Facebook (FB, $ 373.28) blies voorbij de bottom- en topline-schattingen van Wall Street toen het eind woensdag resultaten publiceerde, maar de FB-aandelen zakten donderdag in vanwege zorgen over een vertragende groei in het tweede halfjaar omdat het moeilijkere jaar-op-jaar vergelijkingen doorloopt.

Maar dat heeft geen invloed op de langetermijnbeleggingsthese over de naam, benadrukt Raymond James-analist Aaron Kessler, die zijn Strong Buy-aanbeveling voor Facebook-aandelen herhaalde en zijn koersdoel verhoogde van $ 415 naar $ 450.

"Facebook rapporteerde een sterke omzet in het tweede kwartaal, met 51% een wisselkoersneutrale groei van advertentie-inkomsten, aangedreven door een brede sterkte in alle soorten adverteerders en verticale markten (e-commerce, detailhandel en verpakte consumentengoederen, evenals herstel in door COVID getroffen verticale markten zoals reizen en media),' schrijft Kessler in een notitie aan klanten.

De winst per aandeel (WPA) van de socialemediagigant van $3,61 overtrof de Street's voorspelling van $3,03 per aandeel met een ruime marge. De omzet verraste eveneens positief, met $ 29,08 miljard tegenover de verwachtingen van $ 27,89 miljard.

Het directe probleem van de markt met FB-aandelen vloeide voort uit de kortetermijnvooruitzichten van het bedrijf.

CFO David Wehner zei dat Facebook verwacht dat de omzetgroei op jaarbasis tegen het einde van 2021 "aanzienlijk" zal vertragen, omdat het te maken krijgt met moeilijke composities. De uitgaven voor digitale advertenties stegen in de tweede helft van vorig jaar sterk door een door COVID veroorzaakte vertraging, wat op zijn beurt de topprestaties van FB ten goede kwam.

Wehner voegde eraan toe dat als de Street 2019 als basislijn neemt, de groei in de tweede helft "bescheiden" zou vertragen.

Raymond James' Kessler zegt dat een "bescheiden vertragende groei op tweejarige basis" niets verandert aan het feit dat de macro-economische achtergrond sterk blijft.

"We zijn van mening dat de kracht in de bredere digitale advertentie-industrie waarschijnlijk zal aanhouden, gedreven door de voortdurende digitale transformatie en dat Facebook een belangrijke begunstigde is", voegt de analist toe. "We blijven een solide omzetgroei op lange termijn verwachten; het genereren van inkomsten met nieuwere platforms neemt toe; en we zijn van mening dat de waardering aantrekkelijk is."

Kessler-opvattingen zijn zeer in de meerderheid op straat. Van de 49 analisten die hun mening geven over FB-aandelen die worden gevolgd door S&P Global Market Intelligence, beoordelen er 34 het als Strong Buy, zeven zeggen Buy, zes noemen het een Hold, één heeft het bij Sell en één zegt Strong Sell. Hun consensusaanbeveling staat op Kopen, met grote overtuiging.

Analisten voorspellen gezamenlijk dat FB de komende drie tot vijf jaar een gemiddelde jaarlijkse WPA-groei van bijna 22% zal genereren. Dat is een opmerkelijk snelle groei voor een bedrijf van deze omvang. Bedenk dat de marktkapitalisatie van Facebook nu $ 1 biljoen bedraagt.

Ten slotte geeft de gemiddelde koers van de straat van $ 406,39 een FB-aandeel een impliciete stijging van ongeveer 9% in de komende 12 maanden of zo.