De financiële sector was een van de grote winnaars van de S&P 500 in een uitstekend aandelenjaar. En marktstrategen zijn van mening dat veel van de beste financiële aandelen om te kopen voor 2022 degenen zullen zijn die vanaf 2021 een gloeiend hete momentum zullen hebben.
In 2021 behaalden financiële aandelen een totaalrendement (prijsstijging plus dividenden) van 32% met nog maar een paar dagen te gaan in het jaar. Alleen energie (+46%), vastgoed (+37%) en informatietechnologie (+33%) leverden superieure rendementen. (Voor de context:het totale rendement van de S&P 500 voor 2021 kwam tot en met 23 december uit op +28%.)
Stijgende rentetarieven - die alles ten goede komen, van de nettorentemarges van banken tot de vastrentende posities van verzekeringsmaatschappijen - een versnellend wereldwijd economisch herstel en afnemende inflatiedruk zijn slechts enkele van de meewinden in de financiële sector in 2022, zeggen analisten.
Hoe het ook zij, niet alle financiële aandelen zijn gelijk gemaakt. Een opkomend tij zou alle boten kunnen optillen, maar sommige sectornamen zullen naar verwachting levendiger zijn dan andere. Dus wendden we ons tot analisten van Wall Street om de beste financiële aandelen in de S&P 500 te vinden om te kopen voor 2022, met behulp van gegevens van S&P Global Market Intelligence.
Dit is hoe het ratingsysteem werkt:S&P onderzoekt de voorraadoproepen van analisten en scoort deze op een vijfpuntsschaal, waarbij 1,0 gelijk is aan een sterke koop en 5,0 een sterke verkoop is. Scores tussen 3,5 en 2,5 vertalen zich in Hold-aanbevelingen. Scores hoger dan 3,5 komen overeen met verkoopbeoordelingen, terwijl scores gelijk aan of lager dan 2,5 betekenen dat analisten een aandeel gemiddeld als een koop beoordelen. Hoe dichter een score bij 1,0 komt, hoe sterker de koopaanbeveling.
Van regionale banken tot multi-line verzekeringsmaatschappijen tot enorme vermogensbeheerders, de volgende 12 namen worden beschouwd als de beste financiële aandelen van Wall Street om te kopen voor 2022.
Aandelenkoersen, aanbevelingen van analisten en andere gegevens per 26 december, met dank aan S&P Global Market Intelligence en YCharts, tenzij anders vermeld. Aandelen worden gerangschikt volgens de consensusaanbeveling van analisten, van laag naar hoog.
De pandemie heeft zijn tol geëist van levens- en zorgverzekeraars zoals MetLife (MET, $ 61,78). Maar de aandelen herstelden zich in 2021 en analisten verwachten meer outperformance voor 2022.
"Ondanks de kortetermijndruk van COVID-19-claims, beschouwen we MET als een aantrekkelijke manier om een economisch en arbeidsmarktherstel te spelen", schrijft CFRA Research-analist Cathy Seifert, die aandelen beoordeelt bij Buy. "Momenteel handelend tegen 8,5 keer onze schatting van de operationele winst per aandeel [winst per aandeel] in 2022 en met een rendement van 3,1%, beschouwen we de aandelen als ondergewaardeerd ten opzichte van vergelijkbare bedrijven."
De mening van Seifert is vrijwel de mening van de meerderheid op Wall Street, wat MET een consensusaanbeveling van kopen geeft. Van de 14 analisten die hun mening geven over het aandeel dat wordt gevolgd door S&P Global Market Intelligence, noemen er vier het een sterke koop, acht zeggen kopen, één waardeert het op vasthouden en één zegt verkopen.
En hun collectieve wijsheid met betrekking tot de waardering van MET zorgt er inderdaad voor dat het aandeel er aantrekkelijk geprijsd uitziet, zoals Seifert beweert. De aandelen worden verhandeld tegen 8,5 keer de gemiddelde WPA-raming van Street voor 2022, en toch wordt voorspeld dat de verzekeraar de komende drie tot vijf jaar een gemiddelde jaarlijkse WPA-groei van bijna 6% zal genereren.
