Handelaren letten goed op het 200-daags voortschrijdend gemiddelde (MA) bij het evalueren van aandelen. Maar zelfs als u een voornamelijk op fundamentals gebaseerde belegger bent, zou u dat misschien ook moeten doen.
Voor niet-ingewijden:het 200-daags voortschrijdend gemiddelde is een veelgebruikte indicator voor aandelengrafieken die wordt berekend door de slotkoersen voor elk van de laatste 200 dagen op te tellen en vervolgens te delen door 200. Als resultaat biedt elke dag een nieuw gegevenspunt, die vervolgens wordt gladgestreken om een trendlijn te produceren.
Wanneer een aandelenkoers onder het 200-daags voortschrijdend gemiddelde komt, wordt dit beschouwd als een bearish signaal dat wijst op een waarschijnlijke neerwaartse trend in het aandeel. Wanneer de prijs naar boven beweegt, is dit een bullish signaal. Het 200-daags voortschrijdend gemiddelde stelt ook prijzen vast waarbij het aandeel in theorie "ondersteuning" (waar de lijn een tijdelijk laagwaterteken voor de aandelenkoers biedt) of "weerstand" (waar de lijn iets van een tijdelijke high-water mark voor de aandelenkoers).
Terwijl "technische" handelaren de 200-daagse MA vaak gebruiken in combinatie met andere grafiekindicatoren, kunnen meer op fundamentele zaken gebaseerde beleggers er ook enig nut uit halen. U ziet dat veel aandelen onder dit voortschrijdend gemiddelde van 200 dagen zakken vanwege verslechterende fundamentals. Maar soms, als de aandelen van een geweldig bedrijf met geweldig management eronder vallen, is de kans groot dat die bedrijven stappen ondernemen om hun prestaties te verbeteren en terug te keren naar fiscale gezondheid - en wanneer dat gebeurt, kan de voorraad weer omhoog worden gestuurd via de 200-daagse MA, en geniet daardoor van extra technische aankopen.
We zullen een paar ideeën geven over hoe u van dit soort situaties kunt profiteren.
De volgende drie aandelen handelen momenteel onder hun voortschrijdend gemiddelde van 200 dagen. We hebben ons gefocust op een handvol aandelen die de afgelopen maanden hun momentum hebben verloren en slechter presteerden dan de markt. Hoewel ze tijdelijk in de problemen lijken te zijn, zijn er legitieme fundamentele redenen om aan te nemen dat deze bedrijven door de 200-daagse MA kunnen springen. Elk aandeel krijgt onder meer hoge cijfers van Value Line voor hun financiële draagkracht. (Opmerking:alle gegevens zijn van 17 oktober)
Fiserv (FISV, $ 109,80), een bedrijf voor internetbankieren, het betalen van facturen en kaartverwerking, verwierf First Data in juli 2019 voor $ 22 miljard. Hoewel de deal solide topresultaten heeft opgeleverd, bepaalt het nog steeds de problemen waarmee het aandeel te maken heeft gehad.
Namelijk:FISV-aandelen worden vandaag tegen dezelfde prijs verhandeld als toen de deal werd gesloten.
De malaise van een nieuwe investeerder heeft Fiserv-aandelen onder het voortschrijdend gemiddelde van 200 dagen gebracht, en daar zijn ten minste twee zeer goede redenen voor. Ten eerste liet de overname het bedrijf achter met een zwaardere schuldenlast - van $ 2 miljard tot ongeveer $ 22 miljard. Op het moment van de deal stegen de rentekosten van een bescheiden $ 200 miljoen tot de huidige belasting van $ 700 miljoen volgens het meest recente jaarverslag. Bovendien is dit een van de belangrijkste drijfveren om de totale GAAP-inkomsten te verlagen van $ 1,2 miljard in 2018 tot ongeveer $ 950 miljoen eind 2020.
De tweede reden voor de terughoudendheid van beleggers kan zijn dat de financiële prestaties van Fiserv moeilijk te begrijpen zijn. In het meest recent gerapporteerde kwartaal bedroeg de GAAP-winst 40 cent per aandeel, terwijl de "gecorrigeerde" winst per aandeel (EPS) met $ 1,37 meer dan 300% hoger was als gevolg van afschrijvingen op immateriële activa, integratiekosten en lastige belastingkwesties in het VK en Argentinië.
De fusie heeft echter een mooie omzet opgeleverd, waardoor de inkomsten voor Fiserv van ongeveer $ 6 miljard pre-deal naar een consensusraming van $ 15,4 miljard voor dit jaar. En afhankelijk van uw gevoelens over de aanpassingen na de fusie, zijn de inkomsten gestegen van ongeveer $ 900 miljoen pre-deal $ 3 miljard vorig jaar. Terwijl de schuldenlast opdoemt, biedt het gewicht van de gecombineerde organisatie een redelijk vooruitzicht dat Fiserv zich een weg baant naar een positie met minder hefboomwerking. Alles bij elkaar genomen, zullen de aanpassingen aan de winst, die vandaag zo'n prominente rol spelen in de prestaties van het bedrijf, uiteindelijk mettertijd gebeuren.
