De kinderbelastingkorting (CTC) voor 2021 zal dit jaar een flinke economische boost geven, en dat is natuurlijk goed nieuws voor de naar schatting 35 miljoen Amerikaanse gezinnen die ervoor in aanmerking komen.
Net als natuurlijk wordt dat geld ergens besteed. En dus hebben de professionals van Wall Street hun universum van aandelenkeuzes geëvalueerd om te bepalen welke het meest zullen profiteren van de belastingmeevaller van dit jaar.
U kunt de volledige primeur krijgen met onze veelgestelde vragen over belastingvermindering voor kinderen, maar kortom, het krediet voor 2021 is gegroeid tot $ 3.000 per kind (en $ 3.600 als ze jonger zijn dan 6 jaar) van $ 2.000 vorig jaar. Bovendien omvat het krediet van dit jaar 17-jarigen, en het zal gedeeltelijk worden uitbetaald als vooruitbetalingen die beginnen op 15 juli.
Hoewel de voordelen voor elk gezin zullen verschillen (onze rekenmachine voor belastingkredieten voor kinderen kan u laten zien hoe), hebben een aantal analisten de uitgebreide CTC aangehaald als een wind in de rug voor aandelen in het algemeen ... en een reden voor optimisme bij verschillende specifieke namen.
Hier zijn acht aandelenselecties waarvan de pro's denken dat ze een belastingverhoging voor kinderen kunnen opleveren. Dit is echter nauwelijks een lijst van even sympathieke aandelen. Hoewel sommige van deze bedrijven over het algemeen geliefd zijn bij het 'slimme geld' van Wall Street, worden een paar beschouwd als risicovollere kansen die er dankzij de verhoogde CTC net iets aantrekkelijker uitzien.
Eind 2020 verhuurde winkelketen Aaron's (AAN, $ 28,73) gesplitst met PROG Holdings (PRG, $ 44,91), het moederbedrijf van Progressive Holdings, dat e-commerce, app-gebaseerde en in-store lease-to-own-oplossingen biedt.
Een paar maanden vooruitspoelen, en BofA Securities ziet beide aandelen profiteren van de rugwind van het kinderbelastingkrediet.
Meld je aan voor Kiplinger's GRATIS Closing Bell e-letter:onze dagelijkse blik op de belangrijkste krantenkoppen op de aandelenmarkt en welke stappen beleggers moeten zetten.
"We zien dat zowel PROG Holdings als Aaron's goed gepositioneerd zijn om te profiteren van de CTC, aangezien de lease-to-own-sector een klant bedient met een gemiddelde leeftijd van 43 jaar", zeggen BofA-analisten. "We zien de overgang van de CTC naar een stroom van betalingen (vs. forfaitaire bedragen) ook als een positief punt voor lease-to-own, aangezien huishoudens het eerder zullen gebruiken om betalingen te initiëren of te doen voor een lease-to-own-aankoop in plaats van een product direct te kopen."
BofA vermeldt wel dat het einde van de uitgebreide werkloosheidsverzekering (UI), die in september begint, de voordelen van CTC enigszins zal compenseren.
Merk ook op dat deze twee aandelenselecties niet gelijk zijn in de ogen van Wall Street.
"We zijn vooral optimistisch over PRG met een Buy-rated PRG, gezien het groeipotentieel van het bedrijf in virtuele lease-to-own", zegt BofA, die het aandeel een Buy beoordeelt. Dat is grotendeels in lijn met de consensusvisie, waarbij aandelen een collectieve Strong Buy-rating krijgen van de acht analisten die PROG Holdings volgen.
Aaron's daarentegen verdient een Neutral (equivalent van Hold) van BofA en een Hold van de rest van de straat. BofA's analisten geven het bedrijf een gereduceerde waardering in vergelijking met andere kleingroeiende retailers "gezien onze mening dat AAN's winkelconsolidatiestrategie een hoog risico inhoudt als de heroveringspercentages niet zo hoog zijn als verwacht."
Burlington-winkels (BURL, $ 330,88) verdiende eind mei een prijsdoel-upgrade van Baird-analist Mark Altschwager op basis van beter dan verwachte kwartaalresultaten, die meer bewijs leverden dat de "Burlington 2.0"-strategie van het bedrijf - vraag najagen en investeren in sourcing – greep vast.
