Beleggers met langetermijninkomsten weten dat het vinden van dividendaandelen met tientallen jaren onderbroken betalingen slechts een deel is van de winnende formule voor inkomensbeleggen. Dividendgroei is ook belangrijk - en dat is precies waarom beleggers de dividendaristocraten koesteren.
Dividendaristocraten zijn bedrijven in de Standard &Poor's 500-aandelenindex die hun dividenden gedurende ten minste 25 opeenvolgende jaren elk jaar hebben verhoogd. Stijgende dividenden maken deze aandelen natuurlijk aantrekkelijker voor nieuwe inkomensinvesteerders, en gestage uitbetalingsverhogingen belonen bestaande beleggers met steeds hogere opbrengsten op de oorspronkelijke inkoopkosten van hun aandelen.
Het belangrijkste is dat regelmatige dividendverhogingen de magie van compounding voeden. Veel van de beste aandelen aller tijden hebben inderdaad een lange geschiedenis van dividendgroei.
Aangezien betrouwbare dividendaandelen met groeiende uitbetalingen enige troost kunnen bieden te midden van marktonzekerheid, hebben we gekeken naar de 11 dividendaristocraten met de langste geschiedenis van jaarlijkse dividendverhogingen. Immers, als een dividendaandeel erin slaagt zijn uitbetaling in goede en slechte tijden te verhogen, decennium na decennium, weet je dat het management van zijn inkomensafhankelijke aandeelhouders een topprioriteit maakt.
ITW is actief in 57 landen en beschikt over meer dan 17.000 verleende en hangende patenten. Tot de merken behoren onder meer de naamgenoot Illinois Tool Works, evenals Stero-vaatwassers, ACME Packaging Systems en Miller-lasapparatuur.
De meest recente dividendverhoging van het bedrijf was een verhoging van 28% in augustus tot 88 cent per aandeel. En beleggers kunnen in de toekomst meer verbeteringen verwachten, aangezien ITW een gezonde uitbetalingsratio van 46,8% heeft, wat betekent dat het minder dan de helft van zijn winst als dividend uitkeert. Toen het de dividendaankondiging deed, gaf het ook toestemming voor het terugkopen van nieuwe aandelen ter waarde van maximaal $ 3 miljard.
In feite haalt het bedrijf het overgrote deel van zijn omzet buiten de VS, hoewel dat de laatste tijd een probleem is. Een sterkere dollar, een stagnerende vraag in belangrijke overzeese markten en hogere inputkosten wogen op de resultaten van Colgate. Dat is een van de redenen waarom Kiplinger Colgate op de lijst zette van 5 aandelen om in 2019 te verkopen.
Toch zou het dividend van Colgate - dat dateert uit 1985 en gedurende 56 jaar jaarlijks is gestegen - moeten overleven. De wandelingen zelf zijn de laatste tijd echter niet erg genereus geweest. De meest recente dividendverhoging van het bedrijf, die medio maart werd aangekondigd, bedroeg slechts 2,4% tot 43 cent per aandeel. Dat volgt op een stijging van 5% in 2018. Toch kunnen zijn recessiebestendige producten en behoorlijke opbrengst CL de moeite van het bekijken waard maken zodra het bedrijf zich een weg baant uit het huidige moeras.
De divisie consumentenproducten heeft J&J verwikkeld in spraakmakende rechtszaken over beschuldigingen dat het iconische talkpoeder in verband wordt gebracht met kanker. Maar hoe dat ook uitpakt, het zou geen gevolgen moeten hebben voor degenen die op de lange termijn rekenen op de stabiele dividenden van JNJ. De gigant in de gezondheidszorg verhoogde zijn uitbetaling met 7,1% in april 2018, waardoor de reeks opeenvolgende jaarlijkse dividendverhogingen werd verlengd tot 56.
