Beleggers die meer risico kunnen verdragen, kunnen grotere vruchten afwerpen. Dat is waar small-cap groeiaandelen van pas komen, en ze verdienen misschien een plaats in uw buy-and-hold-portefeuille.
Onderzoek toont aan dat groeiaandelen met kleine marktkapitalisaties - marktwaarden tussen ongeveer $ 300 miljoen en $ 3 miljard - in de loop van de tijd doorgaans beter presteren dan grotere activaklassen. Het zogenaamde small firm-effect werd inderdaad gedocumenteerd door Eugene Fama, een winnaar van de Nobelprijs voor de economie van 2013.
"Omdat ze meestal jong zijn en geen exposure hebben, hebben small-capgroeibedrijven de neiging om onder de radar te blijven", schrijft financiële dienstverlener Federated Investors. "Ze worden minder nauw gevolgd en begrepen door de gemeenschap van effectenanalisten, wat soms betekent dat ze verkopen voor minder dan hun werkelijke of potentiële waarde, wat kansen creëert als de markt hun aandelen dienovereenkomstig herprijst."
Om een idee te krijgen van welke small-cap groeiaandelen tegenwoordig rijp lijken voor de selectie, hebben we de small-cap benchmark S&P SmallCap 600 Growth Index gescreend op aandelen met de hoogste gemiddelde analistenbeoordelingen. We hebben ons beperkt tot bedrijven met een marktkapitalisatie van ten minste $ 1 miljard. Bovendien moesten onze aandelen minimaal vijf 'Strong Buy'-aanbevelingen van analisten hebben.
S&P Global Market Intelligence onderzoekt de beoordelingen van analisten over aandelen en geeft deze een score op een vijfpuntsschaal, waarbij 1,0 gelijk is aan een "sterke koop" en 5,0 een "sterke verkoop" betekent. Elke score lager dan 3,0 betekent dat analisten het aandeel gemiddeld als koopwaardig beoordelen. Hoe dichter de score bij 1,0 komt, hoe beter.
Op basis van die criteria volgt hier een overzicht van de 10 best beoordeelde small-cap groeiaandelen in de S&P SmallCap 600 Growth Index .
REIT's bieden beleggers een gemakkelijke manier om op onroerend goed te wedden en tegelijkertijd een genereuze inkomstenstroom te verzamelen. Volgens de wet moet een REIT ten minste 90% van zijn belastbaar inkomen uitkeren in de vorm van dividenden. Als zodanig bieden REIT's relatief hoge - zij het soms meer volatiele - rendementen.
Aandelen in AHH zijn meer dan 17% gestegen year-to-date (tegenover een winst van 14,4% voor de Standard &Poor's 500-aandelenindex), geholpen door de aanhoudende groei in zijn vastgoedportefeuille. Het bedrijf heeft onlangs aangekondigd dat het de Red Mill Commons en Marketplace zou verwerven in de winkelcentra van Hilltop in Virginia Beach, waar het hoofdkantoor van REIT is gevestigd.
Analisten bij Janney, die aandelen beoordelen op 'Koop', merken op dat de bezettingsgraad van de kernportefeuille van AHH in het eerste kwartaal zowel opeenvolgend als op jaarbasis groeide en nu op 96% staat.
Van de zeven analisten die Armada Hoffler Properties volgen, gevolgd door S&P Global Market Intelligence, geven vijf het aandeel hun sterkste 'Koop'-rating, terwijl twee het op 'Houden' hebben.
Aandelen in Viavi Solutions (VIAV, $ 13,38) hebben tot nu toe 33% opgeleverd, en analisten - die een consensusdoel voor 12 maanden van $ 15 hebben - denken dat het aandeel meer ruimte heeft om te rennen.
Viavi is gespecialiseerd in het testen en monitoren van verschillende soorten communicatienetwerken, zoals breedband, koper, wifi en glasvezel, en analisten zijn optimistisch over de groeivooruitzichten.
Volgens gegevens van S&P Global Market Intelligence zal Viavi naar verwachting de komende drie tot vijf jaar een gemiddelde jaarlijkse winstgroei van 16% opleveren. Van de 11 analisten die VIAV volgen, geven er acht het hun sterkste "Koop"-rating, één heeft een meer gematigde koopwaardige rating en twee zeggen dat het een "Houden" is.
De opkomst van mobiele netwerken van de volgende generatie, of 5G, is een belangrijk onderdeel van het collectieve vertrouwen van analisten in dit bedrijf.
"We blijven geloven dat de draadloze testactiviteiten van het bedrijf zich in de vroege stadia van een meerjarige investeringscyclus bevinden, aangezien fabrikanten van originele apparatuur en serviceproviders hun overgang naar 5G-netwerken beginnen", schrijven Stifel-analisten, die VIAV beoordelen als een "Koop". /P>
Het is een volatiel jaar geweest voor beleggers in HMS Holdings (HMSY, $ 31,38), maar analisten denken dat de small-cap groeiaandelen meer op Dr. Jekyll en minder op Mr. Hyde zullen lijken.
