Inkomensbeleggers streven doorgaans naar voldoende rendement in hun dividendaandelen, maar dividend duurzaamheid is net zo belangrijk.
Vraag het maar aan GameStop (GME)-investeerders, die op 4 mei een dividendrendement van meer dan 19% zagen veranderen in een niet-bestaand rendement nadat de detailhandelaar zijn uitbetaling had opgeschort om geld te besparen in een poging zijn onrustige bedrijf te redden.
Een hoge opbrengst kan een teken zijn van een onrustige distributie, maar dat hoeft niet zo te zijn. Er zijn honderden stabiele dividendaandelen met bovengemiddelde opbrengsten, waaronder enkele in de typisch op groei gerichte technologiesector. Sterker nog:dit zijn betaalbare, duurzame uitbetalingen die zelfs nog kunnen groeien.
We hebben gebruik gemaakt van het DIVCON-systeem van de op de beurs verhandelde fondsaanbieder Reality Shares om zeven technologieaandelen te identificeren met marktconforme dividenden die ook een grote kans hebben om in de toekomst te groeien. De methodologie van DIVCON evalueert gezondheidsfactoren voor dividend, waaronder winst, vrije kasstroom en zelfs faillissementsrisico, en kent vervolgens een score toe tussen 1 en 5. Lage scores (1-2) zijn een teken van onstabiele dividenden; hoge scores (4-5) wijzen op gezonde dividenden die de komende jaren waarschijnlijk zullen groeien.
Hier zijn zeven 'dubbele bedreiging'-dividendaandelen in de technologiesector. Ze leveren niet alleen veel beter op dan het gemiddelde van 1,8% van de S&P 500 op dit moment, maar ze verdienen ook hoge scores van DIVCON voor hun dividendgezondheid.
Prijs-, marktwaarde- en opbrengstgegevens zijn op 5 juni. DIVCON-scores en meetgegevens zoals winstgroei, levered free cashflow (LFCF)-dividendratio en Altman Z-score zijn op 1 juni. vermeld in omgekeerde volgorde van opbrengst. Dividendrendementen worden berekend door de meest recente maandelijkse uitbetaling op jaarbasis te berekenen en te delen door de aandelenkoers. U kunt andere DIVCON-scores bekijken op de site van de provider van Reality Shares.
Corning (GLW, $ 30,36) is niet zoals de meeste andere technologieaandelen. In plaats van apps te ontwikkelen, smartphones te maken of componenten zoals halfgeleiders te vervaardigen, specialiseert Corning zich in glas. Het is misschien het best bekend om zijn Gorilla Glass, dat wordt gebruikt in Samsung-, Sony (SNE) en LG-telefoons; Onder andere Lenovo (LNVGY) en Acer laptops en Garmin (GRMN) slimme horloges.
De tech-aandelen hebben het moeilijk in 2019 en zitten in de buurt van break-even year-to-date. De problemen komen voort uit een gemengd rapport over het eerste kwartaal in april. De inkomsten overtreffen de schattingen van Wall Street, maar de inkomsten bleven achter, en het bedrijf waarschuwde dat een van zijn 'fiber-to-the-home'-klanten een verschuiving heeft doorgevoerd die Corning dwong zijn verkoopprognose voor het hele jaar te verlagen.
De keerzijde? De displayprijzen, die al lang aan het dalen zijn, doen dit nu in een langzamer tempo, en Corning kende een onverwacht snelle groei in milieutechnologieën. Analisten zien de komende twee jaar nog steeds een eencijferige omzetgroei in het verschiet en in die periode een winstgroei van onder de tienerjaren.
Het dividend ziet er echter gezond uit. Corning kondigde eerder dit jaar een verhoging van de uitbetaling van 11% aan, die sinds 2011 elk jaar is gestegen. Het gebruikt slechts 30% van zijn inkomsten om het dividend te financieren, dat buitengewoon gezond is en veel meer ruimte biedt voor verhogingen. Levered free cashflow (hoeveel geld bedrijven over hebben nadat ze aan al hun verplichtingen hebben voldaan) is 180% van wat het nodig heeft om zijn dividend uit te keren - ook gezond.
Om deze redenen, naast een bovengemiddelde opbrengst en sterke winstgroei, behaalt GLW een DIVCON 4-score die aangeeft dat Corning een gezonde dividendgroeier is.
Cisco-systemen (CSCO, $ 54,75) is een van de grootste namen in netwerken en communicatie. Hoewel switches en routers lange tijd het grootste deel van zijn bedrijf uitmaakten, heeft het zijn aanbod uitgebreid om kansen op het gebied van mobiliteit, het internet der dingen (IoT) en cyberbeveiliging aan te vallen.
