Per saldo was 2021 geweldig voor beleggers. De S&P 500-index is opnieuw sterk gestegen en volgt op het moment van schrijven een jaarlijkse winst van ongeveer 21%. Er zijn echter zeker ook enkele zorgwekkende tekenen als we 2022 ingaan - waardoor waardeaandelen weer op de radar van veel beleggers komen te staan.
Om te beginnen is er de aanhoudende dreiging van inflatie die de winstmarges van sommige bedrijven en het vertrouwen van Amerikaanse consumenten aantast. Bovendien zorgt de dreiging van de ommicron-variant van COVID-19 ervoor dat delen van Europa sluiten. En dan zijn er structurele risico's voor bedrijven, waaronder een krappe arbeidsmarkt en het risico van hogere rentes en leenkosten.
Als u tevreden bent met uw prestaties uit het verleden, maar bezorgd bent over de toekomst, kunnen waardeaandelen de moeite waard zijn om naar te kijken.
In de hoop de beste waardeaandelen te vinden voor beleggers die het nieuwe jaar ingaan, zochten we naar:
Dat gezegd hebbende, hier zijn 15 van de voordeligste aandelen om te kopen voor 2022. Als je op zoek bent naar wat meer stabiliteit nu we het nieuwe jaar ingaan, kijk dan eens naar deze namen.
De gegevens zijn per 20 december. Dividendopbrengsten worden berekend door de meest recente uitbetaling op jaarbasis te berekenen en te delen door de aandelenkoers. Analistenbeoordelingen met dank aan S&P Global Market Intelligence, tenzij anders vermeld. Aandelen worden gerangschikt volgens de consensusaanbeveling van analisten, van laag naar hoog.
Woningverbeteringsgigant Lowe's (LOW, $ 245.62) is niet de grootste jongen van het blok, met een marktwaarde van "slechts" $ 165 miljard in vergelijking met grotere peer Home Depot (HD) dat meer dan het dubbele is van dat bedrag. Waardebeleggers weten echter dat beleggen in bedrijven met een lager profiel soms een groot voordeel kan opleveren.
Overweeg de waardestatistieken van beide:HD heeft een koers-winstverhouding van ongeveer 25 en handelt voor bijna 3x de geschatte omzet van volgend jaar. Lowe's daarentegen heeft een forward P/E van ongeveer 20 en handelt voor slechts ongeveer 2x keer de inkomstenprognoses voor 2022. Met andere woorden, Home Depot wordt op Wall Street misschien hoger gewaardeerd, maar dat komt deels omdat beleggers een aanzienlijke premie betalen voor aandelen.
En laten we hier duidelijk zijn:Lowe's is niet te duur omdat het aan het vervagen is. De omzet zal dit jaar met ongeveer 7% stijgen, aangezien de winst per aandeel (EPS) naar verwachting zal stijgen met een indrukwekkende 35% ten opzichte van het niveau van 2020.
Hoewel verstoringen van de toeleveringsketen en de aanhoudende impact van de pandemie een aantal uitdagingen op korte termijn hebben veroorzaakt, komt het erop neer dat een bloeiende huizenmarkt in de VS altijd goed is voor woningverbetering. Mensen kunnen het eigen vermogen in hun huis verzilveren voor grote projecten, of zich op zijn minst aangemoedigd voelen om aan kleinere projecten uit te geven, omdat ze weten dat ze een mooie betaaldag zullen krijgen als het tijd is om te verkopen.
De waardepropositie van LAGE aandelen is momenteel sterk en zal niet snel verdwijnen. Dat maakt het de moeite waard om in 2022 te kijken als je geïnteresseerd bent in waardeaandelen.
Private equity-pictogram KKR &Co. (KKR, $ 70,58) is een van die financiële grootmachten die het goed doet wanneer de economie in het algemeen sterk is, maar het vaak zelfs nog beter kan doen wanneer het een moeilijke plek bereikt. Dat komt omdat KKR gespecialiseerd is in overnames, leveraged buyouts, krediet "speciale situaties" en ommekeer van noodlijdende bedrijven.
