Als u na een halsbrekend eerste kwartaal vastzit aan investeringsinspiratie, heeft Goldman Sachs enkele waardevolle tips. Het bedrijf heeft zojuist een rapport uitgebracht waarin beleggers worden geadviseerd zich te concentreren op groeiaandelen met snelgroeiende inkomsten. Dit zijn het soort bedrijven dat het komende jaar beter zou moeten presteren als de kosten stijgen, zeggen analisten van Goldman.
"Toenemende druk van looninflatie en andere inputkosten zullen de marges onder druk zetten, waardoor verdere expansie van de momenteel altijd hoge marges onwaarschijnlijk wordt", schrijft David Kostin, hoofdstrateeg van Goldman Sachs voor aandelen in de VS. "Als gevolg hiervan zal de groei in (winst per aandeel) volledig worden aangedreven door omzet."
Dat speelt dit jaar tot nu toe al uit. Goldman Sachs heeft onlangs berekend dat aandelen die volgens haar "hoge omzet" zijn, al sinds het begin van 2019 400 basispunten beter presteren dan de Standard &Poor's 500-aandelenindex met 400 basispunten.
Hier zijn zeven groeiaandelen om te kopen, volgens de verwachtingen van Goldman voor een hoge omzetgroei in de rest van 2019.
Managed-care-gigant Centene (CNC, $ 53,10) maakt zich op voor een aanzienlijke omzetgroei van 18% in 2019, volgens schattingen van Goldman Sachs. Wall Street lijkt het daarmee eens te zijn, met een consensusschatting van 17,9%. En over het algemeen is de straat optimistisch over het aandeel, dat alleen al in de afgelopen drie maanden 11 'Koop'-beoordelingen en één 'Houd'-rating heeft gekregen.
Een van deze bullish ratings komt van Michael Wiederhorn van Oppenheimer. De vijfsterrenanalist woonde onlangs de gezondheidszorgconferentie van Centene bij, waar het management de snelgroeiende Ambetter-eenheid van het bedrijf besprak - een Affordable Care Act-uitwisselingsplan dat in de eerste helft van 2019 meer dan 60% van de WPA voor zijn rekening zal nemen.
"Het bedrijf is de best presterende onder de verzekeraars op de beurzen gebleven, gezien de lagere inkomens en krappere netwerken", schrijft Wiederhorn. Centene bevestigde ook zijn plannen om met Ambetter vier nieuwe staten binnen te komen en zijn aanwezigheid in zes andere staten uit te breiden.
"Over het algemeen blijft Centene vertrouwen in zijn vooruitzichten voor 2019, benadrukt door stabiele Exchange-prestaties en sterke groeivooruitzichten", schrijft Wiederhorn. "Als gevolg hiervan behouden we onze Outperform-rating."
Die 'Koop'-equivalente rating omvat een koersdoel van $ 83 voor dit ziekteverzekeringsaandeel, wat een stellair opwaarts potentieel van meer dan 45% suggereert. Voor meer informatie over de aandelen van Centene, ontvang een gratis CNC-onderzoeksrapport van TipRanks.
Hoewel de koersdoelstelling van ALGN dit niet weerspiegelt, denkt de analistengemeenschap - die de afgelopen drie maanden zes 'kopen' en twee 'vasthouden' op het aandeel heeft geslagen - dat Align klaar is voor een succesvol jaar.
Matthew O'Brien van Piper Jaffray staat in de top 50 van meer dan 5.200 analisten die door TipRanks worden gevolgd. En deze best presterende analist heeft zojuist zijn beoordeling "Overgewicht" (equivalent van "Koop") op ALGN herhaald, terwijl hij zijn koersdoel opvoerde van $ 250 naar $ 300, of 6% hoger dan de huidige prijzen. Volgens O'Brien vertegenwoordigt Align Technology een van de meest boeiende groeiverhalen van de med-tech wereld op dit moment.
O'Brien ondersteunt zijn optimistische stelling door een recent gesprek aan te halen met een branchedeskundige die aan het hoofd staat van een tandheelkundig adviesbureau. Deze expert vertelde O'Brien dat er geen enkel geval is waarin Invisalign niet worden gebruikt. En het is het zeldzame vermogen om zowel complexe gevallen als "het laaghangende fruit op de eenvoudige gevallen" te behandelen dat Align onderscheidt van zijn rivalen, legt de analist uit.
