Aandelen in basisconsumptiegoederen zijn een traditionele veilige haven voor onzekerheid. En als 2022 in beeld komt, is er genoeg van dat gaande, vooral als het gaat om de staat van de Amerikaanse consument.
Aan de ene kant maken veel mensen zich steeds meer zorgen over de impact van stijgende prijzen; Uit gegevens van oktober blijkt bijvoorbeeld de grootste stijging van de inflatie sinds 1990. En problemen met de toeleveringsketen blijven een groot probleem nadat een wirwar van containerschepen in de haven van Los Angeles de bestaande uitdagingen nog groter maakte.
Maar tegelijkertijd zijn experts van mening dat het vakantieseizoen van 2021 de beste ooit zal worden. De National Retail Federation verwacht dat de verkoop in november en december met 8,5% tot 10,5% zal groeien in vergelijking met het voorgaande jaar om eerdere cijfers weg te blazen.
Er is op dit moment weliswaar veel onzekerheid als het gaat om consumentenbestedingen. Basisconsumptiegoederen zijn echter een segment van de aandelenmarkt dat de neiging heeft om geïsoleerd te zijn van de bredere uitdagingen waarmee meubelwinkels, restaurants, autodealers of andere exploitanten worden geconfronteerd. Hoewel ze soms saai zijn in hun bedrijfsmodel, kunnen deze stabiele aandelen een sterke basis vormen voor elke portefeuille.
Hier onderzoeken we 12 van de beste consumentengoederenvoorraden voor 2022. De meeste van deze bieden een zekere mate van verdediging, wat typerend is voor de sector, hoewel een paar het potentieel hebben om te verrassen als de groei voor het nieuwe jaar speelt.
De gegevens zijn van 2 december. Dividendopbrengsten worden berekend door de meest recente uitbetaling op jaarbasis te berekenen en te delen door de aandelenkoers. Bedrijven staan in omgekeerde volgorde van de consensusbeoordelingen van analisten. Aandelenbeoordelingen geleverd door S&P Global Market Intelligence.
Beleggers denken misschien dat Albertsons Companies (ACI, $ 35,98) is niet veel meer dan een slaperige exploitant van een supermarkt die niet in staat is tot significante groei. Maar een blik op de aandelenprestaties weerlegt dit vrij duidelijk, met een indrukwekkende stijging van 130% in de afgelopen 12 maanden.
Een katalysator waren de berichten dat het bedrijf voormalig Best Buy (BBY) executive Sharon McCollam inhuurde als nieuwe chief financial officer, een C-suite veteraan die het een en ander weet over digitale transformatie en modernisering in het tijdperk van e-commerce concurrentie.
En het feit dat ACI op een opvallende manier een nieuwe Deals &Delivery-app en een op abonnementen gebaseerd aanbod onthulde kort na haar aanwerving, is het positieve bewijs dat er grote dingen op komst kunnen zijn.
Het is ook vermeldenswaard dat hoewel inflatietrends sommige handelaren misschien lastig vallen, de realiteit is dat de voedselprijzen sneller stijgen dan bijna elke andere bestedingscategorie die er is - en dat geeft kruideniers de toestemming om prijzen in natura te verhogen, waardoor de marges worden beschermd en dus de bottom line .
De enorme rally in ACI is weliswaar een beetje een anomalie. Het is niet gebaseerd op een heleboel materiële verbetering in de fundamenten van het bedrijf, aangezien de inkomsten van het huidige fiscale jaar naar verwachting gelijk zullen eindigen ten opzichte van het voorgaande jaar.
En hoewel de run de waardering van het aandeel heeft opgerekt in vergelijking met sommige andere supermarktketens, is de koers-winstverhouding (P/E) van rond de 14 tegenwoordig niet bijzonder hoog in vergelijking met andere retailers of de markt in het algemeen. .
Maar momentum is belangrijk - en momentum staat beslist aan de kant van deze voorraad consumentengoederen.
Aan het coronavirus gerelateerde sluitingen hebben het wereldwijde sterke drankconglomeraat Diageo echt getroffen (DEO, $ 205,24) hard in 2020. Het bedrijf van $ 120 miljard achter sterke drankmerken, waaronder Johnnie Walker-whisky, Smirnoff-wodka, Captain Morgan-rum en Tanqueray-gin, ging zelfs zo ver om zijn jaarbegeleiding in te trekken vanwege de onzekerheden.
