een onverdiend inkomen hebben. Je hebt een baan, je krijgt een W-2 of een 1099-formulier, daar zijn je inkomsten. Oké, maar wat was de vraag waar de meeste mensen goed in waren?
David Muhlbaum: Die vraag was:zijn er geen belastingen op neveninkomsten?
Sandy Block: Oh, we hebben net een bijbaantje gemaakt in deze podcast. Uiteraard belastbaar.
David Muhlbaum: Ja. Rechts. En dat snappen de respondenten ook. Meer dan 3/4 van de respondenten had het bij het juiste eind. Maar over het algemeen beantwoordde slechts één op de 20 Amerikaanse belastingbetalers, 5% van de vijf vragen in totaal, alle vijf de vragen correct. Gemiddeld beantwoordden respondenten minder dan drie vragen goed. De precieze score was 2,89 van de vijf.
Sandy Block: Nou, zoek kiplinger.com/taxes met je extra maand tijd. Niet voor jou natuurlijk, maar voor je vriend die echt hulp nodig heeft.
David Muhlbaum: Natuurlijk.
David Muhlbaum: Als we terugkeren:Groen beleggen, het is hot. Wat is echt groen en wat moet iemand die in deze sector wil stappen, met zulke bloedstollende prijzen, nu doen?
David Muhlbaum: Welkom terug bij Uw geld waard . Executive editor Anne Smith is vandaag bij ons om het omslagverhaal, verhalen eigenlijk, van Kiplinger's persoonlijke financiën over groen beleggen te bespreken. Omdat, weet je, Dag van de Aarde.
Sandy Block :Dag van de Aarde is elke dag.
David Muhlbaum: En elke dag is het Earth Day, dat is waar, maar het is ook 22 april dit jaar en elk jaar en dat is net om de hoek. Dus, welkom Anne, terwijl we hier genieten van een mooie lentedag, zo'n dag waarvan je denkt:Hé, misschien is alles echt in orde in de wereld en het klimaat, enzovoort, terwijl dat niet zo is. Lees net nog een grimmige kop van The Washington Post op een nieuw record voor kooldioxideniveaus, zoals gemeten bij het Mauna Loa Observatorium in Hawaï. De wereldwijde temperatuur van vorig jaar was met 2016 gelijk aan de hoogste ooit gemeten. Maar over hitte gesproken, we beseffen dat klimaatverandering een hot-button is waar niet iedereen het over eens is, we zijn hier niet om daar vandaag over te debatteren. In plaats daarvan, zoals Anne ons in meer detail kan vertellen, willen beleggers heel graag beleggen in aandelen, fondsen en obligaties die beweren klimaatverandering tegen te gaan en duurzaamheid en andere milieudoelen te verbeteren. Je weet wel, volg het geld. We hopen dat op onze Kiplinger-manier, om u begeleiding te geven om dat te doen op een manier die het meest winstgevend is. Wauw. Oké Anne, hallo, bedankt dat je bij ons bent gekomen. Excuseer mijn lange preambule.
Anne Kates Smith: Blij om hier te zijn. Vroeger was het zo, we schrijven al zo lang als ik bij Kiplinger werk over groen beleggen, waar ik niet eens op in ga. Vroeger was het zo dat als je je geld wilde inzetten waar je overtuigingen waren, als het ging om beleggen in ESG-aandelen, en ESG staat voor Environmental, Social, Corporate Governance-waarden, dan had je heel weinig keuzes en zou je waarschijnlijk wat rendement opofferen. En dus was de beleggingsfilosofie destijds:verdien zoveel mogelijk geld op de aandelenmarkt en gebruik die winsten om alle doelen te ondersteunen die u wilt steunen.
David Muhlbaum: Wil je een cheque uitschrijven, een liefdadigheidsdonatie doen?
Anne Kates Smith: Precies. Met het geld dat je verdient. Maar tegenwoordig zijn de keuzes meer dan overvloedig, en je hoeft zeker niet in te leveren op rendement. ESG-beleggen is niet alleen mainstream geworden, het is vrijwel overgenomen. Zelfs in 2020, toen mensen de aandelenmarkt ontvluchtten en er meer geld uit Amerikaanse aandelenfondsen stroomde dan erin ging, was dat niet het geval met duurzame fondsen. En dat zijn niet alleen klimaatfondsen, duurzaam is een ander woord voor ESG. Dus het omvat ook die sociale en zakelijke aspecten, maar het zijn populaire investeringen en sommige zijn omhoog, twee, drie, vier, zesvoudig. Dus geen opoffering meer.
