Terwijl het nieuwe coronavirus pijn blijft doen in de VS, zijn investeerders op zoek naar bedrijven met een grotere zichtbaarheid van de winst. Dat is geweldig nieuws voor portefeuillebeheerders die toezicht houden op small-capaandelen, die de afgelopen jaren aanzienlijk ondermaats hebben gepresteerd.
"We komen net uit een zevenjarige cyclus van underperformance die deels wordt aangedreven door de populariteit van megaaandelen, met name de FAANG's (Facebook, Apple, Amazon, Netflix, Google)", vertelde Nick Ford, de in het Verenigd Koninkrijk gevestigde portefeuillemanager van het Miton US Opportunities Fund, onlangs aan CNBC. . "En beleggers zijn gedwongen tot mega-capaandelen, want als je wordt vergeleken met de S&P 500 en je hebt geen Facebook, Apple, Netflix enz., loop je achter de index aan, en dat zuigt geld uit de kleine -cap-sector."
Naarmate de Amerikaanse economie zich begint te herstellen, zullen small-cap groeiaandelen echter het meest profiteren. Dat komt omdat ze grotendeels worden gewaardeerd op of in de buurt van historische dieptepunten.
Zodra beleggers echter tot het besef komen dat small-capaandelen in de komende twee tot drie jaar een superieur potentieel rendement zouden moeten hebben, zult u de waarderingen van small-capaandelen (en natuurlijk hun prijzen) drastisch zien stijgen.
Hier zijn dus 12 small-cap groeiaandelen die u kunt kopen als u een gediversifieerde portefeuille opbouwt en een beetje oomph nodig heeft.
Het lijkt pas gisteren dat Innovative Industrial Properties (IIPR, $ 91,50) kocht zijn eerste eigendom. In werkelijkheid heeft de Real Estate Investment Trust (REIT) die gespecialiseerd is in het bezitten van cannabisfaciliteiten voor medisch gebruik, zijn eerste site in december 2016 veroverd.
Het bedrijf haalde $ 61,1 miljoen op tijdens zijn eerste openbare aanbieding op 5 december 2016. Twee weken later verwierf de REIT een industrieel eigendom van 127.000 vierkante meter in de staat New York. Het kocht het pand van PharmaCann LLC, een teler en dispenser van medicinale cannabis in acht Amerikaanse staten. IIPR betaalde $ 30 miljoen in een sale-leaseback-transactie, die sindsdien het visitekaartje van het bedrijf is geworden.
Tegenwoordig bezit Innovative Industrial Properties 56 eigendommen in 15 staten die 4,1 miljoen verhuurbare vierkante voet industriële ruimte vertegenwoordigen. De eigendommen zijn voor 99,2% verhuurd met een gewogen gemiddelde huurduur van 15,9 jaar.
Tot op heden heeft Innovative Industrial $ 883 miljoen in totaal gecommitteerd of geïnvesteerd kapitaal en genereert $ 84,5 miljoen aan jaarlijkse inkomsten. Dat lijkt misschien niet veel. Het cijfer op jaarbasis is echter gebaseerd op de omzet van $ 21,1 miljoen in het eerste kwartaal van 2020, een cijfer dat 210% hoger is dan de inkomsten van de REIT in het eerste kwartaal van 2019.
Het is een groot probleem.
U zult niet veel REIT's vinden onder small-cap groeiaandelen. Maar naarmate de cannabisindustrie volwassener wordt, is de plaats van Innovative Industrial aan de cannabistafel vrijwel zeker.
Upwork (UPWK, $ 13,87) ging op 3 oktober 2018 naar de beurs voor $ 15 per aandeel. In de 21 maanden daarna heeft de online marktplaats die freelancers in contact brengt met klanten verliezen geleden aan zijn IPO-investeerders.
Ondanks dat het in april is gedaald tot een dieptepunt van 52 weken van $ 5,14 per aandeel, verslaat het de S&P 500 tot nu toe handig. Dat is grotendeels te danken aan een run van 85% in de afgelopen drie maanden.
Het bedrijf heeft enige rotatie doorgemaakt in de C-suite. In december stapte de toenmalige CEO Stephane Kasriel terug uit de topfunctie nadat hij het bedrijf had geleid sinds april 2015, lang voordat het een beursgenoteerd bedrijf werd. Hayden Brown, de chief marketing en product officer van het bedrijf, nam de functie van CEO over.