Bovendien handelt MET met een korting van 7% ten opzichte van het eigen vijfjaarsgemiddelde op basis van verwachte winst, volgens Refinitiv Stock Reports Plus.
Het is deze waardepropositie die MetLife tot de beste financiële aandelen van 2022 in de S&P 500 plaatst om te kopen.
Slimmere operaties en een versnellend wereldwijd economisch herstel zorgen ervoor dat de straat optimistisch is over Citigroup's (C, $60,21) winstvooruitzichten voor 2022 en enkele jaren daarna.
Analisten voorspellen dat de op drie na grootste bank van het land, gemeten naar activa, een gemiddelde jaarlijkse WPA-groei van 21,3% zal genereren in de komende drie tot vijf jaar, volgens S&P Global Market Intelligence.
Meld u aan voor Kiplinger's GRATIS Beleggen Wekelijkse e-letter voor aanbevelingen voor aandelen, ETF's en beleggingsfondsen, en ander beleggingsadvies.
Een beter macrobeeld en gemakkelijke vergelijkingen van jaar tot jaar zijn echter slechts twee van de meevallers van Citi. De bank scherpt haar focus en winstgevendheid aan door belangrijke strategische veranderingen door te voeren in haar wereldwijde consumentenbankieren. Het is de bedoeling van het management om investeringen en middelen te richten op de bedrijven met de grootste schaal en het grootste groeipotentieel.
Argus Research-analist Stephen Biggar citeert de herstructurering – evenals een lage waardering – bij het doen van zijn Buy-call op C-aandelen.
"Wij zijn van mening dat de verbeterde kapitaalpositie en het betere rendement op het eigen vermogen van Citi vlak voor de recessie van het coronavirus wijzen op een bedrijf dat goed gepositioneerd is om deel te nemen aan het herstel na de pandemie", schrijft Biggar.
Van de 25 analisten die hun mening geven over C-aandelen, onderzocht door S&P Global Market Intelligence, beoordelen er 10 het als Strong Buy, zeven zeggen Buy en acht noemen het een Hold. Dat komt overeen met een consensusaanbeveling van Buy, waardoor het in de ogen van de pro's tot de beste bankaandelen van 2022 behoort.
Het gemiddelde koersdoel van The Street van $ 82,66 geeft Citi-aandelen een impliciete stijging van ongeveer 37% in de komende 12 maanden of zo.
Arthur J. Gallagher (AJG, $ 166,45), die verzekeringsmakelaardij en adviesdiensten levert, heeft zijn aandeel de bredere markt met ongeveer 9 procentpunten zien verslaan tot de late innings van 2021. The Street voorspelt nog meer outperformance in 2022.
Verscheidene van de 13 analisten die hun mening over AJG geven, hebben het tot hun beste financiële aandelen om te kopen voor 2022. Zes beoordelen het op Strong Buy, drie zeggen Buy, drie hebben het op Hold en één zegt Sell. Dat komt overeen met een consensusaanbeveling van Kopen, volgens S&P Global Market Intelligence.
Raymond James-analist C. Gregory Peters beoordeelt het aandeel als Outperform (het equivalent van Buy), en merkt op dat een overtuigende waardering en een "bullish vooruitzicht voor groei binnen de verzekeringsmakelaardij tot 2023" AJG tot een van de "meest aantrekkelijke verzekeringsmakelaardij-aandelen maakt". ."
The Street voorspelt dat AJG de komende drie tot vijf jaar een gemiddelde jaarlijkse WPA-groei van 15,1% zal genereren. Ondertussen worden aandelen verhandeld tegen 27,8 keer de gemiddelde winst per aandeel van analisten voor 2022.
Als die waardering wat hoog lijkt, merkt Peters van Raymond James op dat, hoewel "sommige beleggers zich zorgen maken over de stijgende waarderingen van verzekeringsmakelaars, de peer group in lijn is gebleven met zijn vijfjaarlijkse gemiddelde relatieve waardering ten opzichte van de S&P 500."