Sandy Block: Dus Anne, bedankt voor het uitleggen van het acroniem ESG. En zoals u opmerkte, omvat het een verscheidenheid aan beleggingsdoelen. Maar de focus van deze ronde van Kiplinger's berichtgeving lag op de E, het milieu. Hoe komt dat?
Anne Kates Smith: Nou, vanwege Earth Day. We hebben het afgelopen jaar veel verhalen gedaan over andere aspecten van ESG, bedrijven waar het fijn is om voor te werken en andere verhalen. Maar deze keer wilden we ons concentreren op het milieuaspect. Nogmaals, hier stroomt het geld. BlackRock, de enorme investeringsgigant, deed onlangs een onderzoek en ze kwamen erachter dat klimaatgerelateerde risico's de hoogste prioriteit hebben bij beleggers die in ESG-fondsen beleggen. Met andere woorden, de E is top of mind in de ESG-wereld. En de fondsen harken, zoals ik al zei, gewoon geld binnen, $ 50 miljard in 2020 in duurzame fondsen. Er zijn de afgelopen drie of vier jaar records gevestigd en dat is het dubbele van het record van 2019. En het is 24% van de instroom in alle Amerikaanse aandelen- en obligatiefondsen vorig jaar. Het regent dus gewoon geld op deze ESG-fondsen.
David Muhlbaum: Het is dus witgloeiend. Ik kan me voorstellen dat dat op zichzelf al gevaren met zich meebrengt, vooral voor mensen die nu naar binnen willen. Zoals de markt dit jaar over het algemeen nieuwe hoogtepunten heeft bereikt en veel van die winsten zijn geconcentreerd in groene aandelen.
Anne Kates Smith: Ze zijn geweest. Toen we bijvoorbeeld over groene aandelen schreven in 2020, was ons thema dat deze aandelen mainstream worden, dat ze op grote schaal worden opgepikt door beleggers. En in feite zijn de zes aandelen die we in dat 2020-verhaal hebben aanbevolen, gemiddeld met ongeveer 80% gestegen, kijk maar naar mijn lijst hier. We hadden één voorraad, TPI Composites, die de wieken voor windturbines maakt. Het was dus 176% gestegen. Onze slechtste presteerder was Afvalbeheer. En zelfs dat was meer dan 8% gestegen. En ter vergelijking:de S&P steeg in die periode met ongeveer 27%. De aandelen hebben het dus heel goed gedaan.
David Muhlbaum: Dus als u vorig jaar naar ons had geluisterd, had u het ook goed kunnen doen?
Anne Kates Smith: Definitief. Ja.
David Muhlbaum: Laten we een beetje glunderen! Het is fijn om gelijk te hebben. Het gebeurt niet altijd.
Anne Kates Smith :Het was makkelijk om gelijk te hebben in die sector, maar dat maakte het deze keer in 2021 wat moeilijker, toen we wilden schrijven over groene aandelen met zo'n grote aanloop. We zijn met deze belegging de mainstream voorbijgegaan, we moesten onderzoeken of de aandelen al dan niet in een zeepbel zaten en overgewaardeerd waren en klaar waren voor een terugval. Ik noemde bijvoorbeeld TPI Composites, dat is een geweldig bedrijf met een geweldige toekomst, maar het handelt nog steeds tegen bijna 70 keer de winst. We raden het dus niet aan voor nieuwe investeerders. Dit jaar moet u uw groene blootstelling in evenwicht houden en tegelijkertijd de risico's beheersen. Dit jaar hebben we ons gericht op, voor zover we kunnen zeggen, goedkope spelen. Het zijn misschien geen prijs-kwaliteitverhoudingen in de conventionele zin, maar ze vliegen niet zo hoog als sommige van de andere groene aandelen. We hebben gekeken naar groene fiches voor de lange termijn, bedrijven die je kunt kopen en houden, en enkele indirecte effecten op het klimaat en de hele groene sector.
Sandy Block: Dus Anne, je had het over groene chips, en misschien kunnen we beginnen met uit te leggen wat dat zijn. Een soort van, denk ik, milieuvriendelijke versie van blue chip-aandelen?