In 2017, het laatste volledige jaar voordat Upwork naar de beurs ging, had het een jaaromzet van $ 202,6 miljoen. Twee jaar later rapporteerde Upwork een jaaromzet van $ 300,6 miljoen, 19% hoger dan in 2018 en 48% hoger dan in 2017. Analisten blijven dit en volgend jaar een omzetgroei met dubbele cijfers verwachten.
In juni, Jim Cramer, de gastheer van CNBC's Mad Money suggereerde dat geduldige investeerders uiteindelijk beloond zouden worden voor hun vertrouwen in het bedrijf dat freelancers bezig houdt.
Gezien de druk van thuis uit heeft hij waarschijnlijk gelijk.
Als beleggers denken aan small-cap groeiaandelen, is de kans groot dat ze niet van mening zijn dat veel van deze bedrijven over uitstekende financiële waarden beschikken.
Maar van tijd tot tijd doen ze dat wel.
Glauko's (GKOS, $ 40,23), een Californische fabrikant van oogheelkundige therapieën voor de behandeling van glaucoom, heeft onlangs $ 250 miljoen uitgegeven in 2,75% ongedekte converteerbare senior notes met vervaldatum in 2027. Oorspronkelijk was het van plan om $ 200 miljoen op te halen, maar vanwege de toegenomen belangstelling van investeerders, het bedrijf verhoogde het privéaanbod met 25% om aan de vraag te voldoen.
U krijgt geen ongedekte schuld tegen zulke lage tarieven zonder een sterke balans te hebben. Met $ 88,4 miljoen aan netto contanten, komt Glaukos zeker in aanmerking.
In november 2019 rondde Glaukos de totale aandelenaankoop van $ 500 miljoen af van Avedro, een in Boston gevestigd bedrijf waarvan de producten therapeutische behandeling van keratoconus bieden. Deze aandoening zorgt ervoor dat het hoornvlies kegelvormig wordt, waardoor wazig zicht en gevoeligheid voor licht ontstaan.
De overname was de volgende stap in het plan van CEO Thomas Burns om het bedrijf om te vormen tot een wereldwijde leider op het gebied van oogheelkunde, farmaceutica en apparaten.
In de zeven maanden sinds de overname is de aandelenkoers van Glaukos met meer dan een derde gedaald. Dat is het gevolg van een vertraging van electieve procedures om plaats te maken voor de behandeling van COVID-19-patiënten. Ondanks deze vertraging is de omzet in het eerste kwartaal met 2% gestegen, grotendeels dankzij de bijdrage van Avendro.
De inkomsten van Glaukos zijn gegroeid van $ 71,7 miljoen in 2015 tot $ 237,0 miljoen in 2019, een stijging van 231% in vijf jaar. Zodra electieve operaties worden hervat, kunnen investeerders in dit kleinschalige gezondheidszorgspel erop vertrouwen dat de verkoop van het bedrijf zal versnellen.
Als u een bedrijfswagen moet kopen, Rush Enterprises (RUSHA, $ 43,02) is de plek om naartoe te gaan.
Rush Enterprises, opgericht in 1965 met één commerciële vrachtwagendealer in Houston, heeft nu meer dan 200 locaties in de VS en Canada en genereert een jaarlijkse omzet van bijna $ 6 miljard. Het is zelfs het grootste netwerk van dealers van bedrijfsvoertuigen in Noord-Amerika.
Marvin Rush, de oprichter van het bedrijf, stierf in mei 2018. Zijn zoon, Rusty, is CEO en is dat sinds 2006. De familie en het landgoed hebben 1,4% van de klasse A-aandelen en 42,4% van de klasse B-aandelen. Aandelen van klasse B worden geleverd met één stem per aandeel, terwijl aandelen van klasse A recht geven op 1/20e van één stem per aandeel.
Sinds de dood van Marvin Rush is Rusty Rush verwikkeld in een vete over het landgoed met zijn stiefmoeder, Barbara.