Burgers Financiële Groep (CFG, $ 46,63) is een van de topbankaandelen van de pro's voor 2022 die naar verwachting zullen voortbouwen op hun sterke winst in 2021.
Aandelen in de regionale kredietverstrekker en de 16e grootste bank van het land, gemeten naar activa, leiden de S&P 500 tot nu toe met ongeveer 5 procentpunten. Stieren zeggen dat de kracht in meerdere bedrijfsonderdelen zou moeten leiden tot een verdere outperformance van de aandelenkoers in het nieuwe jaar.
"We denken dat de kwartaalresultaten de potentiële voordelen van CFG's relatieve diversificatie (hypotheek, vermogen, consumentenvergoedingen, kapitaalmarktvergoedingen, enz.) inclusief HSBC East Coast, JMP, Willamette),' schrijft CFRA Research-analist Tuna Amobi, die de aandelen van Citizens bij Buy beoordeelt.
The Street geeft CFG een consensusaanbeveling van kopen, met acht Strong Buy-calls, zeven Buys, drie Holds en één Strong Sell-opinie. Analisten voorspellen dat de bank de komende drie tot vijf jaar een gemiddelde jaarlijkse WPA-groei van 23,5% zal genereren. Dat is buitengewoon aantrekkelijk in vergelijking met de prijs van het aandeel, die momenteel slechts 10,9 keer de schatting van de Street 2022 EPS is.
Wedbush-analist Peter Winter (Outperform) noemt de waardering en het feit dat het kredietmomentum van de kredietverstrekker "begint te stijgen" als redenen om CFG te rangschikken bij de beste financiële aandelen om te kopen voor 2022.
Capital One Financial (COF, $ 145,10) zou in 2022 opnieuw een jaar van buitensporige winsten moeten opleveren, aangezien de economie en het consumentenbestedingspatroon terugkeren naar iets dat dichter bij een pre-pandemienorm ligt, zeggen stieren.
Aandelen in de 11e grootste bank van het land, gemeten naar activa, leidden de bredere markt met meer dan 20 procentpunten met nog maar een paar dagen te gaan in 2021. En met een gemiddelde 12-maandsdoelprijs van $ 186.48, geven analisten COF ongeveer 29% in impliciete stijging vanaf hier.
Morgan Stanley-analist Betsy Graseck beoordeelt de aandelen van Capital One op Overweight (het equivalent van Buy) als een "Omicron bounce-back"-spel. De analist merkt op dat COF handelt tegen lage waarderingen, net op het moment dat de "leninggroei van het bedrijf op het punt staat van start te gaan".
Bij Argus Research merkt analist Stephen Biggar (Buy) op dat Capital One "bemoedigende signalen geniet nu consumenten uit de pandemie komen en weer gaan uitgeven."
De bank ziet met name "aanzienlijke kansen in de segmenten creditcards, consumentenleningen en autoleningen en is van plan de marketing op deze gebieden te vergroten", voegt Biggar toe.
De consensusaanbeveling van The Street over COF staat op Kopen, met vaste overtuiging. Van de 24 analisten die hun mening geven over de aandelen die zijn ondervraagd door S&P Global Market Intelligence, zeggen er 10 Strong Buy, acht kopen en zes hebben het op Hold.
Sterke en stijgende consumentenbestedingen moeten Synchrony Financial . in stand houden (SYF, $ 46,16) aandelen vliegen hoog in 2022, zeggen stieren.
Aandelen in de private-label creditcard- en consumentenfinancieringsmaatschappij zijn eind 2021 met een derde gestegen en verslaan de bredere markt met een comfortabele marge. The Street ziet ook veel meer opwaarts potentieel, wat SYF een consensusaanbeveling van Buy geeft, en met vrij hoge overtuiging. Negen analisten beoordelen het op Strong Buy en acht zeggen Buy, terwijl slechts vier het aandeel op Hold beoordelen.
Hun gemiddelde koersdoel van $ 57,80 geeft aandelen een impliciete stijging van ongeveer 25% in de komende 12 maanden of zo. Net als bij veel andere namen in de financiële sector verwachten analisten in de toekomst een ongewoon hoge winstgroei.