Maar terwijl beleggers in de begindagen van de pandemie behoorlijk grote koersdalingen kregen, had het DEO-aandeel tegen de zomer van 2021 zijn eerdere hoogtepunten teruggewonnen. En aangezien bars en restaurants langzaam weer open gingen, was er een goede reden om dit te geven. ooit gehavende consumentengoederen hebben een tweede look.
Het bewijs van dit herstel is het meest tastbaar in het feit dat Diageo volgens recente prognoses een organische netto-omzetgroei van ten minste 16% verwacht in de eerste helft van het huidige fiscale 2022.
Deze aanhoudende opwaartse trend zou al indrukwekkend genoeg zijn, maar het bedrijf heeft het fiscale jaar 2021 net eind juni afgesloten met een van de hoogste gerapporteerde groeipercentages in zijn geschiedenis. Dat kwam deels door de "veerkrachtige vraag van de consument" en een aanvulling van de voorraden door distributeurs die zich in 2020 moesten aanpassen aan het nieuwe normaal te midden van de sluiting van de foodservice.
Of je nu persoonlijk van cocktails houdt of niet, het feit blijft dat alcohol big business is en DEO is een van de grootste merken in dit segment. Gezien de recente outperformance en het verkoopmomentum, is het een veilige gok om aan te nemen dat het ook in 2022 een van de beste consumentengoederenaandelen zal zijn.
Archer-Daniels-Midland (ADM, $ 62,40) is misschien wel een van de puurste spelen die je zult vinden over de trend van voedselinflatie.
Hoewel het hoofdkantoor in Chicago is gevestigd, beschikt dit multinationale gewasconglomeraat over een indrukwekkend netwerk van meer dan 300 verwerkingsfabrieken en 450 faciliteiten voor het inkopen van gewassen. Kortom, ADM produceert de ruwe granen, oliën en andere producten die worden gebruikt om allerlei soorten voedsel te maken in alle regio's.
ADM-aandelen hebben tot nu toe beter gepresteerd dan de markt in 2021, grotendeels als gevolg van de verwachtingen van analisten dat de omzet dit fiscale jaar met bijna 30% zal stijgen als gevolg van stijgende voedselprijzen.
Maar er zijn andere belangrijke ontwikkelingen gaande om toekomstige groei te stimuleren, waaronder een belangrijke investering in Farmers Business Network, een landbouwtechnologiebedrijf – een gespecialiseerd platform voor e-commerce en digitale financiering, op maat gemaakt voor de sector en momenteel gewaardeerd op bijna $ 4 miljard.
Laten we niet vergeten dat een van de grootste aantrekkingskrachten van consumentengoederenaandelen het inkomenspotentieel is. En ADM biedt een rendement van 2,4%, ruim boven de gemiddelde uitbetaling van 1,3% voor de typische S&P 500-aandelen.
Als dat cijfer geen indruk op u maakt, houd er dan rekening mee dat het zeker zal groeien, gezien de 47 opeenvolgende jaren van jaarlijkse dividendverhogingen van het bedrijf. Dat geeft je voldoende stimulans om vol te houden voor de toekomst, of voedselinflatie nu een kortetermijntrend is of niet.
Een stoere winkelruimte, Costco Wholesale (COST, $ 525,51) is erin geslaagd het afgelopen decennium te gedijen, zelfs terwijl de marges voor veel van zijn concurrenten in de supermarkt- en consumentengoederenaandelen flinterdun waren. En er is vooruitgang geboekt, zelfs toen e-commerce-opties de oude manieren van zakendoen ontwrichtten.
Op basis van de recente financiële resultaten van Costco kunnen we gerust stellen dat dit dominante merk in 2022 populair zal blijven bij zowel consumenten als investeerders.
Op een hoog niveau zouden beleggers opgelucht moeten zijn door het feit dat COST net zijn fiscale jaar in september heeft afgesloten met een netto-omzetgroei van bijna 18%. En vooruitblikkend, wordt verwacht dat fiscaal 2022 een extra stijging van 10% in de omzet zal brengen, gevolgd door nog eens 8% het jaar daarna.
Dat is een geweldige groeitrend op de lange termijn om te zien, maar het is nog beter als je naar de details kijkt.
