Dividendgroeiaandelen zijn een aloude tool om rijkdom op te bouwen. Het implementeren van een strategie voor dividendgroei begint met het identificeren van goed geleide bedrijven met solide balansen en gestaag stijgende inkomsten. Welk bedrijf zou tenslotte het dividend verhogen als ze verwachtten dat de toekomstige winsten zouden dalen?
Een groot voordeel van beleggen in dividendgroei is de kans om enig totaalrendement te behalen, zelfs als de aandelenkoers stagneert. Bijvoorbeeld, afhankelijk van de tijdsduur, vertegenwoordigen dividenden ergens tussen de 27% en 60% van het totale rendement van de Standard &Poor's 500-aandelenindex. Beleggen in dividendgroei stelt u ook in staat gebruik te maken van de exponentiële groei die voortkomt uit de samenstelling van herbelegde dividenden, en het is een afdekking tegen inflatie, aangezien stijgende uitbetalingen het effect van de afnemende koopkracht van de dollar tegengaan. Sterker nog, van aandelen met dividendgroei is aangetoond dat ze beter presteren dan niet-dividendbetalers en de algemene markt.
Hoewel elke dividendgroei beter is dan geen groei, is het beste scenario een aandeel waarvan de uitbetaling daadwerkelijk versnelt; uw rendement op kosten zal snel stijgen en uiteindelijk de opbrengsten van aandelen met hoge maar stagnerende uitbetalingen inhalen en overtreffen.
Hier is een blik op 13 "Dividendversnellers":een groep bekende dividendaandelen die onlangs hun uitbetalingsgroei hebben opgevoerd.
De gegevens zijn van 27 september 2018. Dividendrendementen worden berekend door de meest recente driemaandelijkse uitbetaling op jaarbasis te berekenen en te delen door de aandelenkoers. Aandelen genoteerd in omgekeerde volgorde van dividendrendement.
Steris heeft het afgelopen decennium een samengestelde jaarlijkse groei van de omzet van 8% en een CAGR van 11% in de winst per aandeel gegenereerd. Acquisities hebben de terugkerende component van de inkomsten van het bedrijf verhoogd van 50% naar 75% en hebben geleid tot een meer voorspelbare cashflow ter ondersteuning van een dubbelcijferige dividendgroei.
De vrije kasstroom van Steris groeide in 2017 met 15% en is leidend voor een groei van de WPA van 12% -14% en een groei van de vrije kasstroom van 16% dit jaar. Het bedrijf vertelde investeerders onlangs dat het verhogen van het dividend een hoge prioriteit heeft - en dat moet gemakkelijk te realiseren zijn dankzij een bescheiden huidige uitbetalingsratio van 36%.
Het jaarlijkse dividendgroeipercentage van Steris steeg van 10,2% over vijf jaar naar 10,5% over drie jaar en 11% vorig jaar. Als het bedrijf zijn doel van 12%-14% WPA-groei in 2018 haalt en die uitbetalingsratio handhaaft, zouden de dividenden dit jaar nog sneller kunnen stijgen.
In de afgelopen vijf jaar groeide de omzet van Group One met 5,7% per jaar en de winst per aandeel met 11% per jaar door haar wereldwijde aanwezigheid via acquisities uit te breiden, het eigen merk Val-U-Line van tweedehands auto's te lanceren en de hogere marges op te voeren. onderdelen en services.
Tijdens de eerste zes maanden van 2018 versnelde de omzetgroei tot 12% en steeg de winst per aandeel met 29% op jaarbasis. Bovendien verhoogde het bedrijf het beleggersrendement door 5,5% van zijn vlottende aandelen terug te kopen. Een snellere groei van de winst per aandeel en een grotere focus op aandeelhouders voorspellen veel goeds voor toekomstige dividendwinsten.
Het jaarlijkse groeipercentage voor dividenden is gestegen van 11% in de afgelopen vijf jaar tot 11,5% in de afgelopen drie jaar. Bovendien heeft Group One zijn dividend in de laatste acht kwartalen drie keer verhoogd. De uitbetaling van dividend is minuscuul met slechts 9% van de winst en biedt grote kansen voor snellere dividendgroei.