Afgezien van familiekwesties, is de omzet van Rush de afgelopen vijf jaar met 17% gestegen, van $ 4,98 miljard in 2015 tot $ 5,81 miljard in 2019. Als je echter inzoomt op alleen de afgelopen vier jaar, zijn ze met 38% gegroeid, van $ 4,21 miljard. Het bedrijfsresultaat is de afgelopen vijf jaar met 78% gestegen tot $ 216,41 miljoen in 2019.
Het resultaat is een totaal geannualiseerd rendement over vijf jaar van 11,6%, wat 34 basispunten hoger is dan de hele Amerikaanse markt. (Een basispunt is een honderdste van een procentpunt.)
Rush Industries is niet zo'n opwindend bedrijf als veel andere small-cap groeiaandelen, maar het lijkt een waardevolle langetermijninvestering.
Als u gratis digitale casinospellen speelt, zoals Jackpot Party Casino en Gold Fish Casino Slots , je hebt SciPlay's . gebruikt (SCPL, $ 14,62) producten op een of ander moment.
Scientific Games (SGMS) heeft het bedrijf in mei 2019 afgesplitst. SciPlay verkocht 22 miljoen aandelen van zijn aandelen voor $ 16 per aandeel om $ 352 miljoen op te halen bij zijn IPO. Het bedrijf werd afgesplitst, zodat het een pure-play investering in mobiel gamen kon worden, gericht op groeimogelijkheden op het gebied van social gaming.
Scientific Games blijft echter SciPlay controleren. Het bezit 82,6% van SCPL's gewone aandelen van klasse A en 100% van zijn gewone aandelen van klasse B, waardoor SciPlay een uitstekende partner is om op terug te vallen als het in de toekomst een helpende hand nodig heeft.
Niet dat het zou moeten.
In het eerste kwartaal dat eindigde op 31 maart 2020, verbeterde de cashflowgeneratie van SciPlay dramatisch, met een groei van 176% tot $ 23,5 miljoen, van $ 8,5 miljoen een jaar eerder. Het netto-inkomen schoot 127% hoger op jaarbasis tot $ 31,1 miljoen. Nettomarges meer dan verdubbeld tot 26,3%.
Dit alles kwam door een stijging van 4% in zijn mobiele inkomsten, met Jackpot Party Casino en Monopoly-slots met bijzonder sterke resultaten.
De omzet van SciPlay in april zorgde voor een bedrijfsrecord, een stijging van 20% ten opzichte van maart, dankzij COVID-19. Het blijft gezonde eencijferige stijgingen zien in de gemiddelde maandelijkse inkomsten per speler. In het eerste kwartaal was het $ 83,58, 9,2% hoger dan een jaar eerder.
SciPlay opereert in een competitieve omgeving en zijn aandelen zijn volatiel geweest sinds de IPO. Desalniettemin zou SCPL aandeelhouders op de lange termijn moeten belonen.
Om Eldorado Gold . te zeggen (EGO, $ 11,18) is een wereldwijde mijnbouwoperatie zou een understatement zijn. Het in Vancouver gevestigde bedrijf exploiteert twee goudmijnen in Turkije, twee polymetaalmijnen in Griekenland en een goudmijn in Quebec, Canada, die de productie in maart 2019 opende. Het heeft ook ontwikkelingsprojecten in Griekenland en Brazilië, met plannen om zijn goud te laten groeien productie in Canada.
Eldorado heeft de neiging om naar ruwe diamanten te zoeken, om een uitdrukking te gebruiken die populair is onder diegenen die op zoek zijn naar small-cap groeiaandelen.
EGO rapporteerde een omzet van $ 204,7 miljoen tijdens het eerste kwartaal eindigend op 31 maart, waarvan 90% werd gegenereerd door de verkoop van 116.219 ounces goud tegen een gemiddelde gerealiseerde prijs van $ 1.580 per ounce. Die verkopen waren 156% beter dan de inkomsten van dezelfde periode een jaar geleden. Ondertussen steeg de bottom line van een verlies van $ 21,1 miljoen (13 cent per aandeel) in het eerste kwartaal van 2019 naar een nettowinst van $ 12,5 miljoen (8 cent per aandeel).
Eldorado presteerde op een uitzonderlijk niveau in vrijwel elke statistiek. Ondanks COVID-19 handhaaft het bedrijf zijn jaarlijkse richtlijn voor 2020, die vraagt om een goudproductie van 520.000-550.000 ounces tegen een all-in duurzame kostprijs van $ 900 per ounce halverwege de richtlijn.