Een belangrijk detail dat opvalt, is dat Costco, ondanks dat het een fysieke steunpilaar is, op grote schaal profiteert van e-commerce, aangezien het digitale kanaal in het fiscale jaar 2021 met ongeveer 43% groeide - na een jaar-op-jaar van 50% sprong in fiscaal 2020.
Er zijn veel fundamentele redenen om COST-aandelen te bezitten, waaronder het feit dat het alleen al aan lidmaatschapsgelden $ 3,9 miljard per jaar binnenhaalt en regelmatig hoge cijfers haalt voor klanttevredenheid. Maar deze e-commerce meewind maakt Costco meer dan alleen een basisspel voor stabiliteit. Voortbouwend op een year-to-date winst van 40% tot nu toe in 2021, is het niet onredelijk om ook in 2022 een outperformance van COST-aandelen te verwachten.
BJ's Wholesale Club Holdings (BJ, $ 64,38) is een magazijnverkoper die alles aanbiedt, van boodschappen tot brandstof tot elektronica via zijn 220 magazijnclubs en 150 gaslocaties in 17 staten aan de oostkust.
Met een marktwaarde van iets minder dan $ 10 miljard is het niet zo groot als andere grote discounters, maar het heeft een zeer winstgevende niche gecreëerd door lokale klanten in geselecteerde markten te bedienen.
Het bewijs daarvan zit in de cijfers.
In november toonde het derde kwartaalrapport van BJ een omzet van $ 4,3 miljard, een stijging van 14,3% ten opzichte van dezelfde periode vorig jaar. En als je op de details ingaat, werd een groot deel daarvan aangedreven door een stijging van 7,7% van de lidmaatschapsgelden, wat duidt op een nieuwe en aanzienlijk hogere basis om in de toekomst op voort te bouwen. Verkoopgroei is altijd goed, maar aangezien BJ's is gebouwd op een betalend lidmaatschapsnetwerk, laat de groei in deze categorie zien dat er meer mensen binnenkomen en daarnaast meer artikelen per persoon verkopen.
Andere pluspunten:het bestuur van BJ keurde een aandeleninkoopplan van $ 500 miljoen goed, en het aantal verlengingen van het lidmaatschap voor het eerste jaar is op een historisch hoog niveau.
Geen wonder dus dat de aandelen de afgelopen 30 dagen met meer dan 20% zijn gestegen, aangezien Wall Street deze resultaten heeft verwerkt - met BJ-aandelen nu met ongeveer 60% gestegen voor het jaar tot nu toe. En beleggers in basisconsumptiegoederen kunnen in het nieuwe jaar waarschijnlijk rekenen op aanhoudend succes.
Coca-Cola (KO, $ 53,07) is een blue-chip icoon, met zijn enorme schaal en meer dan 120 jaar bedrijfsgeschiedenis in de drankenindustrie.
Hoewel het eerlijk is om te zeggen dat cola niet helemaal de kracht is die het ooit kreeg van moderne zorgen over gezond eten, is het ook redelijk om te zeggen dat dit bedrijf geen one-trick pony is. KO heeft een breed scala aan merken, waaronder Smartwater, Vitaminwater, Minute Maid-sappen, Honest Tea en Fuze-thee, Powerade-energiedrankjes en tal van andere.
Stabiliteit is typisch topprioriteit voor de meeste beleggers in basisconsumptiegoederen. Als zodanig is deze gediversifieerde productportfolio die op grote schaal wordt aangeboden door een wereldwijde grootmacht ongelooflijk aantrekkelijk.
Bovendien volgt het bedrijf een omzetgroei van meer dan 15% in het fiscale jaar 2021, deels doordat mensen terugkeren naar restaurants die colafonteinproducten serveren. Volgens schattingen van Wall Street wordt volgend jaar ook een omzetgroei van bijna 6% verwacht, aangezien het nieuwe producten blijft aanbieden en zich blijft aanpassen aan de nieuwste smaak van de consument.
En laten we een van de grootste aantrekkingskrachten van allemaal niet vergeten:in 2021 keurde het bedrijf zijn 59e opeenvolgende jaarlijkse dividendverhoging goed, omdat het een langetermijnengagement toont om aandeelhouderswaarde te verhogen door middel van een gestage inkomstenstroom.