Cisco heeft de laatste tijd aandacht gekregen vanwege zijn gekoesterde status bij technologieaandelen die er beter uitzien tegen een handelsoorlog tussen de VS en China dan andere. CEO Chuck Robbins zei tijdens de meest recente conference call over de kwartaalresultaten dat "we op dit moment een zeer minimale impact (van tarieven op Chinese invoer) zien ... en het is absoluut ingebed in onze gids voor de toekomst."
Die proclamatie van medio mei kwam samen met de winst voor het fiscale derde kwartaal die positief verraste, evenals de omzetprognose voor het hele jaar die de modellen van analisten overtrof. CSCO-aandelen hebben mei beter doorstaan dan de gemiddelde technologieaandelen, en zijn sinds het begin van het jaar 26% gestegen, waarmee ze gemakkelijk de technisch zware Nasdaq Composite's nog steeds robuuste winst van 14% overtreffen.
Cisco's dividend is jong, op slechts 8 jaar oud, maar het is substantieel en stevig genoeg om DIVCON's topscore van 5 te rechtvaardigen. Net als Corning biedt Cisco's LFCF/dividendratio van 180% voldoende ruimte voor uitbreiding, evenals een winst van 47% uitbetalingsratio. De Altman Z-score – die vijf factoren gebruikt om de kredietwaardigheid van een bedrijf te meten – is 4,34 (elke score boven de 3 duidt op een lage kans op faillissement). Cisco geeft ook 3,8 keer meer geld uit aan terugkopen dan aan dividenden, wat belangrijk is omdat het betekent dat het management zelfs in moeilijkere tijden het geld dat het gewoonlijk aan terugkopen uitgeeft, opnieuw kan toewijzen om de uitbetaling van CSCO te financieren of zelfs te laten groeien.
Er is niet veel voor nodig om erachter te komen datPaychex (PAYX, $86,43) biedt salarisadministratiediensten, maar biedt ook personeelszaken, secundaire arbeidsvoorwaarden, aanwervingen en andere oplossingen.
Paychex is ook het best presterende technologieaandeel van deze lijst in 2019, al met 33% gestegen tot 5 juni, zij het met heel weinig fanfare. Het bedrijf mag dan verweven zijn met de Amerikaanse beroepsbevolking – PAYX beweert dat het één op de twaalf werknemers in de privésector in de VS betaalt – maar het doet dat terwijl het stilletjes op de achtergrond neuriet, dus het heeft de neiging om weinig media-aandacht te krijgen.
Die prestatie heeft ook de meeste analisten verbijsterd, die erg bearish leunen. Van de 19 analisten die PAYX behandelen, beschouwen er 14 het als een "Hold", drie zeggen dat het een "Sell" of "Strong Sell" is en slechts twee geloven dat het een "Buy" is. Kevin McVeigh van Credit Suisse heeft de aandelen goed gekregen, maar heeft het vorig jaar opgewaardeerd naar "Outperform" (equivalent van "Buy"), omdat cyclische factoren in het voordeel van payrollbedrijven leken te wijzen.
Het overtrof ook de verwachtingen van analisten voor de meest recente financiële kwartaalresultaten en versloeg de Street met $ 1,1 miljard aan inkomsten (een stijging van 14% op jaarbasis).
Paychex hield het pedaal op zijn dividend laag en verhoogde het in mei met 11% tot 62 cent per aandeel. De huidige dividendgroei gaat terug tot 2011, hoewel de uitbetaling zelf meer dan twee decennia teruggaat.
PAYX is een DIVCON 4-aandeel dankzij het bovengemiddelde rendement, de 240% LFCF/dividend-ratio en de veilige Altman Z-score van 3,5. Het feit dat Wall Street verwacht dat de winst van Paychex de komende vijf jaar gemiddeld met iets minder dan 10% per jaar zal groeien, is ook een goed voorteken voor de duurzaamheid van het dividend.
AVX Corp. (AVX, $ 15,50) is een mid-capaandeel onder de radar (bedrijven tussen $ 2 miljard en $ 10 miljard in marktwaarde) die een breed scala aan componentapparaten produceert. De slimme Ethertronics-antennes zijn bijvoorbeeld te vinden in producten zoals laptops en slimme horloges, terwijl de AB Elektronik-sensoren in de auto-industrie worden gebruikt.
In wezen is het de 'technologie achter de technologie'.