Dat moet doorgaan. De uitbetalingsratio van Johnson &Johnson van 63% geeft het nog steeds ruimte om zijn dividend te blijven uitbreiden, vooral als het zijn inkomsten blijft verbeteren. Analisten verwachten dat dit het geval zal zijn, waarbij ze een gemiddelde jaarlijkse winstgroei van 6,6% in de komende tien jaar modelleren.
Als het gaat om ketens voor woningverbetering, krijgt Home Depot (HD), een lid van de Dow Jones Industrial Average, alle eer. No. 2 wedijvert echter met Lowe's (LAAG, $ 103,59) is de beste uitbetalingsgroei tussen deze twee doe-het-zelf-dividendaandelen.
Geef het gestaag stijgende dividend in ieder geval een deel van de eer. Lowe's heeft sinds de beursgang in 1961 elk kwartaal een dividend uitgekeerd en dat dividend is gedurende meer dan een halve eeuw jaarlijks gestegen. De meest recente verhoging van Lowe was een sprong van 17% naar 48 cent per aandeel, aangekondigd in juni 2018. (Voor de goede orde, Home Depot is ook een oude dividendbetaler, maar de reeks jaarlijkse dividendverhogingen dateert pas van 2010.)
Analisten verwachten dat Lowe's volgens Refinitiv de komende vijf jaar een gemiddelde jaarlijkse winstgroei van 16% zal realiseren, en dat is deels te danken aan veranderingen die bedoeld zijn om de winstmarges te vergroten. Simeon Gutman van Morgan Stanley, die een 'Overgewicht'-rating op het aandeel heeft, schreef in maart dat hij "vertrouwen krijgt in Lowe's pad naar hogere marges door verbeterde uitvoering, sterkere verkopen en kostenverlaging."
De kernactiviteit van Coca-Cola staat al een tijdje onder druk; de Amerikaanse markt voor koolzuurhoudende dranken is al meer dan een decennium aan het afnemen en een paar steden proberen de suikerconsumptie te beteugelen door frisdrankbelastingen in te voeren. Coca-Cola heeft echter gereageerd door flessenwater, vruchtensappen en thee toe te voegen aan zijn productassortiment. Naast het gelijknamige merk Coca-Cola heeft KO ook sportnamen als Minute Maid, Powerade, Simply Orange en Vitaminwater.
En in januari rondde Coca-Cola de overname af van Costa Limited, eigenaar van het populaire merk Costa Coffee dat actief is in meer dan 30 landen.
Inkomensbeleggers kunnen meer verwachten waar dat vandaan komt.
"Deze stijging toont ook het vertrouwen van de raad van bestuur aan dat onze bedrijfsstrategie ons in staat zal stellen aandeelhouders in de toekomst te blijven belonen", zei CEO Steven Johnston in een persbericht.
Analisten verwachten een verwachte gemiddelde jaarlijkse winstgroei van 5% voor de komende vijf jaar, volgens gegevens van Refinitiv.
Industrieel conglomeraat 3M (MMM, $ 208,30) - die alles maakt, van Post-it Notes tot Scotchgard-vlekken en waterafstotende middelen tot Thinsulate-kledingisolatie - begon 2019 met een neerwaartse noot. De Dow-component verlaagde zijn winstvooruitzichten voor 2019, deels vanwege de trage vraag uit China.
Maar wat de kortere termijn ook geldt voor de aandelenkoers van 3M, beleggers kunnen op de lange termijn vertrouwen op de constante uitbetalingen van het conglomeraat. Terwijl opname in de S&P 500 Dividend Aristocrats minimaal 25 jaar ononderbroken dividendgroei vereist, heeft MMM veel meer:het dividend is gedurende zes opeenvolgende decennia jaarlijks verbeterd en de uitbetaling dateert van meer dan 100 jaar.
De langdurige daling van de olieprijzen woog een paar jaar op Emerson, omdat energiebedrijven bleven bezuinigen. Gelukkig zeggen analisten nu dat het goed gepositioneerd is om te profiteren van het herstel in de energiesector. Verwacht wordt dat de inkomsten de komende vijf jaar met gemiddeld iets meer dan 9% per jaar zullen stijgen.