Als het goed gaat, werpen de investeringen van KKR hun vruchten af. Maar wanneer de economie verslechtert, stelt de expertise van deze investeringsgigant het in staat om koopjes te doen - en vervolgens nog grotere winsten te behalen als de zaken omdraaien.
Deze investeringen zijn grenzeloos, over de hele wereld en raken allerlei industrieën, van cyberbeveiliging tot onroerend goed tot natuurlijke hulpbronnen tot gezondheidszorg. Gewoonlijk investeert het tussen de $30 miljoen en $500 miljoen per pop - waardoor deze bedrijven groot genoeg zijn om ertoe te doen, maar niet zo groot dat de KKR-portefeuille in de problemen zou kunnen komen als zijn grootste positie uit elkaar valt.
In tegenstelling tot sommige andere beursgenoteerde investeringsvehikels, krijgt u geen geweldig dividend van KKR. Maar wat u krijgt, zijn keiharde fundamenten, waaronder winsten die dit fiscale jaar naar verwachting zullen verdubbelen en in 2022 nog hoger zullen uitkomen.
U krijgt ook een geschiedenis van sterke outperformance, met een indrukwekkende stijging van 330% in de afgelopen vijf jaar om de S&P 500 in dezelfde periode te verdrievoudigen.
Hoewel de opkomst van het streamen van video en mobiele telefoons de traditionele kabel- en vaste telefoonlijnen heeft afgesleten, is er één belangrijke reden waarom Comcast (CMCSA, $ 48,40) gaat nergens heen. En ironisch genoeg is het dezelfde die zowel streaming als mobiel gebruik mogelijk maakt:internet.
Comcast biedt high-speed internettoegang aan consumenten en bedrijven, en dat maakt dit telecombedrijf tegenwoordig net zo goed een aanbieder van essentiële diensten als een energie- of waterbedrijf. Dat geldt met name in veel regio's waar werken en scholing op afstand de norm zijn geworden dankzij het coronavirus. En als het op schaal aankomt, is de Comcast van $ 220 miljard moeilijk te ontwortelen met een virtueel monopolie in veel markten.
Beleggers kunnen deze risicoarme operatie naar de bank brengen met regelmatige dividendbetalingen die momenteel een rendement van meer dan 2% opleveren. Bovendien bedragen de uitbetalingen van 25 cent per aandeel per kwartaal slechts ongeveer 30% van de totale winst en hebben ze veel potentieel voor stijgingen in de toekomst.
Comcast-aandelen hebben de laatste tijd ondermaats gepresteerd, deels dankzij de koersdaling in september en vervolgens in december opnieuw waarschuwde beleggers voor een vertragende groei van het aantal abonnees. Maar nu het negatieve nieuws is ingebakken, willen beleggers van waardeaandelen misschien één oog gericht houden op CMCSA op basis van het langetermijnpotentieel en de stabiliteit van dit bedrijf.
Als u, zoals veel van uw mede-Amerikanen, de afgelopen weken heel veel online heeft gewinkeld, heeft u waarschijnlijk een groot aantal dozen van FedEx gehad. (FDX, $ 245,55) arriveren op de veranda. En hoewel veel consumenten slechts af en toe op deze verzendservice vertrouwen, komt het erop neer dat het schrijven van een cheque naar FedEx voor verzendservices een dagelijkse gebeurtenis is voor veel bedrijven als ze willen concurreren in de huidige winkelomgeving.
Met een jaarlijkse omzet van bijna $ 100 miljard en een run rate van ongeveer 3 miljard pakketten die het afgelopen fiscale jaar zijn afgeleverd, is FedEx een integraal onderdeel van de wereldeconomie. Dat maakt het een van de meest waardevolle aandelen om te bezitten in 2022 en daarna, want hoewel de mix van verkopen kan afnemen en vloeien op basis van de smaak van de consument, zal de onderliggende behoefte om goederen van punt A naar punt B te vervoeren nooit verdwijnen.
Levering kan weliswaar een onderneming met lage marges zijn, maar de winst stagneert nauwelijks. Er wordt voorspeld dat FDX dit jaar $ 20,37 aan winst per aandeel zal behalen voor een groei met meer dan dubbele cijfers. Bovendien zal de winst per aandeel in het volgende fiscale jaar ook met nog eens 11% stijgen.