The Street voorspelt inderdaad dat Synchrony Financial de komende drie tot vijf jaar een gemiddelde jaarlijkse WPA-groei van 52% zal genereren. Dat plaatst SYF gemakkelijk tussen niet alleen de beste financiële aandelen om te kopen voor 2022, maar ook voor de komende jaren.
"Wij zijn van mening dat de uitgebreide reeks producten/data-analyse van SYF de belangrijkste onderscheidende factoren zijn ten opzichte van nieuwe en bestaande deelnemers", schrijft Jefferies-analist John Hecht (Buy). "Gezien zijn schaal, efficiëntie, sterke nettorentemarge, blootstelling aan e-commerce en overtollig kapitaal, zijn wij van mening dat SYF goed gepositioneerd is om sterke groei te realiseren tegen een aantrekkelijk rendement."
En met aandelen die slechts 8,2 keer worden verhandeld tegen de 2022 EPS-raming van Street, lijkt de waardering van Synchrony ook aantrekkelijk.
Een ondergewaardeerde voorraad, een ondergewaardeerde acquisitie en een aantal nieuwe zakelijke stromen maken Intercontinental Exchange (ICE, $ 135,84) een van de beste financiële aandelen om te kopen voor 2022, zeggen analisten.
ICE exploiteert wereldwijde beurzen en clearinghuizen voor de handel in aandelen, opties, futures en andere effecten. Het bedrijf is vooral bekend als de eigenaar van de New York Stock Exchange. Maar ICE's 2020-acquisitie van Ellie Mae - een softwarebedrijf dat 35% van alle Amerikaanse hypotheekaanvragen verwerkt - en enkele andere data- en technische inspanningen hebben stieren bijzonder enthousiast gemaakt.
UBS Global Research-analist Alex Kramm (Buy) zegt dat ICE "met korting handelt ten opzichte van concurrenten, ondanks wat wij beschouwen als een sterke mix van zowel terugkerende als transactie-inkomsten."
Het probleem, zegt de analist, is dat "beursinvesteerders niet lijken te betalen voor terugkerende inkomsten." Naarmate ICE zich echter op het gebied van data- en hypotheektechnologie begeeft, kunnen aandelen een hogere premie vragen.
"De overname van Ellie Mae versterkt het groeiprofiel van het bedrijf, maar we denken dat dit nog door veel investeerders echt moet worden gewaardeerd", zegt Kramm.
UBS Global Research is in de meerderheid op straat, wat ICE een consensusaanbeveling van Buy geeft. Tien analisten beoordelen het aandeel bij Strong Buy, vier bij Buy en vijf bij Hold.
The Street is optimistisch over BlackRock (BLK, $ 913,92) voor 2022. 's Werelds grootste vermogensbeheerder ($ 9,6 biljoen aan beheerd vermogen) zou moeten blijven profiteren van de grote vraag naar zijn iShares exchange-traded funds (ETF's), zeggen bulls.
"Met een netto-instroom van $ 180 miljard in de eerste 11 maanden van 2021, heeft de ETF-divisie van BlackRock 1,5 keer zoveel cash binnengehaald als voor heel 2020 om zijn toonaangevende activabasis uit te breiden tot $ 2,4 biljoen", zegt Todd Rosenbluth (Koop ), hoofd van ETF- en beleggingsfondsonderzoek bij CFRA Research.
Meld je aan voor Kiplinger's GRATIS Closing Bell e-letter:onze dagelijkse blik op de belangrijkste krantenkoppen op de aandelenmarkt en welke stappen beleggers moeten zetten.
Hoewel concurrent Vanguard in dezelfde periode meer dan $300 miljard aan nieuw geld vergaarde, "verwacht de CFRA dat naarmate institutionele beleggers in 2022 ETF's verder omarmen, de sterke liquiditeit van enkele van BlackRock's grootste fondsen een extra aantrekkingskracht zal hebben om het bedrijf te helpen zijn positie te heroveren." stroomt leiderschap", voegt Rosenbluth toe.