Ondertussen kunnen beleggers troost putten uit dat geweldige elixer:vrije kasstroom (FCF), of het geld dat overblijft nadat een bedrijf zijn kosten, rente op schulden, belastingen en langetermijninvesteringen heeft betaald om zijn bedrijf te laten groeien. Sinds het kwartaal voordat de First Data-deal rond was, is de FCF van Fiserv met meer dan 850% gestegen.
Mastercard (MA, $ 356,00) leed aan dalingen aan de boven- en onderkant, voornamelijk als gevolg van door pandemie veroorzaakte veranderingen in de consumentenbestedingen. In 2021 lijkt Mastercard zijn opwaartse operationele koers te hebben herwonnen, maar de aandelen zijn niettemin met ongeveer 10% gedaald sinds de winst van het bedrijf in het tweede kwartaal van eind juli, waardoor de aandelen weer onder hun voortschrijdend gemiddelde van 200 dagen kwamen.
De omzet en netto-inkomsten voor het tweede kwartaal waren aanzienlijk hoger dan zowel in het eerste kwartaal als in dezelfde periode een jaar geleden, en analisten zijn optimistisch over de resultaten van het derde kwartaal van Mastercard die later deze maand worden verwacht. De pro's hebben de afgelopen drie maanden 27 positieve winstherzieningen uitgegeven, tegenover slechts drie neerwaartse herzieningen.
Er is niet veel dat erop wijst dat deze zwakte zou moeten blijven hangen. Verstoringen in de deltavarianten zetten wellicht een domper op het herstel van de aandelenkoersen van MA. En om eerlijk te zijn, Mastercard heeft sinds 2020 een beetje meer opgebracht, door meer dan $ 500 miljoen aan langetermijnschuld toe te voegen - wat het totaal op meer dan $ 13 miljard brengt.
Maar Mastercard is een groeier en heeft de afgelopen tien jaar de inkomsten, verkopen en dividenden met respectievelijk 16%, 10% en 40% verhoogd. Hoewel de pandemie op korte termijn een hindernis is geweest voor MA's bedrijf, kunnen we er over een paar jaar op terugkijken als een klein vlekje op het scherm.
Aandelen van genetisch screeningsbedrijf Illumina (ILMN, $ 409,93) hebben een klap gekregen nu de Federal Trade Commission haar inspanningen opvoert om de geplande $ 8 miljard acquisitie van GRAIL door het bedrijf te laten ontsporen, waarvan de tests maar liefst 50 soorten kanker kunnen detecteren. De onzekerheid in ILMN-aandelen heeft ze onder hun 200-daags voortschrijdend gemiddelde gedreven.
Illumina heeft haar inkomsten het afgelopen decennium met gemiddeld bijna 24% per jaar laten groeien, hoewel pandemiegerelateerde verstoringen in 2020 op de inkomsten wogen. Dus, GRAIL-acquisitie of niet, het bedrijf is klaar voor groei op lange termijn als farmaceutische bedrijven en zorgverleners vertrouwen steeds meer op de genetische analyse- en screeningtools van het bedrijf.
Genetische screening is een relatief nieuwe markt. De eerste sequencing van het menselijk genoom duurde 13 jaar en kostte bijna $ 300 miljoen. Nu kan het in een dag worden gedaan voor minder dan $ 1.000, waardoor nieuwe toepassingen en nieuwe markten ontstaan voor bedrijven als Illumina. Hoewel de onstuimige groei van het afgelopen decennium zou kunnen afkoelen, zien sommige analisten een groei met dubbele cijfers voor de rest van het decennium. Bovendien heeft Illumina een sterke balans. Het zit op meer dan $ 4,6 miljard in contanten, en de opeisbare kortlopende schulden bedragen ongeveer 10% daarvan.
De krantenkoppen van de Federal Trade Commission hebben sommige beleggers nerveus gemaakt, maar een blik op de onderliggende trends in genetische screeningtrends suggereert dat de positie van het aandeel onder het 200-daags voortschrijdend gemiddelde niettemin tijdelijk kan zijn.
Wat betekent kooppunt met aandelen?
7 biotech-aandelen met grote opkomende katalysatoren
10 groeiaandelen om te kopen met enorm potentieel
7 veilige dividendaandelen met groot dividendgroeipotentieel
Aandelenmarkt vandaag:aandelen sluiten fantastisch tweede kwartaal met een bloei
Aandelenmarkt vandaag:aandelen eindigen wankele week met een gemengde afdronk
Aandelenmarkt vandaag:aandelen beginnen een nieuwe week met een vaccinstoot