Het bedrijf overtrof de winstverwachtingen en boekte $ 2,59 per aandeel aan winst tegenover een consensus van 83 cent. Dat werd geholpen door een verbetering van 230 basispunten van de brutomarges ten opzichte van de verwachting dat ze vlak zouden zijn. (Een basispunt is een honderdste van een procentpunt.)
"Vooruitkijkend zien we grote kansen voor Burlington om marktaandeel te vergroten en de marges te vergroten, en daarbij een gezond EPS-groeialgoritme te ondersteunen", zegt Altschwager, die zijn prijsdoel voor 12 maanden verhoogde van $ 325 naar $ 370 per aandeel.
De Baird-analist verhoogt ook zijn schattingen voor de gecorrigeerde EBIT voor 2021 (winst vóór rente en belastingen) met ongeveer 15%. Hij ziet ruimte voor winst als gunstige handelstrends aanhouden, "evenals de verwachtingen voor een aanhoudende opgekropte vraag, gezonde terugkeer naar school en stimulerende rugwind (kinderbelastingkrediet)."
Raymond James-analist Bobby Griffin gaf in mei een bullish note uit op Dollar General (DG, $ 220,89), waarbij hij zijn Strong Buy-oproep voor het aandeel herhaalde, terwijl hij zijn koersdoel verhoogde van $ 220 naar $ 235 per aandeel.
Griffin noemt DG een van de beste langetermijninvesteringen voor 'all-weather' in hardline retail.
"Dollar General heeft de capaciteiten en de vastgoedgroeistrategie (meerjaren) om marktaandeel te blijven winnen door zich te richten op snelle 'invul'-reizen voor consumenten met weinig geld," zegt hij.
Griffin geeft toe dat het voor Dollar General moeilijk zal zijn om moeilijke vergelijkingen vanaf 2020 te maken, maar hij voegt eraan toe dat er extra potentieel zou kunnen zijn van het kinderbelastingkrediet, evenals stimuleringsbetalingen en mogelijk sterk klantenbehoud van nieuwe kopers die tijdens de de pandemie.
De rest van de straat bevindt zich ook collectief in het stierenkamp van DG en beoordeelt het aandeel als een koop.
BofA Securities zegt retailer Big Lots (BIG, $60,03) is "beter gepositioneerd dan Ollie's (OLLI) om te profiteren van de verbeterde CTC, aangezien het een jonger klantenbestand bedient." De gemiddelde geschatte leeftijd bij BIG is 42, tegenover 57 voor OLLI, wat de analisten van BofA ertoe brengt de gemiddelde leeftijd van het kind van een Big Lots-klant te schatten op 17 versus 32 voor Ollie's.
Big Lots ziet er dus beter uit dan het deed. Maar het is niet per se een van de favoriete aandelenkeuzes van het analistenpubliek.
BofA beoordeelt het aandeel op Underperform (equivalent van Sell) en zegt:"we blijven voorzichtig met beide aandelen, gezien onze bezorgdheid dat de consumentenbestedingen met lage inkomens gedurende de rest van het jaar zullen matigen." Andere zorgen zijn de hoge concurrentieniveaus in de categorieën discount en algemene goederen - een risico voor de winst gezien de lage operationele marges van Big Lots.
Aan de andere kant merkt BofA op dat er een opwaarts potentieel bestaat, afhankelijk van het succes van kostenbesparende programma's, evenals het potentieel voor beter dan verwachte verkoopverbeteringen in vergelijkbare winkels door vernieuwde winkels en nieuwe concepten.
De bredere analistengemeenschap is niet zo bearish, maar aarzelt nog steeds en komt uit op een consensus Hold. Hoewel de CTC het fortuin van Big Lots kan helpen, is het misschien het beste om naar meer vruchtbare grond te zoeken.
Raymond James-analist Brian Vaccaro ziet een betere waardepropositie voor veel full-service restaurantaandelen dankzij een terugval in de sector in het tweede kwartaal. Hij ziet de kinderkorting ook als een van de vele andere drijvende krachten achter toekomstige prestaties.
"Het sterke verkoopherstel van de sector, dat zich sinds half maart voordeed, hield aan tot [het tweede kwartaal] en leek iets te versnellen tot juni", zegt hij. "Bovendien zijn we optimistisch dat veel openbare ketens een paar weken geleden positieve opmerkingen van [Olive Garden-ouder Darden Restaurants] zullen herhalen als het gaat om voedselinflatie en vooruitgang bij het herbemannen van restaurants."