Het grootste deel van de straat is het eens met de mening van Rosenbluth en geeft BLK een consensusaanbeveling van Kopen. Zeven analisten beoordelen het aandeel op Strong Buy, vier op Buy en drie op Hold.
Aandelen in BlackRock verslaan de bredere markt met slechts ongeveer 1 procentpunt voor het jaar tot nu toe. Als de consensusaanbeveling van analisten echter correct is, zullen beleggers in het nieuwe jaar een grotere outperformance behalen.
S&P Wereldwijd (SPGI, $ 473,74) heeft sterke vooruitzichten op weg naar 2022 dankzij de toenemende belangstelling van beleggers voor factoren op het gebied van milieu, maatschappij en bestuur (ESG), evenals een nieuwe acquisitie, zeggen bulls.
SPGI, dat financiële informatie, analyse- en beoordelingsproducten levert, kreeg in november de goedkeuring van de regelgevende instanties voor zijn $ 44 miljard deal met concurrent IHS Markit (INFO).
"We blijven constructief ten aanzien van SPGI, omdat we geloven dat de aanstaande INFO-acquisitie een significante stijging kan betekenen door versnelde organische groei, robuustere vrije kasstroomgeneratie (voor investeringen of om terug te keren naar aandeelhouders) en een grotere mix van terugkerende inkomsten", schrijft UBS Global. Onderzoeksanalist Alex Kramm, die SPGI-aandelen beoordeelt bij Buy.
Tegelijkertijd zien stieren een enorme groei in ESG-gerelateerde producten en diensten, voegt de analist toe.
"ESG blijft een belangrijk investeringsgebied voor het bedrijf", zegt Kramm. "SPGI verwacht een van de belangrijkste spelers te zijn voor ESG-scores en ontwikkelt nieuwe ESG-gebruiksscenario's voor al zijn bedrijven."
ESG en andere aanvullende groeifactoren zijn van cruciaal belang voor de vooruitzichten van het bedrijf, merken analisten op. De schulduitgifte zal naar verwachting in 2022 vertragen, wat een impact zou hebben op de kredietwaardigheidsactiviteiten van S&P.
S&P Global verdient een plaats tussen de beste financiële aandelen om te kopen voor 2022 dankzij een vol stierenkamp. Van de 13 analisten die hun mening geven over SPGI, beoordelen zeven het als Strong Buy en vier zeggen Buy, terwijl slechts één het een Hold noemt en een andere eenzame analist zegt Sell.
Everest Re (RE, $ 267.02) aandelen blijven met meer dan 10 procentpunten achter bij de bredere markt met nog maar een paar dagen te gaan in 2021, maar analisten denken dat het in 2022 op grote schaal kan herstellen.
Inderdaad, met een gemiddelde koersdoel van $ 320,86, geeft The Street aandelen in de herverzekeringsmaatschappij een impliciete stijging van 20% in de 12 maanden of zo.
Beter dan verwachte kwartaalresultaten helpen de positieve vibes op RE te stimuleren.
"Verbeterde claimtrends hielpen de gecombineerde ratio te verbeteren, van 97,5% van 89,3% naar 89,3%", schrijft CFRA Research-analist Catherine Seifert (Buy). "We verhogen onze voorspelling van de verdiende premiegroei naar 16% tot 20% in 2021 en 17% tot 22% in 2022, aangezien RE gebruik maakt van de toegenomen vraag en vastere dekkingstarieven, terwijl het de beleidsmix verschuift naar een die minder volatiel is."
Een laaggeprijsde voorraad speelt ook een rol in de positieve houding van de straat. Met 8,2 keer de winstverwachting van analisten voor 2022, handelt RE tegen een scherpe korting op zijn eigen vijfjaarsgemiddelde van 11,8, volgens Refinitiv Stock Reports Plus. Bovendien worden aandelen verhandeld met een korting van 60% ten opzichte van de S&P 500 op basis van toekomstige winsten. Dat maakt Everest Re een van de beste financiële aandelen voor 2022 om te kopen voor koopjesjagers.
De consensusaanbeveling van The Street over het aandeel komt tot Kopen, en met grote overtuiging. Vier analisten noemen RE een Strong Buy, twee zeggen Buy en één beoordeelt het op Hold.