Stephens &Co.-analist Rick Nelson verhoogde zijn rating voor Groep 1 in augustus van 'Equal Weight' (equivalent van hold) naar 'Overweight' (equivalent van buy), daarbij verwijzend naar de verbeterende fundamentals van het bedrijf en de ondergemiddelde koers-winstverhouding.
De verkoop van motorboten is sinds 2011 gestaag gestegen en de demografische trends zijn gunstig, aangezien gepensioneerde babyboomers meer tijd besteden aan hobby's zoals varen en vissen. De peers van Marine Products zijn meestal kleinere bedrijven met een te beperkte geografische voetafdruk om een concurrentiedreiging te vormen. Marine Products heeft een uitgebreid retailnetwerk bestaande uit 161 binnenlandse dealers en 92 dealers in het buitenland, verspreid over zes continenten.
Products heeft de afgelopen twee decennia een CAGR van 4,4% in omzet en 5,2% in netto-inkomen opgeleverd, maar de groei is recentelijk versneld. Inkomsten en winst verbeterden met respectievelijk 10,8% en 25,3% in 2017 en respectievelijk 15,4% en 45,9% in de eerste zes maanden van 2018.
Het tempo van de jaarlijkse dividendgroei is ook gestegen van 28% over vijf jaar tot 32,6% in de meest recente drie jaar, inclusief een verhoging van 31% vorig jaar. Hogere winst per aandeel en een conservatieve uitbetaling (49% van de inkomsten) vormen de basis voor meer uitbetalingen.
Hormel is een van de slechts zeven bedrijven in de S&P 500 die de afgelopen 32 jaar in 28 jaar meer winst hebben gemaakt. Het bedrijf streeft ernaar om de komende jaren 5% jaarlijkse omzetgroei en 10% WPA-groei te realiseren door uit te breiden naar nieuwe voedselcategorieën zoals niet-vleeseiwitten, de groei van zijn foodservice-activiteiten te versnellen, zijn succesvolle Amerikaanse bedrijfsmodel wereldwijd opnieuw te creëren en verhoging van de verkoopbijdrage van producten met een hogere marge. Hormel is richtinggevend voor een winstgroei van 15-24% dit jaar.
De jaarlijkse dividendgroei van Hormel is gestegen van 16,3% in de afgelopen 10 jaar tot 18,4% in de afgelopen vijf en 19,3% in de afgelopen drie. Het keert slechts 41% van zijn winst uit als dividend, wat in de toekomst een nog snellere groei mogelijk maakt.
Jefferies-analist Akshay Jagdale verhoogde zijn rating voor Hormel in februari van 'Hold' naar 'Buy', daarbij verwijzend naar het sterke management van het bedrijf, een ommekeer in de kalkoenvleescyclus en een robuuste acquisitiepijplijn. Echter, drie analistenbureaus (Barclays, BMO Capital en Stephens) hebben onlangs hun beoordelingen op Hormel verlaagd van "Outperform" (equivalent van kopen) naar "Market Perform" (equivalent van hold).
Lear heeft de afgelopen zes jaar 7% jaarlijkse omzetgroei en 25% CAGR in winst gegenereerd. En het rendement op kapitaal (ROC) is in die tijd verbeterd van 14% naar 19% en behoort tot de hoogste in de automobielsector. De groei weerspiegelt Lears leidende positie in de snelgroeiende crossover- en SUV-segmenten en zijn vermogen om de meest complete mogelijkheden te bieden van elke leverancier van stoelen of elektrische systemen.
Lear is ideaal gepositioneerd om te profiteren van de stijgende vraag naar voertuigen in opkomende markten, die de komende vijf jaar naar verwachting 90% van de groei van de sector zullen uitmaken. Het bedrijf heeft het grootste marktaandeel voor autostoelen in India en Zuid-Amerika en het nummer 2 aandeel in China.
Lear is erin geslaagd 94% van zijn winst om te zetten in vrije kasstroom, die is geïnvesteerd in de uitbreiding van de productiefaciliteit, acquisities, de inkoop van eigen aandelen en het dividend. Het bedrijf keert ongeveer 42% van de contanten uit aan aandeelhouders via dividenden en streeft naar een verdubbeling van de vrije kasstroom in de komende vijf jaar, wat een goed voorteken is voor de uitbetaling.