Anne Kates Smith: Precies. Ze zijn het neusje van de zalm, het zijn goed geleide bedrijven met aanzienlijke marktaandelen. Ze worden beschouwd als marktleiders in hun sector. En de twee groene aandelen op onze lijst dit jaar zijn NextEra Energy, een groot nutsbedrijf, en Xylem, een waterbehandelingsbedrijf. NextEra is gevestigd in Florida en vindt zijn oorsprong in Florida Power and Light. Dus het is nog steeds een stodgy elektriciteitsbedrijf. Het heeft een veilig dividend, met een opbrengst van ongeveer 2%, maar het heeft ook een arm voor schone energie met een omvangrijke en groeiende portfolio, wind-, zonne- en batterijopslagprojecten. NextEra zegt tegen 2024 23 tot 30 gigawatt aan nieuwe duurzame energieprojecten te kunnen bouwen. Om je een idee te geven van het groeitempo hier:dat is eind 2019 anderhalf keer zo groot als zijn hele portfolio.
David Muhlbaum: Oke. Dat is groei.
Anne Kates Smith: Dat is groei. Xylem gaat over water, niet per se over energie, maar dat heeft een duidelijke groene connectie. Het maakt gebruik van innovatieve methoden om de waterinfrastructuur te upgraden en levert schoon water aan mensen in ongeveer 150 bedrijven, dus het heeft een wereldwijd bereik. Xylem heeft digitale datagestuurde benaderingen van watergebruik. U denkt bijvoorbeeld aan slimme meters en sensoren die leidinglekken detecteren en die industriële bedrijven, nutsbedrijven, gemeenten en huiseigenaren helpen bij het besparen en beheren van water. Xylem-technologie helpt ook om de hoeveelheid non-inkomstenwater te verminderen, en excuseer deze bedrijfsuitspraak hier. Dat is een term voor de 30 tot 40% van het water wereldwijd dat verloren gaat door lekken, ongeoorloofd gebruik en gewoon elementaire inefficiënties.
David Muhlbaum: Ja. Het is als het water dat wordt verspild voordat we de kans hebben het te verspillen.
Anne Kates Smith: Juist.
Sandy Block: Het is net als het water in mijn kelder, toch? Het is water zonder inkomsten.
Anne Kates Smith: Nee.
David Muhlbaum: Dat is duur water. Dat gaat je wat kosten, Sandy.
Anne Kates Smith: Ja. Dat is erg duur water. Xylem heeft ook behandelingstechnologieën om schadelijke verontreinigende stoffen uit water en afvalwater te verwijderen. Het omvat dus vrijwel het hele gamma in een waterbehandelingstechnologie.
David Muhlbaum: Water is leven. Ik denk dat dat de slogan van iemand anders is. Gevaarlijke vraag, wie weet waarom het Xylem heet?
Sandy Block: Geen idee.
David Muhlbaum: Xyleem is het deel in plantenweefsel dat water door de plant verplaatst. Afhankelijk van het seizoen omhoog of omlaag.
Anne Kates Smith: Wow, terug naar mijn plantkunde 101 dagen.
David Muhlbaum: Ja. Dus het is groen. Terug naar de voorraden. Ik heb gemerkt dat er op uw lijst voor 2021 een grote fabrikant van elektrische auto's staat, maar de naam begint niet met een T.
Anne Kates Smith: Dat is juist. Ik zei toch dat we een waardebenadering hanteerden. De autofabrikant in kwestie is General Motors, niet Tesla. Ik wil niet op een zijspoor worden gebracht in een discussie over de waarde van Tesla of het ooit verplaatsen van prijsdoelen of iets dergelijks, maar ik denk niet dat ik veel ruzie zou krijgen als ik het een hoogvlieger zou noemen. Ik denk dat de P/E-ratio voor Tesla niet eens meet op onze schaal. GM is misschien niet zo sexy als Tesla, maar het is een grote speler met een enorme toewijding aan de EV-markt. Het is dit jaar tot nu toe bijna 50% gestegen. Tesla is in dezelfde periode ongeveer twee gedaald, en voor de context is de S&P ongeveer negen gestegen. In de afgelopen 12 maanden, het hele jaar, is GM bijna 220% gestegen.