Handtekening Bank (SBNY, $ 319.73) is een van de twee S&P 500-aandelen uit de financiële sector die een consensusaanbeveling van Strong Buy hebben gekregen. Aangezien de aandelen in 2021 al meer dan verdubbeld zijn – een stijging van 136% tot 23 december – is het opmerkelijk dat The Street verwacht dat SNBY nog meer buitensporige rendementen zal opleveren.
Tien analisten beoordelen aandelen bij Strong Buy, zes bij Buy en één bij Hold. Het gemiddelde koersdoel van de pro's van $ 373,61 geeft SBNY een impliciete stijging van 17% in 2022.
Misschien nog opmerkelijker, analisten voorspellen dat de regionale geldschieter de komende drie tot vijf jaar een gemiddelde jaarlijkse WPA-groei van 18,5% zal genereren. Tegelijkertijd wordt SBNY verhandeld tegen 18,8 keer de 2022 EPS-raming van Street. Dat is goedkoper dan het eigen vijfjarige gemiddelde van 19,5 keer de verwachte winst, volgens Refinitiv Stock Reports Plus.
"We blijven geloven dat Signature goed gepositioneerd is voor post-pandemisch succes, gezien zijn vermogen om uitstekende balansgroei, superieure WPA-groei en aantrekkelijke winstgevendheidscijfers te produceren", schrijft Raymond James-analist David Long (Strong Buy).
Bij Wedbush, dat SBNY op zijn lijst met beste ideeën rekent, zegt analist David Chiaverini dat zijn "Outperform-rating is gebaseerd op de consistent sterke groei van deposito's en leningen, de leidende positie op het gebied van digitale activa en sterke vooruitzichten voor winstgroei."
Multi-line verzekeringsmaatschappij Assurant (AIZ, $ 152,28) ontvangt de hoogste consensusaanbeveling van alle financiële aandelen in de S&P 500.
Onder de wind in de rug zeggen analisten dat AIZ profiteert van het feit dat consumenten verzekeringen kopen voor alle goederen die ze hebben gekocht in plaats van uitgaven aan diensten tijdens de pandemie. Als het gaat om het beleid voor alles, van gebruikte auto's tot nieuwe 5G-smartphones, zal Assurant naar verwachting een toenemende vraag zien.
"Assurant blijft herstellen van de pandemie, met premies en vergoedingen (PFO) die in het kwartaal met 7% zijn gestegen versus 2% in 2020", zegt William Blair-analist Jeff Schmitt, die AIZ beoordeelt bij Outperform. "Global Automotive profiteert van de sterke groei van gebruikte auto's. AIZ begon ook met de landelijke uitrol van reparatieservices voor apparaten in winkels voor T-Mobile en breidde de relatie met AT&T uit om het inruilprogramma voor apparaten te beheren."
Assurant is nummer 1 van de beste financiële aandelen om te kopen voor 2022, hoewel die mening afkomstig is van een kleine menigte. Van de zeven analisten die AIZ behandelen, beoordelen vier het op Strong Buy en drie zeggen Buy. Hun gemiddelde koersdoel van $ 194,67 geeft het aandeel een impliciete stijging van ongeveer 28% in de komende 12 maanden of zo.
De bullishness op straat komt deels voort uit de aantrekkelijke waardering van AIZ. De aandelen worden verhandeld tegen 12,7 keer de raming van de winst per aandeel van analisten voor 2022, ook al wordt verwacht dat de winst de komende drie tot vijf jaar met een gemiddeld jaarlijks percentage van meer dan 17% zal groeien, volgens S&P Global Market Intelligence.
De 22 beste aandelen om te kopen voor 2022
De 12 beste REIT's om te kopen voor 2022
De 12 beste zorgaandelen om te kopen voor 2022
De 22 beste aandelen om te kopen voor 2022
De 12 beste technologieaandelen om te kopen voor 2022
De 12 beste zorgaandelen om te kopen voor 2022
De 19 beste aandelen om te kopen voor de rest van 2019