Als goud op of boven de huidige prijs van meer dan $ 1.800 per ounce blijft, kunnen beleggers verwachten dat de rest van Eldorado's jaar financieel lonend zal zijn. Ja, aandelen hebben al bijna 40% aan winst opgeleverd, maar EGO-aandelen zouden hun momentum moeten behouden tot ten minste 2021.
Aangezien het land zijn best doet om de effecten van COVID-19 het hoofd te bieden, lijkt golf een van de professionele sporten te zijn die profiteert van de eenzame aard van zijn spel. En hoewel de PGA Tour de Ryder Cup van september met een jaar heeft uitgesteld, heeft de tour de wekelijkse toernooien kunnen hervatten met minimale incidenten - iets wat de meeste andere professionele sporten hier in de VS nog niet hebben kunnen bereiken.
Dat is heel goed nieuws voor aandeelhouders van Callaway Golf (ELY, $ 16,76), die de afgelopen jaren een beetje een renaissance in zijn bedrijf heeft meegemaakt. Op een bepaald moment in april 2012 werden in de aandelen van Callaway meer dan $ 5 verhandeld, ongeveer een zevende van het hoogste punt ooit van $ 38,50, een niveau dat voor het laatst werd bereikt in juni 1997.
Het herstel van ELY van die dieptepunten heeft veel te maken met CEO Chip Brewer, die in maart 2012 van Adams Golf werd weggelokt om Callaway te runnen. Sindsdien speelt hij de hoofdrol.
"Tijdens Chip's ambtstermijn bij Adams was Adams in staat om consequent marktaandeel op te bouwen", schreef golfindustrie-analist Casey Alexander destijds. "Wij zijn van mening dat dit ook de primaire taak is bij Callaway. We zijn van mening dat deze aanwerving door de markt zeer goed moet worden ontvangen."
Toen Brewer werd aangenomen, bedroeg de jaarlijkse omzet van Callaway (2011) $ 886,5 miljoen, aanzienlijk lager dan de $ 1,1 miljard omzet slechts drie jaar eerder. Fast-forward naar 2019, en Callaway's omzet bedroeg $ 1,7 miljard. Wat nog belangrijker is, is dat de bedrijfswinst tussen 2015 en 2019 vervijfvoudigd is tot $ 132,7 miljoen.
De business van het bedrijf kreeg in het eerste kwartaal een beetje een hobbel op de weg als gevolg van COVID-19. De afgelopen drie maanden zijn de aandelen echter met 59% gestegen en op de lange termijn zou ELY het goed moeten doen met Brewer aan het roer.
Keerpuntmerken (TPB, $ 28,53) biedt misschien niet de snelle groei van een biotechbedrijf, maar het is erin geslaagd om goed te doen voor aandeelhouders sinds de beursgang in mei 2016 voor $ 10 per aandeel. Het aandeel TPB is in iets meer dan vier jaar sinds de beursgang met 185% gestegen.
Turning Point is de maker van alternatieve tabaksproducten zoals Stoker's vochtige snuiftabak; Beukennoot pruimtabak; Primal niet-tabak rookproducten; Red Cap pijptabak; een verscheidenheid aan producten van het merk Zig-Zag, waaronder sigarettenpapier, sigarenwikkels en cigarillo's; en Nu-X-producten die CBD, cafeïne en andere consumentenproducten bevatten.
Het bedrijf deed weliswaar een stap terug in het eerste kwartaal en rapporteerde een omzetdaling van 1% op jaarbasis tot $ 90,7 miljoen. Maar de resultaten van het kwartaal van juni zullen naar verwachting een aanzienlijke groei laten zien.
De oorspronkelijke verwachting van het bedrijf vanaf eind april voor het tweede kwartaal was $ 81 miljoen tot $ 87 miljoen aan omzet. Het verwacht nu $ 100 miljoen vrij te maken, 8% hoger dan een jaar eerder, met sterke prestaties van alle drie de operationele segmenten:Smokeless (Stoker's, Beech-Nut), Smoking (Zig-Zag, Primal, Red Cap) en NewGen ( Nu-X).
