Chipaandelen krijgen in 2021 behoorlijk wat aandacht, aangezien een wereldwijd tekort aan halfgeleiders alle aspecten van ons dagelijks leven beïnvloedt.
De realiteit is dat onze moderne wereld draait op chips, en ze vormen de ruggengraat van alles wat we doen - van werken op computers tot praten op telefoons en, in toenemende mate, tot autorijden.
De nieuwere auto's van vandaag, van elektrische voertuigen (EV's) tot hybrides tot traditionele auto's met een verbrandingsmotor, bevatten meer technologie dan auto's uit het verleden. En technologie zoals lidar (lichtdetectie en bereik) voor parkeerhulp of rudimentaire systemen voor bestuurdershulp vereist meer halfgeleiderchips om hem van stroom te voorzien.
Vanwege het wereldwijde chiptekort sluiten autobedrijven, van General Motors (GM) tot Ford (F) tot Volkswagen (VWAGY) tijdelijk hun fabrieken, omdat ze de chips missen die ze nodig hebben om meer voertuigen te produceren.
Zelfs te midden van deze productievertraging blijft de vraag naar auto's hoog. En wat nog belangrijker is, de langetermijntrend dat voertuigen nog meer afhankelijk worden van technologie, houdt aan, wat een aanhoudende en groeiende vraag naar chips betekent. Goed nieuws voor halfgeleideraandelen.
Hier zijn vijf aandelen met 'autochip' om in de gaten te houden. Elk van deze halfgeleiderbedrijven is blootgesteld aan de automobielsector. Zo hebben ze de komende maanden en jaren de ruimte om te profiteren van het feit dat fabrikanten het aanbodtekort oplossen en hun producten een steeds grotere rol gaan spelen in het wereldwijde wagenpark.
Als het gaat om autochipaandelen, Renesas Electronics (RNECY, $ 6,16) is er een die vaak onder de radar vliegt, ook al komt 52% van zijn inkomsten uitsluitend uit de autosector. Dat komt waarschijnlijk gedeeltelijk omdat RNECY een Japans bedrijf is en de aandelen "over-the-counter" in de VS worden verhandeld.
Maar in het tijdperk van een wereldwijd tekort aan autochips en te midden van een explosie van groei voor chipzware voertuigen, zou Renesas een populairdere naam kunnen worden.
Renesas Electronics is een wereldspeler, niet alleen in automotive halfgeleiders, maar ook in microcontrollers en processors. Deze combinatie van digitale en analoge producten creëert een totaaloplossing voor autofabrikanten die op zoek zijn naar de technologie om hun voertuigen te ondersteunen.
Zijn chips voeden al camera- en batterijsystemen voor bedrijven in de belangrijkste Duitse en Chinese markten. Er worden meer toepassingen voor de technologie ontwikkeld, waaronder het maken van achteruitkijkcamera's met een hogere resolutie tegen lagere kosten, wat de productportfolio van RNECY in de komende jaren zou moeten uitbreiden.
Het is ook een bedrijf dat het afgelopen jaar heeft kunnen groeien, aangezien veel andere bedrijven die te maken hebben met leveringstekorten, beginnen te haperen. In het meest recent gerapporteerde kwartaal steeg de gecorrigeerde winst per aandeel met bijna 88% ten opzichte van het jaar ervoor. Dat heeft een boost gegeven aan de RNECY-aandelen, die de afgelopen 12 maanden bijna 40% zijn gestegen.
Die aandelen blijven echter aantrekkelijk gewaardeerd met 20 keer de toekomstige winst, wat volgens Yardeni Research-gegevens aanzienlijk lager is dan de 25 toekomstige K/W van de bredere technologiesector.
II-VI (IIVI, $ 59,07) is een toneelstuk over de opkomst van lasertechnologieën. De lasers van tegenwoordig zijn geïntegreerd in halfgeleiderchips, en als het om auto's gaat, vormen ze een belangrijk onderdeel van lidar en andere technologie voor objectdetectie.
Het bedrijf legt momenteel de laatste hand aan de fusie van ongeveer $ 7 miljard met Coherent (COHR). De uiteindelijke deal zal naar verwachting een enorme schaal creëren, wat de gecombineerde entiteit zou moeten helpen beter te concurreren op de lasermarkt.
"Met de lasercapaciteiten van COHR is IIVI een van de meest gediversifieerde bedrijven in zijn sector, met verreikende mogelijkheden in eindmarkten die nog maar net beginnen te profiteren van seculiere groeicycli op lange termijn", zeggen analisten van Stifel, die het aandeel beoordelen. bij Kopen.
Ze voegen eraan toe dat "hogere kosten en de aanstaande COHR-fusie waarschijnlijk het opwaartse potentieel van aandelen op korte termijn zullen beperken" - inderdaad, de aandelen zijn met 10% gedaald sinds de fusie eind maart werd aangekondigd - maar ze "blijven positief over de langetermijnvooruitzichten ."
Vertaling:hoewel deze M&A-gebeurtenis de aandelen nu beïnvloedt, biedt het misschien ook een koopkans voor geduldige beleggers die bereid zijn om de turbulentie af te wachten.
En de rol van het bedrijf in de groeiende automobielsector zou dit de komende jaren tot een potentieel juweeltje onder de chipaandelen kunnen maken.