Ook opmerkelijk is Jeff Johnson van Robert W. Baird, die onlangs besloot zijn eigen koersdoel op ALGN te verhogen. Johnson ziet het aandeel nu $ 286 bereiken (ongeveer in lijn met de huidige prijzen), een stijging ten opzichte van zijn vorige prijsdoel van $ 255, dankzij de groei in de tweede helft van 2019. U kunt meer analyses bekijken in het ALGN-onderzoeksrapport van TipRanks.
Socialmediagigant Facebook (FB, $ 166,69) ligt op schema voor een verwachte omzetgroei van 23% in 2019, volgens het Goldman Sachs-rapport, terwijl de consensus is voor een omzetgroei van 23,5%. Goldman-analist Heather Bellini heeft een koopadvies voor het aandeel met een koersdoel van $195 (17% opwaarts potentieel).
Oppenheimer's Jason Helfstein heeft hetzelfde koersdoel en een "Outperform" rating op FB die hij herhaalde ondanks een recente reeks van vertrekkende bestuurders. Chris Cox, de al lang bestaande productchef, kondigde in maart zijn ontslag aan, en WhatsApp-chef Chris Daniels maakte tegelijkertijd een verrassende exit.
"Het vertrek van CPO Cox bevestigt dat Zuckerberg waarschijnlijk een agressievere productvernieuwing gaat toepassen", schrijft Helfstein.
Deze vernieuwing zal waarschijnlijk een enkele gecodeerde berichtenservice introduceren die zowel Instagram als WhatsApp in Facebook opneemt. Als je de geruchtenmolen raadpleegt, is dit een mogelijke reden achter het vertrek van de oprichters van Instagram van Facebook in 2018. "Net zoals (Amazon) (Alibaba) heeft nagevolgd in de push naar offline retail, lijkt FB WeChat's ecosysteem, waardoor het delen van informatie, communicatie en handel in één enkele applicatie mogelijk wordt”, schrijft Helfstein.
Begrijp gewoon de risico's. Laura Martin van Needham neemt het nieuws bijvoorbeeld niet zo licht op. Ze verlaagde onlangs de rating van FB van 'Koop' naar 'Houd', en schrijft:'Omdat we geloven dat mensen een belangrijk concurrentievoordeel zijn van FAANG-bedrijven, betekent dit dat waardevernietiging wordt versneld totdat het personeelsverloop eindigt. We blijven liever aan de zijlijn staan totdat we zien dat het personeelsverloop bij senioren stabiliseert.”
Toch wordt FB door 33 van de 39 analisten beoordeeld als 'Koop' of gelijkwaardig, waardoor het een consensus 'Strong Buy' is. Ontdek meer over het investeringspotentieel van Facebook in het FB Research Report van TipRanks.
SIVB, een van de beste analistenkeuzes voor 2019, heeft de afgelopen drie maanden acht back-to-back 'Buy'-beoordelingen ontvangen, waaronder van Stephens-analist Tyler Stafford.
"We blijven SIVB aanbevelen gezien de waardering van slechts 11,6x onze winst per aandeel in 2020 voor wat volgens ons een van de beste franchises in het land is", schrijft hij.
Ondanks de druk op kortetermijndeposito's, beschouwt Stafford de richtlijnen van het bedrijf nog steeds als haalbaar. "Wij zijn van mening dat de bestaande richtlijn van SIVB voor een gemiddelde groei van de deposito's met een hoge enkelcijferige groei nog steeds zeer op tafel ligt en uiteindelijk conservatief zou kunnen zijn als de rentecurve steiler wordt", schrijft hij.
Stafford noemt "potentiële hefboomwerking op de balans en een duurzaam winst- en winstgevendheidsprofiel op lange termijn", dat ver vooruit is op de concurrenten van de bank, als redenen om van het aandeel te houden. Hij ondersteunt dat met een koersdoel van $ 290 voor het aandeel, wat een stijging van 30% betekent ten opzichte van de huidige prijzen. Ontdek wat andere analisten van dit financiële aandeel vinden in het SIVB-onderzoeksrapport van TipRanks.
Softwaregigant Adobe (ADBE, $ 266.49) zal dit jaar een explosieve omzetgroei van 25% realiseren, meent Goldman Sachs. Dat is met een sterk momentum voor nieuwe functies, het uitbreiden van marketing-tech-budgetten en hoger verkopen in de organisatie (wat grotere deals betekent).
Zoals Richard Davis van Canaccord Genuity schrijft:"Adobe heeft de sterkste franchise in Marketing Tech - en ja, dat betekent beter dan Salesforce in termen van totale gerapporteerde groei en belangrijker in onze ogen, marges, met veel." De twee dingen die volgens hem echt belangrijk zijn voor Adobe zijn 1) verminderde churn en 2) het tempo van grote deals, want dat onthult of Adobe strategischer wordt voor zijn klanten.