De gezondheid van het dividend is sterk. Het rendement van 3% van AVX wordt ondersteund door een zeer sterke winstgroei en vereist minder dan 30% van de winst van het bedrijf op het huidige niveau. Bloomberg's Dividend Health-beoordeling - een ander aspect dat DIVCON controleert - is een gezonde 40 en een zeer hoge Altman Z-score van 7,3 geeft aan dat er in de nabije toekomst in wezen geen risico op faillissement is.
Hoewel AVX de verkoop al jaren gestaag laat groeien, klaagde het bedrijf over zachte bestellingen in het meest recente kwartaal en zei dat de inkomsten ook in de periode eindigend in juni zouden moeten dalen. Azië is nu ook al een paar kwartalen een punt van zorg. Aandelen vertellen het verhaal:AVX heeft in meer dan vijf maanden minder dan 2% gewonnen. De 'pro's' hebben ook niet veel te zeggen:slechts twee analisten volgen dit aandeel en beiden zijn er maandenlang stil van gebleven.
Het dividend is aantrekkelijk, maar de vooruitzichten voor koersstijgingen zien er op dit moment somber uit. Een betere omgeving voor wereldwijde groei zou AVX een wereld van goed doen.
Als er niets anders is, NetApp (NTAP, $61,13) is een stuk goedkoper dan een paar weken geleden.
NetApp – dat naast databeheer ook dataopslagdiensten aanbiedt – is aan het wankelen. Aandelen zijn sinds 1 mei 15% kwijtgeraakt dankzij een waardeloos fiscaal Q4-rapport. Inkomsten daalden en gemiste schattingen. De inkomsten vielen tegen. De winstverwachtingen voor het eerste kwartaal lagen onder de doelstellingen van analisten.
De koersdaling is verdiend, maar analisten - die hun koersdoelen na de aankondiging wel hebben verlaagd - blijven voorzichtig optimistisch over de toekomstvooruitzichten van NetApp. Verschillende analisten wezen op moeilijke vergelijkingen op jaarbasis, waaronder Matthew Cabral van Credit Suisse, die zijn "Outperform"-rating op NTAP-aandelen handhaafde. Toch gelooft hij dat NetApp winst blijft behalen en prijst hij het vermogen van het bedrijf om de kosten laag te houden.
Wamsi Mohan van Bank of America, die de aandelen beoordeelt als 'Koop', prijst ook de operationele controles van NetApp en het vermogen van het bedrijf om contant geld te genereren. NetApp had inderdaad één lichtpuntje in zijn ruwe rapport:een dividendverhoging van 20% naar 48 cent per aandeel, met veel meer ruimte om te groeien, aangezien de vrije kasstroom met hefboomwerking meer dan het dubbele is van wat NTAP nodig heeft om te voldoen aan zijn driemaandelijkse verplichting om aandeelhouders.
Dat is een reden achter de DIVCON 5-score van het aandeel. Het bovengemiddelde rendement, de sterke winstexpansie en de hoogwaardige Altman Z- en Bloomberg Dividend Health-scores helpen ook een beeld te schetsen van een veilig dividend met een hoog groeipotentieel.
Western Union (WU, $ 19,85) is een van de oudste en meest heilige namen in de hele technologie. Het bedrijf werd in 1851 opgericht als een telegraafbedrijf, maar heeft sindsdien diensten uitgebreid variërend van commerciële intercity-microgolfcommunicatie tot zingende telegrammen (geen grap).
Maar pas in de jaren tachtig evolueerde Western Union tot het bedrijf dat we het nu kennen:een geldtransferbedrijf dat sommigen van ons zich nog steeds herinneren als 'de snelste manier om wereldwijd geld te verzenden'.
Als u op zoek bent naar stabiele dividendaandelen, dan is WU de juiste keuze. De primaire activiteiten van Western Union zijn consistent genoeg om een gezond en goed renderend kwartaaldividend te financieren dat sinds 2011 elk jaar groeit. Dat omvat een verhoging van 5% die eerder dit jaar werd toegestaan. De driemaandelijkse uitbetaling van 20 cent komt neer op ongeveer 40% van de winst en slechts een derde van de vrije kasstroom. Dat, en de ruimte om geld te halen uit terugkopen (WU geeft 1,7 keer zoveel uit aan het terugkopen van aandelen als dividenden), leidt tot een veelbelovende DIVCON-score van 4.
Werkelijke bedrijfsgroei blijft echter ongrijpbaar.