Het hoofdkantoor is gevestigd in Nederland, NXP Semiconductors (NXPI, $ 200,29) produceert een aantal verschillende producten. Onder hen zijn applicatieprocessors, communicatieprocessors en draadloze en Bluetooth-oplossingen.
Als wereldwijde gigant is het geen verrassing dat dit een van de belangrijkste spelers is voor de technische trends van het volgende decennium, inclusief de toegenomen technologie die in auto's wordt gebruikt. Het staat zelfs al bekend als een van de grootste aandelen in autochips, met een marktaandeel van dubbele cijfers.
In de hitlijsten heeft NXPI zich teruggetrokken van de highs van eind augustus. Op de aandelen wogen de verkopen met voorkennis van sommige bedrijfsleiders, evenals de tegenwind op de brede markt. Desalniettemin heeft deze uitverkoop de mogelijkheid gecreëerd om met korting een naam van hoge kwaliteit op te halen. Als aanvulling op het argument voor een aantrekkelijke waardering:aandelen worden momenteel verhandeld tegen minder dan 18 keer de toekomstige winst.
De algemene consensus onder analisten is dat NXPI een koop is - en met vrij hoge overtuiging zelfs. Van de 29 pro's die de aandelen volgen en die worden gevolgd door S&P Global Market Intelligence, zeggen 13 dat het een sterke koop is, zes noemen het een koop, negen beschouwen het als een wachtstand en slechts één beoordeelt het bij verkopen.
Voor beleggers met een langetermijnvisie is dit ook een aantrekkelijk bedrijf dankzij het groeiende dividend van het bedrijf. Hoewel het rendement laag is met 1,1%, kan de dividendgroei van NXPI - het heeft zijn uitbetaling sinds 2018 meer dan verdubbeld - de komende jaren vruchten afwerpen voor geduldige beleggers.
Dus hoewel problemen met de toeleveringsketen van invloed kunnen zijn op sommige technologieën, zal de diversiteit van NXP de komende maanden en jaren echt zijn kracht zijn.
Het bedrijf achter je grafische rekenmachine op de middelbare school heeft nog veel meer trucjes in petto. Het is ook een van de grootste spelers in de auto-halfgeleiderindustrie. Texas Instruments (TXN, $200,20) speelt een grote rol en het lijkt erop dat het een leider zal blijven onder de auto-chipaandelen.
Dankzij de opkomst van meer technologisch complexe producten, van auto's tot rekenmachines, is het bedrijf in een stroomversnelling geraakt. En een nieuw rapport over de Machine Vision-markt dat de groei laat zien van machines zoals robots die vision-begeleiding nodig hebben - een voorloper van zelfrijdende voertuigen - benadrukt Texas Instruments als een opmerkelijke speler.
Nog een indrukwekkende prestatie? TXN heeft een vette winstmarge van 40%, het soort marge dat meer afkomstig is van een softwareontwikkelaar dan van een bedrijf dat zich bezighoudt met fysieke productie. Deze forse winstmarges in combinatie met toekomstige groeitrends van alle technologie, inclusief automotive, zouden moeten leiden tot jaren van buitensporige groei.
Net als bij andere grote halfgeleiderbedrijven, kan TXN beleggers in de loop van de tijd belonen met dividendverhogingen. Aandelen leveren momenteel 2,3% op - een goed uitgangspunt voor toekomstige groei.
En Wall Street-professionals zijn over het algemeen optimistisch over Texas Instruments. Volgens S&P Global Market Intelligence volgen 31 analisten het aandeel, met een gemiddelde koopadvies.
Infineon-technologieën (IFNNY, $45,42) is gevestigd in Duitsland en maakt chips voor een aantal autofabrikanten, waaronder grote Europese spelers zoals Volkswagen. En net als andere grote, wereldwijde halfgeleiderbedrijven, gaat de rol van het bedrijf veel verder dan alleen autochips.
Toenemende gevallen van de Delta-variant van COVID-19 in Azië leidden ertoe dat veel chipmakers - waaronder IFNNY - een deel van de productie opschorten. Ja, dat is op korte termijn slecht voor de bedrijfsvoering van het bedrijf, maar op lange termijn doet Infineon het nog steeds goed. Met name in het fiscale derde kwartaal rapporteerde het bedrijf een omzetstijging van 25% op jaarbasis.
En hoewel de aandelenkoers in september samen met de bredere markt daalde, is deze sinds de dieptepunten van begin oktober met bijna 10% gestegen.
In de tussentijd zijn de twee analisten die de in de VS genoteerde aandelen van IFNNY volgen, standvastig optimistisch over de chipaandelen, waarbij beide een Strong Buy-rating behouden. Bovendien vertegenwoordigt het gemiddelde koersdoel van $ 54,50 een verwachte stijging van 20% in de komende 12 maanden of zo.
Aandelen betalen geen enorm dividend, maar gezien de leidende positie van het bedrijf op de Europese automarkt en het leiderschap van de regio op het gebied van opkomende EV-technologie, zou dit een verrassende winnaar kunnen zijn voor Amerikaanse investeerders in de komende jaren.
5 aandelen om te kopen voor 2018
Aandelen voor kinderen kopen
7 aandelen in de gezondheidszorg om te kopen voor een robuust rendement
6 aandelen om te kopen voor bescherming tegen handelsoorlog
10 S&P 500-aandelen om te kopen voor outperformance op lange termijn
10 groeiaandelen om te kopen met enorm potentieel
De 12 beste zorgaandelen om te kopen voor 2022