Aandelen in de voordelencoördinator en factureringsauditor voor overheids- en commerciële gezondheidszorgprogramma's zijn de afgelopen 52 weken met 51% gestegen, tegenover een winst van 5,5% voor de S&P 500 over dezelfde periode. Maar dat hebben ze niet lineair gedaan. Inderdaad, het bereik van 52 weken van HMSY strekt zich uit van $ 20,73 tot $ 38,15.
Het gemiddelde koersdoel van analisten van $ 38,58 geeft HMSY een impliciete stijging van ongeveer 23% ten opzichte van de huidige niveaus. Verderop verwachten analisten dat HMS de komende drie tot vijf jaar een gemiddelde jaarlijkse winstgroei van 14% zal genereren. Van de 13 analisten die zijn ondervraagd door S&P Global Market Intelligence, beoordelen negen HMSY op 'Strong Buy', drie noemen het een 'Buy' en één heeft het op 'Hold'.
"We blijven de groeivooruitzichten als robuust beschouwen, gedreven door sterke commerciële verkopen, nieuwe productlanceringen en solide uitvoering van talloze bedrijfsinitiatieven", zeggen analisten bij William Blair, die aandelen beoordelen op "Outperform", hun hoogste koopwaardige rating .
De amusementsdivisie van het bedrijf, die arcadespellen, biljart en bowling omvat, zag een sterke omzet in het meest recente kwartaal, merken analisten bij Maxim op, die aandelen beoordeelt op "Koop". Maar het waren de resultaten van het restaurant die echt opvielen. De voedingsmiddelen- en drankenindustrie boekte voor het eerst in twee jaar een stijging van de verkoop in dezelfde winkel - een belangrijke maatstaf voor de detailhandel - "voor het eerst in twee jaar".
PLAY-aandelen zijn in de loop van het jaar met bijna 25% gestegen, meer dan een verdubbeling van de prestaties van de bredere markt in dezelfde periode. Analisten denken dat er meer is waar dat vandaan komt. Hun gemiddelde richtprijs van $63,60 geeft Dave &Buster's impliciete stijging van ongeveer 14% in de komende 12 maanden of zo.
Op de langere termijn verwachten de professionals van Wall Street dat het bedrijf de komende drie tot vijf jaar een gemiddelde jaarlijkse winstgroei van 15% zal realiseren, volgens S&P Global Market Intelligence. Van de 11 analisten die PLAY volgen, gevolgd door S&P GMI, beoordelen zeven aandelen bij 'Strong Buy' en vier bij 'Buy'.
Analisten als Stifel, die BRKS-aandelen hun hoogste "Koop"-rating geven, zeggen dat hun aanbeveling gedeeltelijk gebaseerd is op een "gunstiger vooruitzicht" voor Brooks' opkomende life sciences-activiteiten, aanhoudende outperformance in zijn halfgeleideractiviteiten en verbeterde cashflowgeneratie.
Brooks heeft tot nu toe 46% gewonnen, maar slechts één pro denkt dat aandelen op dit moment volledig gewaardeerd zijn. Van de zes analisten die de aandelen volgen die worden gevolgd door S&P Global Market Intelligence, beoordelen vijf BRKS op 'Strong Buy'. De enige andersdenkende heeft het bij 'Hold'.
Aandelen hebben beleggers tot nu toe in 2019 niet versteld doen staan, met een mager rendement van 6% dat gemakkelijk achterblijft bij de markt. Maar analisten denken dat dat gaat veranderen.
Canaccord Genuity, dat CRY zijn hoogste "Koop"-rating geeft, denkt dat de tweede helft van het jaar een "transformatieve" periode voor het bedrijf zal zijn - een periode waarin de productpijplijn leidt tot een snellere omzetgroei, grotere winstmarges en toenemende winstgevendheid over de jaren heen. de komende twee tot drie jaar.
Vijf analisten ondervraagd door S&P Global Market Intelligence beoordelen CRY op 'Strong Buy', terwijl één het een 'Hold' noemt. Hun gemiddelde richtprijs van $ 36,10 geeft CRY een impliciete stijging van ongeveer 20% in de komende 12 maanden of zo. En analisten voorspellen dat CryoLife de komende vijf jaar een gemiddelde jaarlijkse winstgroei van 30% zal genereren, volgens gegevens van Refinitiv.
Aandelen in Virtusa (VRTU, $ 54,20) was tot en met 15 mei 27% gestegen tot 15 mei, maar het aandeel was klaar om op 16 mei in het rood te zinken na een buitengewoon teleurstellend kwartaalverslag.
Maar hoewel drie analisten als reactie daarop hun prijsdoelen voor VRTU verlaagden, handhaafden ze ook hun bullish rating voor het informatietechnologieservicebedrijf.