Voeg daar een versneld aandeleninkoopplan van $ 1,5 miljard aan toe om de aandelenkoersen wind mee te geven en er is veel leuks aan dit dominante leveringsbedrijf als we 2022 ingaan.
De tijd dat videogameaandelen werden gezien als kinderspullen is allang voorbij, met een jaarlijkse omzet van ongeveer $ 180 miljard voor wereldwijde gamingplatforms, volgens analysebedrijf Newzoo. En als het gaat om dominante studio's in de industrie, Electronic Arts (EA, $ 129,92) blijft een wereldleider.
Om te beginnen is het de gouden standaard voor alle sportgames, met titels als FIFA Soccer en Madden NFL constant geld opbrengen uit hun jaarlijkse releases met de spelers van elk jaar.
Er zijn ook gestage inkomsten uit online services van deze franchises wanneer spelers inloggen – vooral te midden van COVID-19-beperkingen – om met vrienden te gamen. Gooi in populaire shoot-em-up-games zoals Battlefield en Apex Legends en er is een enorme ingebouwde schare fans die graag vervolgen, ongeacht welke nieuwe producten EA de komende jaren uitbrengt.
Toegegeven, dankzij de toename van sociale afstand en thuisgaming die EA tijdens de pandemie heeft gezien, zijn de prestaties van de afgelopen 12-24 maanden misschien niet reproduceerbaar. Concreet zal de omzet dit fiscale jaar met meer dan 20% stijgen. Het is echter belangrijk om te erkennen dat moderne videogames die door EA worden verkocht, net zo afhankelijk zijn van in-game transacties als de eerste lanceringsverkoop - dus een ingebouwde gebruikersbasis betekent nu een solide basis voor de toekomst.
Voorbeeld:de winst zal dit jaar met 20% groeien en volgend jaar met bijna 10%. En als wereldleider met een marktwaarde van meer dan $ 36 miljard en een jaarlijkse omzet van ongeveer $ 8 miljard, is dit waardeaandeel een gaming-krachtpatser die nergens snel zal verdwijnen.
Gediversifieerd chemiebedrijf Huntsman (HUN, $ 31,48) is een goed voorbeeld van het soort waardeaandelen waar veel beleggers zich toe aangetrokken voelen. Dat komt omdat het beleggers blootstelling biedt aan een nogal slaperig maar betrouwbaar bedrijf dat een vast inkomen afwerpt, ook al ziet het aandelen misschien nooit in korte tijd verdubbelen.
Huntsman genereert meer dan $ 8 miljard aan jaarlijkse inkomsten door een breed scala aan klanten te bedienen met producten zoals polyurethaan, epoxy's, harsen, isolatie en kleurstoffen. Dit zorgt voor een bovengemiddeld dividendrendement van 2,3% dat zeer duurzaam is op slechts ongeveer 20% van de totale winst per aandeel van volgend jaar.
Als klap op de vuurpijl worden aandelen verhandeld voor een voordelige waardering in vergelijking met andere keuzes op Wall Street. HUN heeft een forward koers-winstverhouding van minder dan 10 – ruim onder de forward P/E van 12 voor de S&P 500 Index en aanzienlijk lager dan peers zoals Dupont de Nemours (DD) die een lezing van 18 op die statistiek heeft.
Het kan voor sommige investeerders moeilijk zijn om enthousiast te worden over een middelgroot chemiebedrijf in het tijdperk van kunstmatige intelligentie (AI) en zelfrijdende auto's. Maar het feit dat Huntsman niet flitsend is, zou een groot deel van de aantrekkingskracht moeten hebben op beleggers die op zoek zijn naar aandelen met de beste waarde om een portefeuille met een laag risico in 2022 af te ronden.
Het in Maryland gevestigde United Therapeutics (UTHR, $ 202.22) is een biotechnologiebedrijf dat zich bezighoudt met de ontwikkeling van 'weesgeneesmiddelen', een speciale behandelingsklasse die wordt versneld door de Food and Drug Administration om te voorzien in de onvervulde medische behoeften van patiënten met chronische en levensbedreigende conditie. De specialiteiten van de UTHR zijn neurologische en cardiovasculaire ziekten, evenals transplantatiegerelateerde behandelingen.