Met een huidig rendement van 3,2%, dat is meer dan het dubbele van de typische S&P 500-aandelen, is dat een extra zoetstof voor beleggers in deze frisdrankgigant.
Geloof ons niet zomaar op ons woord. Het aandeel maakt al lang deel uit van de Berkshire Hathaway-portefeuille, met de grootste aandeelhouder van Warren Buffett's houdstermaatschappij KO.
Als het gaat om aandelen van consumentengoederen, is het moeilijk om Walmart te overtreffen (WMT, $ 135,47). De krachtpatser met een omzet van $ 400 miljard heeft meer dan 2 miljoen werknemers en is actief in het noorden van 11.000 winkels in 26 landen.
En geloof het of niet, Walmart wordt alleen maar groter op basis van het meest recente winstrapport. Volgens cijfers over het derde kwartaal boekte WMT een gloeiend hete 9,2% groei in de verkoop in dezelfde winkel in vergelijking met het voorgaande jaar. Terwijl beleggers verwachtten dat de zaken zouden aantrekken naarmate de pandemiegerelateerde beperkingen wegvielen, verwachtten maar weinigen dat soort prestaties. Hierdoor overtroffen zowel de omzet als de winst voor het kwartaal de verwachtingen van Wall Street.
Bovendien verwacht Walmart in het vierde kwartaal robuuste aankopen voor de feestdagen, met een verwachte groei van ongeveer 5% in dezelfde winkelomzet in de VS.
Sceptici die op de trom sloegen over verstoringen van de toeleveringsketen, zullen ook niet veel ruimte hebben voor kritiek op WMT, aangezien de retailer doelbewust zijn voorraden met ongeveer 11% liet groeien in het derde kwartaal. Dit was in afwachting van het lossen van veel producten aan Amerikaanse shoppers, met name degenen die deze goederen misschien niet bij andere handelaren vinden.
En laten we niet vergeten dat Walmart Amazon.com (AMZN) afweert met een stevige groei van e-commerce. Afgelopen kwartaal stegen digitale transacties met 8% op jaarbasis - waarmee het kanaal de afgelopen twee jaar met 87% is gestegen - om een aanzienlijk deel van zijn bedrijf te vertegenwoordigen.
Toegegeven, de WMT-aandelen presteerden tot nu toe in 2021 tot nu toe ondermaats. Het toneel is echter klaar voor een groot vakantieseizoen - en als de grootste discounter ter wereld is het altijd een slechte strategie om voor de lange termijn tegen Walmart te wedden.
Hoewel sommige beleggers denken aan producten voor persoonlijke verzorging, zoals tandpasta of voedingsmiddelen zoals ontbijtgranen, als ze grondstoffen voor consumptiegoederen overwegen, zijn huisdierproducten ook big business in deze categorie. De American Pet Products Association schat dat vorig jaar bijna $ 104 miljard werd uitgegeven aan huisdieren - een stijging van $ 97 miljard in 2019 en $ 90 miljard in 2018.
Een van de meest dynamische manieren om te investeren in dit grote uitgavengebied is via Freshpet (FRPT, $ 107,00), een snelgroeiend bedrijf dat naam heeft gemaakt door eersteklas maaltijden en lekkernijen te verkopen voor onze trouwe viervoeters.
Dit zijn beslist premium dierenvoedingsproducten met volledig natuurlijke kip of rundvlees als de belangrijkste ingrediënten en zonder conserveermiddelen, waardoor de meeste koeling nodig hebben. Maar net zoals Amerikaanse mensen zich meer zorgen maken over goed eten dan in de afgelopen jaren, zijn Amerikaanse eigenaren van gezelschapsdieren maar al te bereid om uit te geven aan FRPT-producten om hun beestjes nog vele jaren gezond en gelukkig te houden.
Kijk maar naar de cijfers:in het derdekwartaalrapport van Freshpet, dat in november daalde, steeg de omzet in de periode van drie maanden met ongeveer 28% op jaarbasis. En ondanks verstoringen in de toeleveringsketen heeft het bedrijf zijn verlies aanzienlijk teruggebracht in vergelijking met het voorgaande jaar.