Sandy Block: Oh wauw.
Anne Kates Smith: Ja, niet armoedig, niet zo veel als Tesla, ongeveer zes keer zo hoog, maar niet armoedig. En ik kan je vertellen, de grafiek is een stuk soepeler. En GM verkoopt voor ongeveer 12 keer de verwachte winst.
David Muhlbaum: Ik weet dat we het over aandelen hebben, niet over auto's, maar ik moet even zeggen dat ik een video heb gezien van GM's nieuwe elektrische vrachtwagen, de Hummer EV SUV, en dat ding is gewoon gestoord. Het is niet alleen dat het elektrisch is, het is ook hoe elektrisch zijn offroad-capaciteiten verbetert. Het ding kan zijwaarts krabben. Ik kan je niet vertellen dat de productie Hummer, die naar verwachting volgend jaar uitkomt, goed zal zijn, maar ik kan je wel zeggen dat GM zeker in staat lijkt om buzz te genereren. Hoe dan ook Anne, ik zou deels willen overstappen van aandelen omdat mensen de andere kunnen zien die we aanbevelen voor 2021 in het verhaal, Profit From Planet Friendly Companies, waarnaar we zullen linken in de shownotes, en deels omdat een groot deel van de activiteit op het gebied van ESG-beleggen vindt plaats in fondsen. In feite is daar het hele concept begonnen. En in de voorspelling van april, de coverstory's, heb je een aantal ETF's, een handvol obligatiefondsen en een beleggingsfonds dat in aandelen belegt. En deze zijn allemaal groen.?
Anne Kates Smith: Ja, er zijn maar heel weinig puur groene spellen in de fondsenwereld. De meeste van deze fondsen besteden ook aandacht aan andere zogenaamde duurzame beleggingsprincipes. En we hebben het over de sociale waarden en corporate governance-praktijken die de tweede twee letters van ESG vormen. Maar we kozen deze fondsen vanwege hun focus op de E of de milieucomponent van ESG.
Sandy Block :Oke. Mag ik dan om een uitleg vragen? Want als we het hebben over individuele bedrijven en aandelen, kunnen we zelf beoordelen of een bedrijf iets groens, belangrijks doet. Sommige zijn vanzelfsprekend, zoals een bedrijf dat wieken voor windturbines maakt. Over andere moet je nadenken, zoals General Motors, en kijken wat de langetermijndoelstellingen zijn. Maar voor fondsen, wie zegt:"Ja, dit fonds is groen."?
Anne Kates Smith: En dat is een heel ander blikje wormen. Er zijn een groot aantal beoordelaars, er komen er elke dag meer binnen, elk met hun eigen statistieken. En een van hen waar we veel naar verwijzen, is het gigantische investeringsonderzoeksbureau Morningstar. Bij Morningstar is een lage ESG-score beter. Het is een dynamisch gebied. Er zijn enkele controverses. Sommige bedrijven kunnen bijvoorbeeld worden beschuldigd van greenwashing, waardoor sommige van hun praktijken groener lijken dan ze in werkelijkheid zijn. Maar met fondsen, hier is de deal, kunt u kijken hoe een fonds zichzelf identificeert en het prospectus lezen, zien wat ze als groen beschouwen en zien wat ze vragen als onderdeel van hun beleggingscriteria voordat ze in een aandeel beleggen.
David Muhlbaum: Ja. Ik las net een artikel dat we in ons Building Wealth Channel hebben gepost door een financieel adviseur genaamd Peter Krull, over het onderscheid tussen maatschappelijk verantwoord beleggen -- SRI -- en ESG -- ecologisch, sociaal en governancebeleggen, de term die we gebruik makend van. Kortom, zegt hij, gebruik die niet door elkaar. Daar zouden we waarschijnlijk alleen al een hele podcast over kunnen doen. Maar ik breng dat soort van om te zeggen dat we ons bewust zijn van deze problemen en er zijn verschillende meningen over wat groen of groen genoeg is, maar... Anne, om ons weer op het goede spoor te zetten, geef ons een kijkje op hoog niveau hoe het met ESG-fondsen gaat. We hebben het gehad over instroom.