Lears jaarlijkse dividendgroei is versneld van 26,7% in de afgelopen vijf jaar tot 35,7% in de afgelopen drie jaar en 50% vorig jaar.
Lear-aandelen hebben een consensus-analistenbeoordeling van 'Overgewicht'. In juli verhoogde Adam Jonas, analist bij Morgan Stanley, zijn rating van het bedrijf van 'Equal Weight' naar 'Overweight', waarbij hij opmerkte dat aandelen worden verhandeld met een korting tot historische niveaus en dat de toekomstige EPS-groei de schattingen van analisten overtreft.
In de afgelopen jaren heeft Cabot productiemiddelen naar China verplaatst en zijn Aziatische partnerschappen versterkt. Deze acties hebben hun vruchten afgeworpen, aangezien China is uitgegroeid tot een wereldleider in de productie van banden, siliconen en kunststoffen.
Cabot heeft de afgelopen drie jaar de winst per jaar met 18% uitgebreid en streeft ernaar de winstgroei boven de 10% te houden, de vrije kasstroom met 20% tot 60% uit te breiden en de helft van de vrije kasstroom aan investeerders terug te geven.
Door de versnelde groei van de WPA is het jaarlijkse dividendgroeipercentage van Cabot gestegen van 9,7% over vijf jaar naar 13,9% in de afgelopen drie jaar en 38% in 2017.
Cabot-aandelen hebben een consensus-analistenbeoordeling van 'Overgewicht'. Baird-analist Ben Kalio heeft onlangs zijn rating voor CBT-aandelen opgewaardeerd van 'Neutraal' naar 'Outperform', daarbij verwijzend naar de wind in de carbon black-markt en nieuwe prestatiegerichte chemische producten als positieve katalysatoren.
Vorig kwartaal rondde Assurant de overname af van The Warranty Group, een stap die naar verwachting de wereldwijde voetafdruk van het bedrijf zal vergroten, zijn aandeel in de markt voor voertuigbescherming zal uitbreiden met nieuwe klanten en distributiekanalen, de risicoblootstelling zal verminderen en $ 60 miljoen aan operationele synergieën zal mogelijk maken. jaar en volgend jaar.
De inkomsten (exclusief catastrofale verliezen) stegen vorig jaar met 22% en het bedrijf keerde meer dan $ 510 miljoen uit aan aandeelhouders via inkoop van eigen aandelen en dividenden. In de afgelopen twee jaar heeft Assurant meer dan † $ 1,5 miljard teruggegeven aan aandeelhouders. De inkomsten van het bedrijf verbeterden met 34% op jaarbasis in het tweede kwartaal van 2018, en het bedrijf streeft naar een winst over het hele jaar met 20%-25% hoger, aangedreven door bijdragen van de TWG-acquisities, een lager effectief belastingtarief en $ 10 miljoen aan synergieën .
Het jaarlijkse dividendgroeipercentage van Assurant is verbeterd van 16,6% over 10 jaar tot 23,5% over vijf jaar en 26,6% in de afgelopen drie jaar. Een lage uitbetalingsratio van 29% ondersteunt alle verwachtingen van aanhoudende dividendgroei.
Drie analistenbureaus (UBS, Morgan Stanley en Keefe Bruyette &Woods) hebben Assurant in 2018 met 'Outperform'-ratings gedekt. Morgan Stanley-analist Kai Pan merkte op dat de verschuiving van de businessmix van Assurant van op risico gebaseerde verzekeringen naar minder risicovolle beschermingsplannen een snellere groei en een stijgend rendement op het eigen vermogen mogelijk maakt.
De groei van Northern Trust is het resultaat van het omarmen van branchetrends op het gebied van passief beleggen en alternatief vermogensbeheer, het ontwikkelen van nieuwe AI- en robottechnologieën voor het beheren van vermogen en het helpen van klanten bij het navigeren door een steeds complexere regelgevingsomgeving met fiscaal efficiënte voertuigen en risicobeheertools.
De bank groeide vorig jaar met 14% EPS en in de eerste zes maanden van 2018 met 48%. RoE, een belangrijke maatstaf voor de winstgevendheid van banken, is gestaag gestegen van 9,3% in 2012 tot 12,6% vorig jaar en 16% in de eerste helft van 2018 .