Toegegeven, Wall Street reageerde slecht op het feit dat het bedrijf de verwachtingen niet waarmaakte. Maar de aandelen zijn de afgelopen 24 maanden nog steeds met 83% gestegen. En de recente terugdraaiing heeft de mogelijkheid gecreëerd om deze voorraad consumentengoederen met korting te kopen, gezien de voortdurende operationele verbeteringen en de hoop dat de leveringsproblemen van het afgelopen jaar in 2022 tot het verleden zullen behoren.
Celsius Holdings, een beginnend drankenbedrijf dat op zoek is naar een aantal van de grotere en meer gevestigde merken in de ruimte, (CELH, $ 65,52) biedt gezonde hydratatie-opties, zoals gearomatiseerd bruisend water zonder suiker en nul calorieën, samen met de Heat Performance-dranklijn die bedoeld is om van top tot teen te gaan met grotere energiedrankmerken zoals Red Bull en Monster Beverage.
CELH heeft de laatste tijd naam gemaakt op Wall Street dankzij indrukwekkende resultaten. Dat zette zich in november opnieuw voort nadat het bedrijf voor het derde kwartaal een gloeiend hete omzetstijging boekte. Celsius rapporteerde met name een omzet van $ 94,9 miljoen voor de periode van drie maanden - een verbluffende 157% meer dan in het derde kwartaal van 2020.
Toegegeven, er is nog veel ruimte om te groeien als Celsius de dominante merken wil inhalen, maar het is duidelijk de bedoeling om die kloof te dichten.
Het bedrijf vermeldde wel dat het met een aantal problemen in de toeleveringsketen werd geconfronteerd, waaronder het verkrijgen van voldoende aluminium voor zijn blikjes, en dat dit de marges en winst drukte. Het zei echter ook dat het twee nieuwe contracten met binnenlandse fabrikanten van blikjes heeft toegevoegd om de groei te ondersteunen.
De aandelen trokken zich terug als reactie op de zorgen over de toeleveringsketen, maar het aandeel is de afgelopen 12 maanden nog steeds met ongeveer 80% gestegen - ongeveer een verdrievoudiging van de prestaties van de S&P 500 in dezelfde periode.
In de afgelopen jaren is de smaak van de consument geleidelijk verschoven van suikerhoudende frisdranken en traditionele koffie naar caloriearme seltzers en ingeblikte energiedrankjes. En lange tijd hebben dranken als Red Bull en Monster Beverage deze markt grotendeels voor zichzelf gehad. CELH is echter klaar om deze leiders waar voor hun geld te geven met producten die duidelijk aansluiten bij wat consumenten op dit moment willen.
Een "home essentials"-bedrijf, Spectrum Brands Holdings (SPB, $ 101,07) biedt een eclectische en gediversifieerde portfolio van items, waaronder Iams-producten voor huisdieren, Remington-producten voor persoonlijke verzorging, Black Flag-pesticiden en een mengelmoes van andere producten, van onkruidverdelgers tot keukenapparatuur zoals de iconische George Foreman-grill.
De organische groei in dit conglomeraat van consumptiegoederen is doorgaans gedempt, en in het fiscale jaar 2022 wordt slechts een omzetgroei van ongeveer 6% voorspeld. Maar de winst zal naar verwachting veel sneller stijgen, vooral in de nasleep van een belangrijke deal in september om zijn hardware en activa voor woningverbetering te verkopen aan een Zweeds bedrijf in een deal die is gekoppeld aan $ 4,3 miljard. Dit helpt niet alleen de activiteiten te stroomlijnen en het SPB-beheer te concentreren op meer gerelateerde bedrijven, maar het bedrijf is ook van plan de opbrengst te gebruiken om schulden af te betalen en andere aanvullende M&A-doelen te vinden.
Beleggers boden het aandeel meer dan 15% op in een enkele sessie in september op het nieuws. De aandelen bleven reageren nadat het in november sterke fiscale resultaten over het vierde kwartaal rapporteerde. Dat rapport bevatte winsten die de verwachtingen overtroffen, en een voorspelde "mid-to-high" eencijferige omzetgroei, zelfs ondanks de inflatiedruk. Er volgde een golf van upgrades voor analisten.
Met verbeterende fundamentals en verwachtingen van een sterker fundament na het sluiten van de onlangs aangekondigde deal, ziet Spectrum eruit als een van de beste consumentengoederenaandelen als we vooruitkijken naar 2022.