Virtusa, dat IT-consulting en outsourcingdiensten levert, miste de winstverwachtingen van analisten met meer dan 25% en gaf verwachtingen voor het hele jaar die lager waren dan de schattingen van Wall Street. Het handhaafde de vijf 'Strong Buy'- en twee 'Buy'-ratings van analisten die werden ondervraagd door S&P Global Market Intelligence, waarop het eerder deze week pochte, en analisten verwachten nog steeds dat het bedrijf de komende drie jaar een gemiddelde jaarlijkse winstgroei van 21% zal genereren. vijf jaar.
Maar hun gemiddelde koersdoel op VRTU-aandelen, dat op 13 mei $ 64,83 bedroeg, daalde kort na het winstrapport tot $ 58. Maar dat vertaalt zich in een nog steeds hoog opwaarts potentieel zodra de rook is opgetrokken.
Joseph Foresi van Cantor Fitzgerald, die aandelen beoordeelt als 'Overweight' (de hoogste 'Buy'-rating van het bedrijf), verlaagde zijn koersdoel van $ 56 per aandeel naar $ 52, maar hij noemt de verbeterde organische groeipercentages van het bedrijf (organische groei is exclusief bijdragen van acquisities) en marge-uitbreiding als redenen waarom hij nog steeds bullish VRTU is.
Die bullishness komt deels voort uit de bezettingsgraad van het bedrijf, die aan het einde van het eerste kwartaal 99,7% bedroeg. Mee eens Realty's huurders zijn een soort who's who van blue-chip bedrijven. De REIT verhuurt ruimte aan onder meer Sherwin-Williams (SHW), Walmart (WMT) en Walgreens (WBA). Sterker nog, Agree Realty is een "netto lease" (of "triple-net") REIT - een model waarbij huurders verantwoordelijk zijn voor onroerendgoedbelasting, verzekerings- en onderhoudskosten, wat resulteert in meer consistente en voorspelbare inkomsten voor de REIT.
Het dividend, hoewel niet geweldig voor een REIT, is nog steeds ongeveer twee keer het S&P 500-gemiddelde. En de lage volatiliteit van het aandeel – het beweegt veel minder drastisch dan de S&P 500 in zowel stijgende als dalende markten – stelt beleggers in staat om 's nachts te slapen.
Zeven analisten gevolgd door S&P Global Market Intelligence beoordelen ADC op 'Strong Buy' en één zegt dat het een 'Hold' is.
Het totale aantal voorschriften voor Trokendi XR, een medicijn tegen migraine, en Oxtellar XR, een anticonvulsivum, stegen in het eerste kwartaal met 11% op jaarbasis, merken analisten bij Janney op, die SUPN op 'Koop' heeft.
"Op de lange termijn verwachten we dat Oxtellar zal blijven groeien en zal profiteren van uitbreiding als monotherapie voor de behandeling van partiële aanvallen", schrijven de analisten van Janney. "Verder voordeel zal komen van mogelijke uitbreiding van bipolaire stoornis."
SUPN richt zich ook op behandelingen voor aandachtstekortstoornis/hyperactiviteitsstoornis (ADHD).
Zeven analisten die door S&P Global Market Intelligence zijn ondervraagd, geven SUPN hun sterkste koopwaardige rating. Een analist noemt het een 'Hold'. Hun gemiddelde koersdoel van $ 57,88 geeft SUPN een impliciete stijging van 74% in de komende 12 maanden of zo.
Aandelen in NeoGenomics (NEO, $ 23,11) verzengende Wall Street met 83% winst in 2019, en analisten blijven optimistisch over het aandeel - althans voorlopig.
Nu het aandeel tegen hun gemiddelde koersdoel van $ 24,13 aanbotst, zullen ze ofwel die doelen moeten verhogen of het aandeel moeten downgraden naar 'Hold' vanwege bezorgdheid over de waardering.
Volgens S&P Global Market Intelligence behoort de exploitant van een netwerk van op kanker gerichte laboratoria voor genetische tests tot die tijd echter aan de top van small-cap groeiaandelen met een marktkapitalisatie van meer dan $ 1 miljard en ten minste vijf 'Strong Buys'. Analisten van Needham, die aandelen hun hoogste 'Koop'-rating geven, noemen het plan van het bedrijf om zijn verkoopteam te verdubbelen tot 70 vertegenwoordigers als slechts een reden om van het aandeel te houden.
Zeven analisten beoordelen aandelen op "Strong Buy" en twee noemen het een "Buy", volgens S&P Global Market Intelligence. Ze verwachten dat NeoGenomics de komende drie tot vijf jaar een gemiddelde jaarlijkse winstgroei van 20% zal genereren.
10 analisten van smallcapwaarde-aandelen zijn dol op
12 technologieaandelen waar Wall Street het meest van houdt
13 kwetsbare aandelen om in de gaten te houden als de markt beeft
10 beste aandelen van de bullmarkt
25 dividendaandelen waar analisten het meest van houden
De 12 beste laagvolatiele aandelen van de marktcrash
11 analisten van small-capaandelen zijn dol op