Iedereen die bekend is met biotechnologie-aandelen met een hoog octaangehalte, vraagt zich misschien af hoe dit soort bedrijf een "waardevolle" investering is. Per slot van rekening kunnen veel namen in deze sector ongelooflijk vluchtig zijn, omdat ze geen nieuwe medicijnen hebben goedgekeurd of crashen en verbranden wanneer het onderzoek niet verloopt zoals verwacht.
Maar UTHR is geen bedrijf in de ontwikkelingsfase dat geld verbrandt terwijl het wacht op zijn eerste blockbuster. Het heeft al behandelingen op de markt gebracht en verdient geld. In het bijzonder genereert het bijna $ 2 miljard aan jaarlijkse inkomsten - en groeit die omzet dit fiscale jaar met 14% en volgend jaar met 10%. Bovendien wordt voor het fiscale jaar 2022 een groei van meer dan 30% van de winst per aandeel verwacht.
Met speciale medicijnen die belangrijke lacunes in behandelplannen opvullen, is de harde realiteit dat veel van deze patiënten eenvoudigweg geen andere keuze hebben dan te vertrouwen op United Therapeutics. Dat resulteert in een sterke en betrouwbare geldstroom en maakt dit een solide spel tussen waardeaandelen voor het komende jaar.
Globale betalingen (GPN, $ 123,67) biedt betalingstechnologie en gerelateerde softwareoplossingen. Deze omvatten autorisatie en overschrijvingen voor meer dan 140 verschillende soorten betalingen, evenals een 'merchant solutions'-tak die terminalverhuur, beveiligingsdiensten en digitale boekhouding en rapportage aanbiedt.
Het bedrijf is misschien niet zo bekend, maar heeft momenteel bijna $ 36 miljard aan marktwaarde en werd opgericht in 1967, dus het heeft een rijke ervaring en diepe wortels bij klanten. Het weet ook het een en ander over het aanpassen en evolueren te midden van high-tech disruptie, meegaand met de stroom door de globalisering van het bankwezen aan het einde van de 20e eeuw, gevolgd door de e-commerce-revolutie van de jaren 2000 tot de transformatie van mobiel betalen in de jaren 2010.
Maar dat is oude geschiedenis. Wat echt belangrijk zou moeten zijn voor investeerders, is een consistente uitbreiding van zowel de GPN-betalingsvolumes als de winst en verkoop als resultaat. Concreet voorspellen analisten dit fiscale jaar 15% omzetgroei en volgend jaar nog eens 10%. De winst per aandeel zou nog meer moeten stijgen, met ongeveer 27% dit jaar en bijna 20% volgend jaar. Tel daar afgelopen augustus een grote dividendverhoging van 28% bij op en er valt hier veel te genieten.
Toegegeven, het is de laatste tijd niet zo hot geweest voor GPN vanuit het perspectief van de aandelenkoers. De aandelen zijn het hele jaar gestaag gedaald na een paar teleurstellende haperingen in de begeleiding. Aangezien de winst- en verkoopprognose echter nog steeds beslist hoger is, beschouwen veel beleggers dit als een grove overreactie - en een goede gelegenheid om een positie in een van de meest waardevolle aandelen voor 2022 te nemen.
Na een dieptepunt van ongeveer $ 20 per aandeel tijdens de pandemie-gerelateerde dieptepunten begin 2020, General Motors (GM, $ 54,04) aandelen zijn terug gestegen naar de huidige handel in het midden van $ 50. That's because while this vehicle manufacturer may not have quite the brand appeal of electric vehicle (EV) stocks like Tesla (TSLA), it is still a preeminent automaker.
True, U.S. auto sales hit a lull in recent years after a run from 2017 through 2019, when roughly 17 million units were sold annually. That dropped to slightly under 15 million in 2020 thanks to the initial COVID-19 disruptions, and will bottom out at just over 13 million this year as supply-chain issues remain problematic worldwide.
But consider this:GM made about $145 billion in total revenue each year during that big 2017-19 run. And according to analyst projections, it will tally more than $150 billion in top-line sales next fiscal year. What should be even more impressive is that profitability has rebounded in a significant way as the carmaker adjusts operations, with fiscal 2021 earnings predicted to hit $6.75 a share – up 38% from last year despite revenue pressures.