Het jaarlijkse dividendgroeipercentage van Northern Trust is verbeterd van 6,4% in de afgelopen vijf jaar tot 7,2% in de afgelopen drie jaar en 11% dit jaar. Met een dividenduitkering van slechts 26% van de winst, heeft deze vermogensbeheerder voldoende capaciteit voor extra groei.
Goldman Sachs-analist Alex Blostein verhoogde in april zijn vooruitzichten voor Northern Trust van 'neutraal' naar 'kopen', daarbij wijzend op de beste groei van de bank in zijn klasse en sterke positionering in een gunstige macro-omgeving.
Manpower Group profiteert van een robuuste Amerikaanse arbeidsmarkt die 95 opeenvolgende kwartalen van groei heeft opgetekend en geen tekenen van vertraging vertoont. Het inhuren van de specialiteiten van het bedrijf groeit met dubbele cijfers in alle vier de Amerikaanse regio's. De vraag naar bekwaam talent neemt ook wereldwijd toe, nu werkgevers in 43 van de 44 onderzochte landen plannen melden om mensen in dienst te nemen.
Manpower genereerde vorig jaar 28% WPA-groei bij een omzetverbetering van 7%. Tijdens de eerste zes maanden van 2018 groeide de omzet met 13% op jaarbasis en de winst per aandeel steeg met 29%.
Manpower Group heeft zijn jaarlijkse dividendgroei verhoogd van 19,5% over vijf jaar naar 23,8% over drie jaar en verhoogde zijn dividend dit jaar al met 8,6% in mei. De uitbetaling van dividend is een lage 22% van de winst en laat voldoende ruimte voor meer groei.
Argus-analist Jasper Hellwig herhaalde in augustus zijn 'Buy'-beoordeling voor Manpower Group, daarbij verwijzend naar margeverbeteringen als gevolg van de recente herstructurering van het bedrijf en de waarschijnlijkheid van aanhoudende sterke personeelsgroei, met name in Europa, te midden van verbeterende wereldwijde economische en arbeidsmarktomstandigheden.
Reeds de dominante speler in microchips, Intel (INTC, $ 45,88) maakt met succes de overgang van een pc-gericht bedrijf naar een bedrijf dat zich richt op big data en AI-toepassingen. De voordelen van deze verschuiving zijn duidelijk zichtbaar in de financiële prestaties van Intel. De datacentrische segmenten van het bedrijf, waaronder datacenters, Internet of Things en programmeerbare oplossingen, groeien sneller dan alle andere bedrijven samen. Nieuwe producten, zoals de Nervana neurale netwerkprocessor voor AI-toepassingen en Xeon-schaalbare processors voor datacenters, positioneren Intel om te profiteren van explosieve groei in big data en een vertragende pc-markt te compenseren.
Bijdragen van Intel's datacentrische bedrijven versnelden de groei in omzet (6%) en WPA (28%) vorig jaar, en respectievelijk 12% en 66% in de eerste zes maanden van 2018. Het bedrijf streeft naar een omzetgroei van 11% en 20% WPA-groei dit jaar. De vrije kasstroom zal naar verwachting jaar-op-jaar met 46% stijgen en een beter dan 3x dividenddekking bieden.
De nieuwe energie van Intel heeft geleid tot een versnelling van het dividendgroeipercentage van 4,6% over vijf jaar naar 6,2% over drie jaar en 10% dit jaar.
In september verhoogde Northland Capital-analist Gus Richards zijn Intel-rating van 'Underperform' (equivalent van verkopen) naar 'Market Perform', daarbij verwijzend naar belangrijke AI-activa, marktleiderschap in autonome voertuigen en een potentiële nieuwe CEO als groeikatalysatoren. Intel heeft buy- of strong-buy-ratings van 23 analisten, 13 hold- en vijf sell- of strong-sell-beoordelingen.