Gevestigd in Long Beach, Californië, Beauty Health (SKIN, $ 23,81) ontwerpt en produceert 'esthetische technologieën'. Of, zoals we ze vroeger noemden, schoonheids- en persoonlijke verzorgingsproducten.
Dat wil niet zeggen dat SKIN dezelfde oude potten koude room aanbiedt die je grootmoeder gebruikte. Het is gespecialiseerd in geavanceerde producten, waaronder hydradermabrasiesystemen die de huid reinigen, exfoliëren en hydrateren om deze er jong en gezond uit te laten zien.
En hoewel een deel van het jargon misschien een mondvol is, is het niet overdreven om te zeggen dat bedrijven als Beauty Health een revolutie teweeg hebben gebracht in wat eens een one-size-fits-all cosmetica-industrie was die je ofwel een korte lijst met producten gaf of je verwachtte. om een dure reis naar een dermatoloog te maken om aan uw behoeften te voldoen.
Er is niet veel informatie over dit aandeel, aangezien het pas in mei openbaar werd via een speciaal acquisitiebedrijf (SPAC).
Dat gezegd hebbende, wat we qua cijfers hebben gezien, is indrukwekkend. Dit omvat een financieel rapport over het derde kwartaal begin november met verhoogde vooruitzichten, een grote sprong in brutomarges en netto-omzet voor de eerste negen maanden van het jaar, die meer dan 120% stegen in dezelfde periode in 2020.
Vooral nu de beperkingen op het gebied van sociale afstand in veel gebieden zijn versoepeld en veel consumenten staan te popelen om weer de wereld in te gaan, zijn schoonheidsproducten een categorie van consumentengoederenvoorraden die in 2022 een sterke verkoop zouden moeten zien. En SKIN heeft duidelijk de wind in de rug om op deze trend in te spelen.
Veel reguliere shoppers hebben nog nooit gehoord van Whole Earth Brands (GRATIS, $ 10,50), een bedrijf van ongeveer $ 400 miljoen dat caloriearme ingrediënten en natuurlijke zoetigheden zoals jam en chocolaatjes aanbiedt.
Maar hoewel sommige van de naamplaatjes niet erg opvallen, zullen de meeste gasten het Equal-naambord herkennen - de suikervervanger die je in zowat elk eetcafé en elke coffeeshop aantreft.
In voorgaande jaren kwam meer dan een derde van de totale omzet bij Whole Earth uit het segment smaken en ingrediënten, aangezien het producten verkocht aan andere verpakte voedingsmiddelen en foodservicebedrijven. Begin 2021 sloot het echter de overname af met het voedingsmerk Wholesome Sweeteners, dat momenteel het nummer 1 biologische zoetstofmerk in Noord-Amerika aanbiedt. Dat gaf GRATIS een flinke boost, net als een afzonderlijke overname in 2020 van Swerve:een bedrijf dat zoetstoffen en gebak produceert met plantaardige zoetstoffen om ze keto-vriendelijk en vrij van traditionele suikers te maken.
Het is tegenwoordig moeilijk om de kracht van de megatrend voor gezond eten te overschatten, maar de cijfers van Whole Earth wijzen op het potentieel hier. In fiscaal 2022 zal de omzet naar verwachting met bijna 10% stijgen op basis van de stevige groei van deze geïntegreerde productlijnen. Maar wat nog belangrijker is, de inkomsten zullen bijna verdrievoudigen dankzij de efficiëntie die wordt behaald door deze bedrijven onder één dak samen te werken.
Hoewel het de kleinste van de niet-consumentenaandelen op deze lijst is, kunnen beleggers er nog steeds op vertrouwen dat FREE een mooie toekomst tegemoet gaat. De dominantie van een snelgroeiende niche in de Noord-Amerikaanse voedselmarkt zal zich waarschijnlijk de komende jaren blijven uitbetalen.
De 22 beste aandelen om te kopen voor 2022
De 12 beste REIT's om te kopen voor 2022
De 12 beste zorgaandelen om te kopen voor 2022
De 22 beste aandelen om te kopen voor 2022
De 12 beste technologieaandelen om te kopen voor 2022
De 12 beste zorgaandelen om te kopen voor 2022
De 19 beste aandelen om te kopen voor de rest van 2019