There's undoubtedly a lot of uncertainty in the automotive industry right now, what with EV upstarts and supply-chain woes. But GM is a stock that knows how to survive. With an ambitious array of plug-in cars including a Silverado pickup and Cadillac luxury sedan, there are reasons to expect General Motors to stay competitive in the long run.
Winning the award for stocks on this list that do exactly what they say they do is Graphic Packaging (GPK, $18.73). This is a holding company that designs packaging with graphics on it. Case closed!
For those who want a little more color, GPK is a supplier to a wide array of industries including specialty beverage providers, packaged foods companies, restaurants and consumer goods manufacturers. Need a cardboard cup for your café? Disposable foil trays to make some baked goods? How about bulk paperboard or machinery systems to figure out your own custom packaging solutions? Then GPK has you covered.
The value proposition here speaks for itself, because while margins are not particularly high and growth may never set the world on fire … there is always going to be a need for cardboard packaging in the modern economy.
What's more, Graphic Packaging is in a unique position to benefit from near-term tailwinds emerging in 2022. This includes higher commodity prices that allow it to charge more for its packaging solutions, as well as a fast-growing environmental business where it offers recycled materials to end-users looking to reduce their carbon footprint.
That has added up to a jaw-dropping forecast of 20% revenue growth next year, and 60% expansion in earnings per share if things go as Wall Street expects. That's obviously not sustainable in the long term, but is a great excuse to carve out a position in GPK sooner rather than later.
You'd be forgiven if you've never heard of Buffalo, New York-based Columbus McKinnon (CMCO, $42.75). This low-profile corporation is valued at just over $1 billion and operates a rather arcane business that involves "intelligent motion solutions." That's a fancy way to refer to hoists, rigging and cranes that lift stuff up and move it somewhere else.
Before you scoff at the verbiage, let's get one thing straight:lifting stuff is important! It can also be complicated when things are heavy or loads shift easily or you're in a factory that wants to maximize productivity.
As one example of what CMCO does, consider its traction drives for mining applications that allow companies to transport minerals they've extracted from the ground. That's not a particularly glamorous part of iron or gold mining, but it is a crucial step in the supply chain.
Old school value investors are probably salivating at this point, as they know a company that is highly specialized and respected by its small list of customers is precisely the kind of slow-and-steady play that makes for a great long-term investment.
But here's the thing:Wall Street read too much into COVID-related disruptions, selling off CMCO prematurely during the pandemic-era lows. After they realized the error of their ways, investors bid this stock up threefold from its March 2020 lows!
Shares have admittedly cooled off a bit to close the year, and it may be unrealistic to expect another 200% gain in 2022 from here. But it goes to show that short-term volatility can't keep a specialized stock like Columbus McKinnon down. That's precisely the kind of investment those looking for low-risk value stocks might want to consider in an uncertain time for their portfolio.
While MasTec (MTZ, $87.70) caught the eye of some swing traders recently, it's important to acknowledge that the basic investing thesis behind this engineering stock is fundamentally a value-driven one. MTZ is a $6.5-billion company that provides engineering services across a widely diversified portfolio of operations. This includes energy infrastructure for the oil and gas industry, telecommunications towers and underground cable, water and wastewater systems, and even environmental projects to shore up waterways to protect wetlands.
It's easy to understand the recent buying spree in MTZ on the heels of a $1 trillion bipartisan infrastructure bill that was signed into law in November. After all, a company like MasTec has its fingers in many pies related to that federal spending spree. However, the pop was short-lived as shares went from $80 to $100 … and right back down again in the last few weeks.
Long-term investors of value stocks should tune out this noise and instead rely on the rock-solid operations of MTZ. Revenue marched up steadily each of the four years before the pandemic. While it rolled back in 2020, the top line of MasTec should hit $8 billion in fiscal 2021 – up more than 11% from the $7.2 billion in sales it recorded in 2019 before the coronavirus. And it's worth mentioning that rebound is clearly absent from any federal stimulus that is only a few weeks old and hasn't trickled into local projects at all yet.