Emerson heeft sinds 1956 dividend uitgekeerd en heeft zijn jaarlijkse uitbetaling gedurende 62 opeenvolgende jaren verhoogd, inclusief de laatste verhoging - een marginale stijging van een halve cent tot 49 cent per aandeel - in november 2018. Vorig jaar keerde EMR $ 2,2 miljard terug aan aandeelhouders via dividenden en aandelen terugkopen.
De economie kan gaan ebben en stromen, maar de vraag naar essentiële zaken als toiletpapier, tandpasta en zeep blijft doorgaans stabiel.
Procter &Gamble is niet helemaal recessiebestendig, maar het dividend tot nu toe wel. De Dow-component heeft aandeelhouders sinds 1890 een dividend uitgekeerd en heeft die uitbetaling gedurende 62 opeenvolgende jaren jaarlijks verhoogd. De laatste verhoging van P&G was in april 2018, wat betekent dat beleggers de komende weken op nummer 63 moeten letten.
Fabrikant van auto- en industriële vervangingsonderdelen Echte onderdelen (GPC, $ 107,25) is vooral bekend van het merk Napa, maar het werkt ook onder AutoTodo in Mexico en UAP in Canada.
Sinds de oprichting in 1928 heeft het een strategie gevolgd van overnames om groei te stimuleren. Eind 2017 kocht het Alliance Automotive Group, een van de grootste distributiebedrijven in Europa, voor $ 2 miljard. AAG ging vervolgens door met het opslokken van Platinum International Group en TMS Motor Spares in 2018, en rondde in januari 2019 de overname af van de Duitse Hennig Fahrzeugteile Group.
GPC heeft zijn uitbetaling al meer dan zes decennia jaarlijks verhoogd, inclusief een stijging van 5,9% tot 76,25 cent per kwartaal, aangekondigd in februari. Dat markeerde de 63e opeenvolgende dividendverhoging van het bedrijf, waarmee het voorlopig verbonden is met onze laatste Aristocraat.
Industrieel conglomeraat Dover (DOV, $ 91,34) heeft de langste reeks opeenvolgende jaarlijkse dividendverhogingen met 63, en als alles goed gaat, zou die periode ergens deze zomer moeten worden verlengd tot 64 jaar.
Dover heeft zijn handen in allerlei industrieën, van Dover-pompen, liften en zelfs productiviteitstools voor de energiesector tot Hillphoenix-koelapparatuur die je normaal gesproken in supermarkten aantreft.
Dit is geen opwindende onderneming, hoewel het in 2018 wel enkele krantenkoppen haalde. Dover, die de druk voelde van het Third Point hedgefonds van activistische belegger Daniel Loeb, zette zijn stroomopwaartse energieactiviteiten af. De spin-off, bekend als Apergy (APY), begon in mei 2018 te handelen op de New York Stock Exchange.
Dividendgroei was een prioriteit voor Dover, dat met 63 opeenvolgende jaren van jaarlijkse distributieverhogingen de op twee na langste reeks van dergelijke reeksen heeft onder beursgenoteerde bedrijven. De laatste dividendverbetering van Dover vond plaats in augustus 2018, toen het zijn driemaandelijkse uitbetaling met 2% verhoogde tot 48 cent per aandeel. Aangezien het dividend van Dover minder dan de helft van de winst van het bedrijf uitmaakt, lijkt een dividendverhoging in augustus van dit jaar waarschijnlijk, wat het bedrijf weer bovenaan zou zetten met zijn 64e jaarlijkse upgrade op rij.
20 dividendaandelen om 20 jaar pensioen te financieren
11 dividendgroeiaandelen die dubbelcijferige stijgingen opleveren
8 geweldige dividendaandelen die 8% of meer opleveren
10 groeiaandelen om te kopen met enorm potentieel
9 geweldige dividendgroeiaandelen om te kopen
5 Dividend Aristocrat-aandelen met lange uitbetalingsgeschiedenis
7 hoogrentende dividendaandelen met meer te geven