Vaccaro is van mening dat een sterke opgehoopte vraag, overtollige besparingen en verhoogde kinderbelastingkredieten de groep kunnen helpen groeien, en dat de arbeidsomstandigheden zullen ontdooien, vooral na Labor Day zodra de verbeterde UI-voordelen verlopen.
Als gevolg hiervan heeft de analist van Raymond James de aandelenselectie geüpgraded Cheesecake Factory (CAKE, $ 52,45) en Brinker International (EAT, $ 61,01) om beter te presteren (kopen) van Market Perform (Hold) "aangezien we een sterk opwaarts potentieel zien ten opzichte van de 2Q-verwachtingen en aantrekkelijke instappunten voor waarderingen, met elk 20%+ lager dan hun recente hoogtepunten.
Vaccaro voegt eraan toe dat hij verwacht dat Brinker "zich in een sterke positie bevindt om binnenkort weer een aanzienlijk dividend uit te keren en tegelijkertijd de inkoop van eigen aandelen hervat in [2022]." Brinker geniet van een koopadvies van consensusanalisten van de rest van Wall Street.
CAKE verdient een consensus Buy, zij het een minder enthousiaste. Vaccaro geeft toe dat hij een beetje optimistischer is dan de meesten over de winsten van het bedrijf in 2021 en 2022. "We publiceren bijgewerkte WPA-ramingen van $ 2,68 [2021]/$ 3,33 [2022] die stevig boven de huidige consensus van $ 2,20/$ 3,12 liggen en zijn van mening dat de sterke marges van het bedrijf in het tweede kwartaal het vertrouwen van investeerders in de vooruitzichten voor herstel van de marge na de COVID-19-crisis van het bedrijf kunnen versterken." zegt hij.
Clipper Vastgoed (CLPR, $ 8,11) is een micro-cap vastgoedbeleggingstrust (REIT) die een handvol meergezinswoningen en commercieel vastgoed in New York City bezit, beheert, exploiteert en herpositioneert.
REIT's kregen over het algemeen een klap in 2020, maar vooral degenen die handelden in onroerend goed dat geconcentreerd was in grote steden nadat kantoren hun personeel naar huis hadden gestuurd. Clipper Realty verloor inderdaad ongeveer tweederde van zijn waarde tegen het dieptepunt van de berenmarkt in 2020, en zelfs na een beetje herstel eindigde het met 33%.
2021 was een beetje vriendelijker, met een stijging van 15% year-to-date, hoewel dat nog steeds achterblijft bij de verbetering van de vastgoedsector met 26%. Gelukkig voor nieuw geld hebben de dalingen van CLPR zich vertaald in een verhoogd dividendrendement van 4,7%.
En Travis Workman van Raymond James ziet genoeg reden voor optimisme in de aandelenkoersen.
"Na gesprekken met het management vorige week handhaven we onze Outperform-rating en $9-doelstelling voor CLPR-aandelen, terwijl we onze schattingen vernieuwen", zegt hij. "Terwijl New York City na de pandemie weer tot leven komt, worden we steeds meer aangemoedigd dat het ergste voorbij is voor de prijsstelling en bezetting van CLPR. We verwachten dat de verhuuractiviteit deze zomer zal blijven versnellen, aangezien NYC zich volledig opmaakt voor een terugkeer naar kantoor. later dit najaar."
Workman zegt dat toekomstige kinderbelastingkortingen "de huurinning verder moeten stabiliseren", en hij merkt op dat de basisprincipes van meerdere gezinnen in de stad over het algemeen sterk verbeteren.
Het is niet verwonderlijk gezien zijn omvang, Clipper heeft een kleine analistenaanhang van slechts drie professionals. Maar ze vermelden allemaal CLPR als een van hun aanbevolen aandelenkeuzes en beoordelen het ofwel Kopen of Sterk kopen.
10 sterke koopaandelen die u niet over het hoofd mag zien
5 aandelenselecties die nu dividend uitkeren
13 rampzalige aandelen die nog erger kunnen worden
10 geldverliezende aandelenkeuzes waarmee u hoe dan ook geld kunt verdienen
7 aandelenselecties die analisten nu daadwerkelijk upgraden
PODCAST:James K. Glassman's aandelenselectie voor 2021
25 beste aandelenkeuzes waar miljardairs dol op zijn