Anne Kates Smith: Ja. En ik zal nog iets zeggen over de etiketten. En dit geldt met name op het gebied van beleggen in groene obligaties. Er zijn heel veel labels, elk met zijn eigen set metrieken en criteria. Beperk je je tot de beleggingen die binnen die labels vallen, dan beperk je je universum van beleggingen. Het is dus een subjectief gebied, en het helpt als je je eigen huiswerk maakt en een open geest houdt. Maar terug naar de fondsen, ze zijn erg populair, fondsen die u belegt met het oog op het milieu, zijn net sissend. Sommigen hebben de afgelopen 12 maanden driecijferige rendementen geboekt. En zoals we al zeiden, investeerders hebben zojuist geld in deze fondsen gestoken. De $ 50 miljard die in 2020 binnenkwam, is meer dan het dubbele van het record van 2019. En het is ongeveer 24% van de totale instroom in Amerikaanse aandelenfondsen voor het jaar.
Sandy Block: Wauw. Ik bedoel, dat is ongelooflijk.
Anne Kates Smith: Ja. Duurzaam beleggen is er niet zomaar, het is overgenomen. En dat zie je vooral in 2020, omdat Amerikaanse aandelenbeleggers geld uit fondsen trokken of, beleggers geld uit Amerikaanse aandelenfondsen trokken, laat ik het zo zeggen. Maar de instroom in duurzame fondsen en ESG-fondsen was positief. Dus ik denk dat dat veel zegt over hoe mensen consistente investeerders zijn als ze hun geld inzetten waar hun waarden zijn. Nog een ander feit:vier van de top 10 duurzame fondsen met de grootste instroom in 2020 waren gericht op hernieuwbare energie. Dus bijzonder warm daar. Toen we met Jon Hale spraken, hoofd van duurzaamheidsonderzoek bij Morningstar, karakteriseerde hij een deel van de opwinding op dit gebied als het najagen van prestaties. Maar je moet dat in perspectief plaatsen, de inzet voor groene energie van de regering Biden en de toekomst daar op de lange termijn betekent dat het potentieel er nog steeds is.
Sandy Block: En over prestatiejacht gesproken, misschien een van uw fondskeuzes,Invesco WilderHill Clean Energy , het ziet er zeker naar uit dat het heel, heel goed gaat. Je zou kunnen stellen dat investeren in die prestatie in het gedrang zou komen.
Anne Kates Smith: Om het in context te plaatsen, is dat fonds de afgelopen 12 maanden met ongeveer 273% gestegen. Dus veel prestaties om daar te jagen, maar we hadden dat fonds al toegevoegd aan de Kiplinger ETF 20, de lijst van onze favoriete ETF's vorig jaar. Dus dat volgt een index van bedrijven die zich richten op groene en hernieuwbare energiebronnen zoals wind, zon, waterkracht, geothermische energie, biobrandstof. Ook wordt gekeken naar bedrijven die zich bezighouden met energieopslag, schone energie, conversie. Sommige van deze aandelen zijn het afgelopen jaar met meer dan 1000% gestegen, maar we moeten onze lezers en luisteraars waarschuwen dat volatiliteit beide kanten op werkt. De rit in dit fonds kan een beetje hobbelig zijn, en om eerlijk te zijn, het is dit jaar tot nu toe met ongeveer 4% gedaald. Heeft nog steeds die 272.97% winst voor de afgelopen 12 maanden. Maar je moet voorbereid zijn op een beetje volatiliteit.
Sandy Block: Oke. Dus ik ben groen, maar ik hou niet van volatiliteit. Kun je iets aanbevelen dat misschien wat rustiger is voor mijn portfolio?
Anne Kates Smith: Welnu, er zijn verschillende dingen die u kunt doen om sommige van die zorgen weg te nemen. Zoals we al zeiden, de ETF die gelijk gewogen is, betekent dat sommige van de duurste aandelen, die het meest volatiel en riskant kunnen zijn, het rendement niet domineren. Maar er is er nog een, het enige beleggingsfonds dat we hebben aanbevolen, Fidelity Select Environment and Alternative Energy Portfolio . Dat is een mondvol. Het symbool daar is FSLEX. Het fonds is een gediversifieerde benadering van bedrijven die de klimaatverandering aanpakken. Het heeft bijvoorbeeld aandelen in elke sector.