TPB kan bogen op een vrije kasstroomopbrengst van 4,8% op basis van een vrije kasstroom van $ 33,7 miljoen over de volgende 12 maanden en een ondernemingswaarde van ongeveer $ 697 miljoen. Vanuit waarderingsoogpunt is dit small-capaandeel goedkoper dan het is geweest sinds de IPO.
Morningstar classificeert Celsius Holdings (CELH, $ 13,38) als een 'speculatief groei'-aandeel, wat niet verwonderlijk is gezien het feit dat het deelneemt aan de ultraconcurrerende wereld van de drankverkoop.
Het in Florida gevestigde bedrijf opereert onder het merk Celsius en verkoopt gezonde koolzuurhoudende en niet-koolzuurhoudende energiedrankjes die geen suiker, aspartaam, fructose-glucosestroop, kunstmatige conserveermiddelen, enz. bevatten. In plaats daarvan richt het zich op gezonde ingrediënten zoals gember, guarana , groene thee en essentiële vitamines.
Toen Celsius zijn producten voor het eerst lanceerde in 2009, bracht het zijn drankjes op de markt voor mensen die afslanken en vond het beperkte grip. Het verbrandde binnen een jaar $ 15 miljoen aan IPO-geld. De huidige CEO John Fieldly kwam in 2012 aan boord als CFO, net toen het failliet ging.
Na de tegenslag verlegde Celsius de focus van vetverbranding naar energie en fitness. Fieldly nam de functie van interim-CEO in 2017 over en nam de rol een jaar later op vaste basis. CELH is sindsdien naar de races geweest.
De aantoonbaar grootste doorbraak van CELH kwam in 2018, toen 7-Eleven Celsius naar al zijn Amerikaanse gemakswinkels bracht. Het kan ook geen kwaad om grote investeerders te hebben zoals Kimora Lee Simmons (5,7%), ex-vrouw van platenbaas Russell Simmons en Li Ka Shing, een van de rijkste personen van Hongkong (13,1%).
De inkomsten van Celsius zijn de afgelopen drie jaar meer dan verdubbeld tot $ 75,2 miljoen. Tijdens het eerste kwartaal van 2020 schoot de omzet met 95% omhoog tot $ 28,2 miljoen; de internationale inkomsten stegen met 186%, terwijl de verkoop in de VS met 70% steeg. Aangepaste EBITDA (winst vóór rente, belastingen, afschrijvingen en amortisatie) van $ 2,8 miljoen meer dan verdrievoudigd op jaarbasis.
Als u gaat speculeren in small-cap groeiaandelen, biedt CELH het soort groei waar u deel van wilt uitmaken.
Tijdens de correctie van medio maart heeft de in Shanghai gevestigde vermogensbeheerder Noah Holdings (NOAH, $ 32,49) bereikte een dieptepunt in 52 weken van $ 20,42. Gelukkig heeft het voor de aandeelhouders sindsdien veel van zijn verliezen goedgemaakt ... en zou het uit zijn YTD-gat kunnen klimmen en nog wat.
Noah Holdings heeft meer dan 290.000 vermogende klanten die erop rekenen voor vermogensbeheer, zowel onshore op de Chinese binnenlandse markt, als offshore in plaatsen als Singapore, Melbourne, New York, Vancouver en Silicon Valley.
Azië Geld heeft het bedrijf onlangs uitgeroepen tot de beste Chinese vermogensbeheerder voor het omgaan met buitenlandse activa. In 2019 bereikten de overzeese activa onder beheer (AUM) van het bedrijf $ 3,5 miljard, goed voor 15% van de AUM van het bedrijf. Wat nog belangrijker is, deze activa genereerden 28% van de totale inkomsten van het bedrijf.
Noah Holdings slaagde erin om in 2019 drie licenties te verkrijgen om vermogensbeheer in Canada uit te oefenen. Het zou het eerste volledig gelicentieerde vermogensbeheerbedrijf in Canada zijn met een Chinese moedermaatschappij.
De directeuren en functionarissen van Noah, die in 2005 mede werd opgericht door de huidige CEO Jingbo Wang, bezitten 46% van de aandelen en hebben 70% van de stemmen in handen. Aangezien zowel de inkomsten als het inkomen dramatisch zijn gestegen onder Wang's leiderschap, blijft Noah een zeer aantrekkelijke small-cap groei-investering zolang ze CEO is.