De inkomsten stagneren al jaren. De winsten, die in 2016 en 2017 te lijden hadden, herstelden zich scherp … maar pas weer op het niveau van 2015. Het bedrijf heeft weinig groeimogelijkheden en staat onder druk van traditionele rivalen zoals Moneygram en digitale vijanden zoals PayPal (PYPL).
Western Union krimpt ook en kondigde in februari aan dat het zijn Amerikaanse bedrijf voor het betalen van facturen, Speedpay, zou verkopen. BTIG-analist Mark Palmer - een van de slechts vier "Koop"-beoordelingen op WU, versus 10 "Holds" en acht "Sells" - ziet een zilveren randje in de verkoop en noemt het "optellen door aftrekken" vanwege de negatieve invloed op de algehele bedrijfsresultaten. operationele prestatie. Hoe dan ook, WU ziet eruit als een bedrijf waarbij het inkomen op de eerste plaats komt.
Zoals de handelsretoriek van China gaat, zo gaat Broadcom (AVGO, $265,72).
Broadcom ontwerpt en produceert een breed scala aan halfgeleiders en andere producten die in het hele technologiespectrum te vinden zijn. Broadcom is overal aanwezig, van breedbandmodems en Bluetooth-technologie tot GPS en optische sensoren.
Over het algemeen heeft Broadcom's plaats in zoveel vitale en opkomende technologieën het een uitstekende basis gegeven om in de toekomst te groeien. De analistengemeenschap is er dol op, met op twee na alle 29 analisten die AVGO behandelen, zijn van mening dat het uw investeringsdollar waard is.
Maar het Chinese bedrijfsleven was in 2018 goed voor 54% van zijn inkomsten. Die blootstelling hangt als een steen om Broadcoms nek te midden van Amerika's escalerende tariefsalvo's met China. AVGO-aandelen zijn sinds 1 mei met 15% gedaald, grotendeels dankzij de overdracht van handelsbesprekingen. Het heeft ook een klap gekregen dankzij een Amerikaans handelsverbod op Huawei; Broadcom zag zich genoodzaakt zijn producten aan de grote Chinese smartphonemaker niet meer te verkopen.
De 'Koop'-gezinde analistengemeenschap lijkt haar verwachtingen bij te stellen, maar blijft op de lange termijn optimistisch. Harsh Kumar van Piper Jaffray denkt dat het bedrijf de vooruitzichten voor het hele jaar zal moeten verlagen (mogelijk als onderdeel van de volgende publicatie van de resultaten, die op 13 juni verschijnt). Maar hij denkt dat 5G een "aanzienlijke" driver voor Broadcom zal zijn en nog steeds een "Overweight"-rating (equivalent van "Buy") op AVGO-aandelen heeft.
De vooruitzichten op korte termijn zijn misschien wankel, maar het dividend is dat niet. AVGO heeft de hoogste score van DIVCON verdiend vanwege de hoge veiligheid en waarschijnlijkheid om te groeien. Broadcom verhoogde zijn uitbetaling vorig jaar met meer dan 50% tot $ 2,65 per aandeel. De winst van het bedrijf dekt het dividend bijna twee keer, en de vrije kasstroom met hefboomwerking is bijna 10 keer wat het nodig heeft om de uitkering te financieren.
Broadcom ziet er ook fit uit als je kijkt naar zijn Altman Z-score (4,2) en winstgroei, die analisten verwachten te blijven stijgen met een gezonde clip van meer dan 15% per jaar tot 2024.
Mede-oprichter, president, CEO, president, CEO, Reality Shares Inc.
Eric Ervin heeft Reality Shares opgericht, een bedrijf dat bekend staat om zijn innovatie in de ETF-industrie. Hij leidde de lancering van tools voor investeringsanalyse, waaronder Blockchain Score™, een evaluatiesysteem voor blockchain-bedrijven; DIVCON®, een gezondheidsanalysesysteem voor dividenden; en de Guard Indicator, een directionele marktindicator. Deze tools zijn ontworpen om beleggers te helpen toegang te krijgen tot innovatieve beleggingsstrategieën en om alternatieve dividendbeleggingsoplossingen te bieden om risico's te beheren.
8 geweldige dividendaandelen die 8% of meer opleveren
7 aandelen met het hoogste rendement op Dow-dividend
The BAITs:4 Chinese technologieaandelen om te kopen om de FANGs te vervangen
10 technologieaandelen die u dividend uitkeren om ze te bezitten
11 dividendaandelen met 55 of meer jaar uitbetalingsgroei
9 geweldige dividendgroeiaandelen om te kopen
5 Dividend Aristocrat-aandelen met lange uitbetalingsgeschiedenis