Broadcom heeft de afgelopen vijf jaar 37% CAGR aan inkomsten en 33% CAGR in EPS gerealiseerd, evenals belangrijke margeverbeteringen. Deze winsten hebben de groei van de vrije kasstroom versterkt, die in het kwartaal van juni steeg tot $ 2,1 miljard en 42% van de omzet. Broadcoms beleid om 50% van de vrije kasstroom terug te geven aan investeerders, heeft geleid tot een jaarlijkse dividendgroei van gemiddeld 44,6% in de afgelopen vijf jaar en 53,4% in de afgelopen drie jaar. Het bedrijf streeft dit jaar naar een dividendgroei van 72%.
Nomura Securities-analist Romit Shay heeft onlangs zijn rating op Broadcom opgewaardeerd van 'Neutraal' naar 'Koop', daarbij verwijzend naar de sterke richtlijnen van het bedrijf voor zijn draadloze segment, profiteert van de CA-acquisitie en verwachtingen van grote dividendverhogingen.
Leggett &Platt is gegroeid door zowel organische expansie als acquisities en heeft onlangs voet aan de grond gekregen op de markt voor bouw- en materiaalbehandelingsapparatuur van $ 5 miljard door de overname in 2018 van Precision Hydraulic Cylinders. Belangrijk is dat deze acquisitie toekomstige inkomsten minder cyclisch maakt en afhankelijk maakt van consumentenbestedingen.
In de komende drie jaar verwacht Leggett &Platt de jaarlijkse omzetgroei te versnellen van 2% naar 8%, de winst per aandeel te verhogen van 11% naar 12% per jaar en de dividenduitkering te handhaven op 50%-60% van de winst.
Leggett &Platt heeft onlangs de dividendgroei opgevoerd van 4,4% per jaar in de afgelopen vijf jaar tot 5,2% per jaar in de afgelopen drie jaar en 5,8% vorig jaar. Vooruitkijkend streeft het bedrijf naar een jaarlijkse dividendgroei die gelijke tred houdt met de verwachte winst van 11%-12% in WPA.
Stifel Nicholas-analist John Baugh verhoogde zijn rating voor Leggett &Platt in april van 'Hold' naar 'Buy', waarbij hij verbeteringen opmerkte in de twee grootste markten - beddengoed en auto's - als katalysatoren voor groei.
TransCanada (TRP, $ 40,27) is eigenaar van een van de grootste aardgasdistributienetwerken van Noord-Amerika met bijna 92.000 kilometer pijpleiding. Het bedrijf is ook een van Canada's grootste stroomgeneratoren, met 11 energiecentrales en 6.100 megawatt aan opwekkingscapaciteit.
TransCanada heeft $ 28 miljard aan projecten voor de uitbreiding van aardgaspijpleidingen in Canada, de VS en Mexico lopen, waarvan het bedrijf verwacht dat ze de komende drie jaar 10% CAGR aan kasstroom zullen opleveren.
Hoewel TransCanada veel vertragingen heeft ondervonden bij de Keystone XL-pijpleiding, heeft het Amerikaanse ministerie van Buitenlandse Zaken onlangs het nieuwe pad van de pijpleiding goedgekeurd. Het Hooggerechtshof van Nebraska zal later dit jaar of begin 2019 uitspraak doen over de toekomst van de Keystone XL.
TransCanada heeft een indrukwekkende dividendgroei van 18 jaar. Ondertussen is de uitbreiding van de uitbetaling onlangs gestegen van 7,3% per jaar in de afgelopen vijf jaar tot 9,2% per jaar in de afgelopen drie jaar en 10,5% dit jaar. Met nieuwe pijplijnuitbreidingsprojecten die online komen, verwacht TransCanada dat de dividendgroei zal versnellen tot een jaarlijks bereik van 8% -10%. De veiligheid van het dividend wordt verzekerd door een uitkeerbare cashflow die momenteel een betere dekking biedt dan 2x.
TransCanada heeft buy-equivalent ratings van 16 analisten en slechts drie holdings.
11 dividendgroeiaandelen die dubbelcijferige stijgingen opleveren
De 5 beste dividendgroeiaandelen voor de rest van 2018
10 groeiaandelen om te kopen met enorm potentieel
11 dividendaandelen die onder de radar vliegen (voorlopig)
11 dividendaandelen met 55 of meer jaar uitbetalingsgroei
9 geweldige dividendgroeiaandelen om te kopen
7 hoogrentende dividendaandelen met meer te geven