Anne Kates Smith: Meestal bedrijven die ongeveer een kwart van hun omzet krijgen gekoppeld aan een mengelmoes van milieuvriendelijke bezigheden. En dat betekent brandstofefficiëntie, het opwekken van hernieuwbare energie, het bouwen van waterinfrastructuur, recycling, dat soort dingen. Dat betekent dat het een handvol grote, traditionele blue chips bevat. Een van hen is Honeywell, het gigantische industriële conglomeraat. En het heeft Honeywell omdat dat bedrijf samenwerkt met eigenaren van gebouwen om meer energie-efficiënte systemen te installeren. 3M is een ander groot conglomeraat dat daar zit. 3M is een enorme leverancier voor zonne- en windbedrijven. The fund has lagged the S&P over the past three years, but it's beaten the S&P year-to-date and over the past 12 months and it's neck and neck over the past five years.
David Muhlbaum: Oke. So here I go, talking about my family again, but my younger daughter wants to invest some of the money she saved up from babysitting, gifts and the like, in a green fund. She's off at school in Vermont right now where they go to class and run an organic farm, so it's all very on-brand, if you know what I mean. So I started looking at some of these funds and my God... I keep seeing Tesla as a holding! Like, for that one we were just talking about, Fidelity Select Environment and Alternative Energy Portfolio, it's number one. They literally have twice as much Tesla as Honeywell. I mean, I imagine a part of this is with the way Tesla shares have been rising, it's going to get up there in fund holdings. But it's not exactly reassuring to see this hot potato of a stock keep popping up. To me that is, I don't think my daughter cares. Her concern is finding a fund that has a manageable minimum investment.
Anne Kates Smith: Well, I'll tell you, it's not uncommon to find Tesla in a green fund, but I just have to say, it's by far and away not the only overvalued green stock out there. Tesla has its supporters. It's a company for the long haul, they say. But here's the thing about mutual funds, David, if you hire a pro to manage your green investments, part of the privilege and the benefit of that is leaving those decisions to the fund manager. Now, if you're uncomfortable with that kind of volatility and that kind of risk, you can check the holdings. Mutual funds disclose their holdings periodically, most ETFs do so daily, but you also use some other criteria to choose a fund. You compare expenses, you try to buy a low-expense fund for instance, that's extremely important, and you buy a track record. You don't have to second guess the manager, that's the beauty of buying a fund until such time as that fund no longer suits your needs or the track record crumbles.
David Muhlbaum: It's interesting you mentioned those important parameters in choosing a fund. In the process of trying to advise my daughter, I found myself very much going through those parameters and reminding myself again, why those matter and how we go about picking mutual funds, and it was an interesting opportunity to riff on what I hope I've learned over the years, and that you helped teach us all. There are four other funds in Earth-First Funds Are Soaring that we didn't get to today. I'm going to put a link into that article as well. And as long as we're talking about things that we didn't have time for, we briefly mentioned bond funds, but we don't have time to really dig into that today, but there are green bond funds as well. And again, I'll put a link to that article as well so you can just keep on digging into all the green content that we have put together for Earth Day. Anne, thank you very much for joining us today. We appreciate your insights.
Anne Kates Smith: Oh, it's my pleasure. Happy Earth Day.
Sandy Block: You too.
David Muhlbaum: And that will just about do it for this episode of Your Money's Worth . If you like what you heard, please sign up for more at Apple Podcasts or wherever you get your content. When you do, please give us a rating and a review. If you've already subscribed, thanks. Please go back and add a rating or a review if you haven't already, it matters. To see the links we've mentioned in our show, along with other great Kiplinger content on the topics we've discussed, go to kiplinger.com/podcast. The episodes, transcripts, and links are all in there by date. And if you're still here because you wanted to give us a piece of your mind, you can stay connected with us on Twitter, Facebook, Instagram, or by emailing us directly at [email protected]. Bedankt voor het luisteren.
4 bewezen beleggingsprincipes voor een volatiele markt
PODCAST:Investing in Space, met Andrew Chanin
8 kostbare investeringsfouten die u kunnen ruïneren
PODCAST:gevaren en winsten van cannabisbeleggen met Matt Hawkins
Aandelenmarkt vandaag:marktslinger zwaait hard en in het groen
Aandelenmarkt vandaag:Dow, S&P schouderophalend China zwakte, Afghaanse omwenteling
Trading vs Investing