There is clearly volatility right now thanks to swing traders. But investors who are willing to take the long view on one of the best value stocks for 2022 may want to look beyond the last few weeks and to the long-term proposition of this engineering leader with unrivaled expertise and incredibly diverse operations.
East West Bancorp (EWBC, $73.54) is aptly named, operating as a bank holding company that serves businesses and individuals in both the U.S. and Greater China. That makes it a very intriguing stock, as it is exposed to the unique growth opportunities driven by economic relationships on both sides, but has the strong foundation you would expect from a $10 billion financial powerhouse.
To be clear, this isn't some risky investment bank that's plowing $50 million a pop into unknown Asian startups. This is a humdrum bank that does things like mortgages, lines of credit to industrial companies, heavy equipment financing and the like. It is headquartered in Pasadena, California, but has about 120 total locations in places like Hong Kong and Shanghai, in addition to the typical online operations you'd expect of a modern bank.
Things have been booming for East West lately, with shares up more than 50% in the last 12 months to more than double the return of the S&P 500 Index. That's in part because revenue is forecast to jump 10% this year and more than 7% next year. But what's really impressive is the expanding profitability of EWBC, as earnings per share are set to hit $6.15 at the end of this fiscal year – up more than 50% from $3.97 per share from the prior year.
There are risks with any exposure to a nation like China, but with more than $60 billion in total assets at present there is a strong foundation under East West Bancorp that will provide a cushion to any short-term political or economic stress in 2022.
In an uncertain environment on Wall Street, one of the few sure things that investors can rely upon is the fact that we all grow old and see our bodies break down. And Encompass Health (EHC, $62.23) is here to cash in on this opportunity by offering home health, rehab and hospice care across hundreds of locations in the U.S. and Puerto Rico.
Particularly meaningful in the age of COVID-19 has been its Home Health segment that aims to keep patients on the road to recovery in their own homes – outside of hospitals or assisted living facilities. Not only have many facilities just not had the capacity lately, the risk of exposure to a highly contagious disease in closed medical environments has prompted many Americans with means to opt for home healthcare for their loved ones instead.
Revenue is set to tick up about 10% in fiscal 2021 thanks to this trend. What's even more impressive is that earnings per share are set to surge almost 50% as surging demand allows for higher rates to be charged for these kinds of services. And that's only the beginning, with solid growth in both the top line and bottom line projected again in fiscal 2022.
Throw in a very sustainable 1.8% dividend that is a mere 25% or so of total earnings and value investors have a lot to like about EHC.
MKS Instruments (MKSI, $156.25) is one of those slow and steady industrial names that value investors often gravitate to despite their decidedly unflashy business lines. This particular pick among the best value stocks for 2022 develops and makes instruments used in vacuum sealing, flow and valve technology, microwave and radio frequency tools and light and motion controllers, to name a few. Its products are used in everything from printed circuit board manufacturing to life sciences to traditional manufacturing.
And as a roughly $9-billion outfit, MKSI also represents the "goldilocks" sized companies that many value investors generally gravitate too – not so small that it could be disrupted by one bad quarter, but not so large that it is incapable of continued growth from current levels. Case in point:The recovering global economy helped drive stellar revenue growth in 2021, which should finish the year up more than 26%, if current projections hold.
The dividend is admittedly less than stellar, considering some of the paydays from other value stocks on this list and the average yield of about 1.3% for the S&P 500 Index at present. But the dividend is all but certain to rise given that the current 88 cents per share paid annually is a mere 7% or so of MKSI's projected $12 in earnings next fiscal year.
Throw in the potential of growth by acquisition with its $1.5 billion buyout of high-tech equipment manufacturer Atotech and there's a lot of reason to be optimistic that MKSI won't just hang tough in 2022, but deliver strong performance to investors regardless of the economic environment.
De 22 beste aandelen om te kopen voor 2022
De 12 beste REIT's om te kopen voor 2022
De 12 beste zorgaandelen om te kopen voor 2022
De 10 beste Schwab-fondsen voor 2022
De 22 beste aandelen om te kopen voor 2022
De 12 beste technologieaandelen om te kopen voor 2022
De 12 beste industriële aandelen om te kopen voor 2022