Als je ooit iemand hebt gekend die lijdt aan het prikkelbare darm syndroom met constipatie (IBS-C) of chronische idiopathische constipatie (CIC), dan begrijp je hoe pijnlijk het kan zijn.
Daarom Ironwood Pharmaceuticals' (IRWD, $ 10,22) Linzess orale capsules, het eerste commerciële product van het bedrijf dat zich richt op gastro-intestinale (GI) behandelingen, zijn een uitkomst voor patiënten die aan deze aandoeningen lijden. Linzess is de nr. 1 voorgeschreven, gemerkte IBS-C- en CIC-behandeling in de VS. Het product is bedoeld om pijngevoelige zenuwen te kalmeren en de stoelgang te versnellen, waardoor een zeer moeilijke aandoening snel wordt verlicht.
Hoewel IRWD in 1998 van start ging, kwam het pas echt van de grond toen Linzess voor het eerst werd goedgekeurd in augustus 2012. In april 2019 zette Ironwood zijn activiteiten op het gebied van oplosbare guanylaatcyclase (sGC) om in een beursgenoteerd bedrijf, Cyclerion Therapeutics (CYCN), dus het zou zich kunnen concentreren op Linzess en de andere GI-gerelateerde producten in zijn ontwikkelingspijplijn.
Op weg naar 2020 had Ironwood drie doelen:de groei van Linzess blijven stimuleren, zijn GI-ontwikkelingsportfolio verder uitbreiden en het bedrijf een sterkere financiële basis geven.
De in mei aangekondigde resultaten over het eerste kwartaal lieten op alle drie de fronten enige vooruitgang zien.
Dit in elkaar geslagen small-cap groeiaandeel is laat op de herstelpartij van de markt. Dat zou niet lang het geval moeten zijn.
Alarm.com (ALRM, $ 68,67) werd in 2000 opgericht om particuliere en commerciële klanten te voorzien van cloudgebaseerde beveiligingsoplossingen die altijd werken. Dat betekent dat als het internet uitvalt, de stroom uitvalt of de telefoonlijn uitvalt, klanten nog steeds verbinding hebben.
Het bedrijf heeft in zijn 20-jarige bestaan een aanzienlijke groei doorgemaakt. In 2009 trok de groei durfkapitaalfirma ABS Capital aan, die $ 27,7 miljoen voor het bedrijf betaalde. Drie jaar later ontving het $ 136 miljoen aan financiering van Technology Crossover Ventures. In juni 2015 ging Alarm.com naar de beurs en verkocht 7 miljoen aandelen aan investeerders voor $ 14 per aandeel. Met uitzondering van 525.000 aandelen verkocht door ABS Capital, ging alle netto-opbrengst van het aanbod naar algemene bedrijfsdoeleinden.
Volgens het IPO-prospectus van het bedrijf had Alarm.com in 2010 een omzet van $ 37,2 miljoen en een bedrijfswinst van $ 6,6 miljoen. In 2019 boekte het een omzet van $ 502,4 miljoen met een bedrijfsresultaat van $ 50,4 miljoen. Als u meetelt (en dat doen wij), is dat een samengestelde jaarlijkse groei van respectievelijk 33,5% en 25,3%.
ALRM blijft het bedrijf laten groeien door een combinatie van organische verkopen en strategische acquisities. In mei verwierf het Doorport Inc., dat eigenaren van huurwoningen voorziet van een mobiel intercomsysteem dat goedkoop kan worden ingebouwd in een bestaande installatie.
Beleggers in dit small-cap groeiaandeel hebben het zeer goed gedaan. En ze zouden het goed moeten blijven doen gezien de sterke uitvoering van het bedrijfsplan.
9 geweldige dividendgroeiaandelen om te kopen
10 analisten van smallcap-groeiaandelen zijn dol op
6 small-cap dividendaandelen om nu te kopen
10 hoogwaardige, snelgroeiende aandelen om te kopen
8 dividendconsumentenaandelen om te kopen voor inkomen en groei
7 groeiaandelen om te kopen voor een hoop voordeel
10 beste cloudaandelen om te kopen voor snelle groei