Davis, de nummer 1 analist gerangschikt door TipRanks, vervolgt met meer lof:"Het feit dat het bedrijf dit toppunt van uitvoering heeft bereikt vanaf een bescheiden begin in 1990 als slechts een laserprinterlettertypebedrijf, door 50 overnames, is een casestudy in managementtalent.”
Onder verwijzing naar het best-in-class groeiprofiel van het bedrijf, herhaalt Davis zijn "Koop"-beoordeling op Adobe met een prijsdoel van $ 300 (13% opwaarts). Voor meer informatie over de nieuwste marktactiviteiten van Adobe, ontvang een gratis ADBE-onderzoeksrapport van TipRanks.
Voor 2019 verwacht Goldman Sachs dat Autodesk een omzetgroei van 26% zal realiseren. Een aanzienlijk deel van deze verkopen zou uit de bouwsector moeten komen, na de acties van Autodesk eind 2018 om een paar bouwbedrijven over te nemen. ADSK besteedde in november $ 875 miljoen aan PlanGrid en vervolgens $ 275 miljoen in december voor BuildingConnected.
"BuildingConnected zou de bewegingen in de bouwsector moeten afronden, die het bedrijf beschouwt als een marktkans van $ 10 miljard, aangezien het ernaar uitziet het bouwproces van ontwerp tot bouw te digitaliseren", schrijft vijfsterrenanalist Matthew Hedberg van RBC Capital, die onlangs zijn standpunt herhaalde. “Outperform” rating op ADSK.
Hij voegt eraan toe:"We denken dat Autodesk nu waarschijnlijk over de benodigde middelen beschikt voor zijn strategie en niet zou anticiperen op een nieuwe overname op korte termijn in de verticale sector."
Hedberg heeft momenteel een Street-high koersdoel van $200 op ADSK, wat een stijging van 28% betekent ten opzichte van de huidige prijzen. Raadpleeg het ADSK-onderzoeksrapport van TipRanks voor meer informatie over dit technische aandeel.
Het grootste groeiaandeel voor verkooppotentieel op dit moment is Netflix (NFLX, $ 356,56). De online streaminggigant staat klaar om in 2019 maar liefst 28% omzetgroei te realiseren, zegt Goldman Sachs – een schatting die overeenkomt met de consensus van Wall Street.
En die verwachte expansie komt voort uit een groei van tien jaar die NFLX tot een van de beste aandelen van de 10-jarige bullmarkt maakte.
Ondanks een run van 5.900% in het afgelopen decennium, is vijfsterrenanalist Mark Mahaney van RBC Capital nog steeds van mening dat aandelen ondergewaardeerd zijn. Hij schrijft:"We zijn van mening dat Netflix een niveau van duurzame schaal, groei en winstgevendheid heeft bereikt dat momenteel niet wordt weerspiegeld in de aandelenkoers."
Deze conclusie is gebaseerd op Mahaney's inschatting van de 61 miljoen Amerikaanse abonnees van Netflix en 88 miljoen internationale abonnees, wat Netflix tot een van de grootste wereldwijde entertainmentabonnementsbedrijven maakt.
Mahaney gelooft dat Netflix kan overleven in een steeds drukker wordende markt. Mogelijke nieuwe rivalen zijn Apple (AAPL), Disney (DIS) en AT&T (T), die dit jaar allemaal nieuwe streamingdiensten lanceren. De mogelijkheden voor internet-tv zijn echter zo groot dat Mahaney denkt dat het twee of drie providers kan ondersteunen, en dat Netflix - op basis van schaal, merk en waardepropositie - daar een van zal zijn.
De analist van RBC Capital herhaalde zijn "Koop"-rating op NFLX met een relatief hoog koersdoel van $ 480, wat aangeeft dat hij een stijging van 35% ziet ten opzichte van de huidige niveaus. Lees meer van TipRanks in het NFLX-onderzoeksrapport.
Harriet Lefton is hoofd content bij TipRanks, een uitgebreide investeringstool die meer dan 5.000 Wall Street-analisten, hedgefondsen en insiders volgt. U kunt hier meer van hun voorraadinzichten vinden.
10 groeiaandelen om te kopen met enorm potentieel
10 waardeaandelen om te kopen voor 2019 en daarna
11 dividendaandelen met 55 of meer jaar uitbetalingsgroei
9 geweldige dividendgroeiaandelen om te kopen
13 aandelen met een groot toekomstpotentieel
5 biotech-aandelen om te kopen voor blockbuster-potentieel
Goldman Sachs:5 Superstar-aandelen om nu te kopen