Een meerjarige bullmarkt in de technologiesector zou in 2022 op wankele grond kunnen staan. Dus hoewel beleggers in de meeste jaren zouden kunnen slagen met een breed-geïndexeerde benadering van de sector, kan het lonen om dit jaar een aandelenkiezer te zijn in de ruimte.
Een slimme plek om te beginnen:onze 12 beste technologieaandelen voor 2022.
Technologie staat dit jaar om verschillende redenen voor een zware klim. Met 27,9 keer de winstverwachtingen voor het komende jaar is technologie met name de op één na duurste sector op de markt, na alleen duurzame consumentengoederen (31,1). En dat is nog maar het sectorgemiddelde - het is niet ongebruikelijk dat technologieaandelen worden verhandeld met driecijferige koers-winstverhoudingen (K/W).
Ook opmerkelijk zijn de acties van de Federal Reserve. Nu de inflatie een niveau bereikt dat sinds het begin van de jaren tachtig niet meer is voorgekomen, heeft de Amerikaanse centrale bank een agressieve toon aangenomen. Het soepele monetaire beleid zal het komende jaar waarschijnlijk strakker worden; de Fed zelf verwacht in 2022 drie renteverhogingen naar haar referentierente, wat zeker de vette marges van de sector zou verminderen.
Maar als je tegen een beetje hitte kunt, lijkt technologie nog steeds een van de beste plaatsen om extra rendement te genereren.
"De waarderingen zien er nog steeds duur uit in vergelijking met de S&P 500", zeggen RBC Capital Markets-strategen in hun vooruitzichten voor 2022. "Tech scoort echter de beste van alle sectoren op basis van onze kwaliteitsstatistieken en staat op of bijna bovenaan voor alle factoren die we hebben geëvalueerd."
Lees verder terwijl we onze 12 beste technologieaandelen onthullen om te kopen voor 2022. Elk aandeel hier is lid van de Russell 3000, die het grootste deel van de belegbare Amerikaanse markt bestrijkt. Bovendien krijgt elk aandeel hier een consensus Buy-rating, volgens analisten ondervraagd door S&P Global Market Intelligence. Deze lijst omvat een breed scala aan benaderingen, van techgiganten van biljoenen dollars tot recente initiële openbare aanbiedingen (IPO's) die gevestigde technologieën willen ontwrichten.
De gegevens zijn van 2 januari. Analistenopinies en consensusbeoordelingen van S&P Global Market Intelligence. Aandelen worden gescoord op een vijfpuntsschaal, waarbij 1,0 gelijk is aan een sterke koop en 5,0 is een sterke verkoop. Scores tussen 3,5 en 2,5 vertalen zich in Hold-aanbevelingen. Scores hoger dan 3,5 komen overeen met verkoopbeoordelingen, terwijl scores gelijk aan of lager dan 2,5 betekenen dat analisten een aandeel gemiddeld als een koop beoordelen. Hoe lager de score, hoe sterker de aanbeveling. Aandelen genoteerd in omgekeerde volgorde van de consensusaanbeveling van analisten.
Het afgelopen decennium is niet vriendelijk geweest voor aandeelhouders van International Business Machines (IBM, $ 133,66). De aandelenkoers is gedaald van $ 180 naar $ 130 - ondertussen heeft de bredere markt een winst geboekt van bijna 280%.
IBM's grootste misstappen waren het missen van de vroege kansen in de cloud en het verspillen van zijn inspanningen met kunstmatige intelligentie (AI). Maar beleggers mogen de handdoek niet in de ring gooien. Het bedrijf heeft de laatste tijd slimmere stappen gezet die het wel en wee van deze oude technische naam een boost zouden moeten geven.
Onder hen:IBM heeft onlangs Kyndryl Holdings (KD) afgesplitst, de afdeling voor outsourcing van informatietechnologie. Het bedrijf was lang achtergebleven vanwege lage marges en hevige concurrentie.
CEO Arvind Krishna, geïnstalleerd in april 2020, heeft zich ook gericht op het worden van de leider in de hybride cloud-business, die volgens hem wereldwijd meer dan $ 1 biljoen waard is.
IBM is hier mooi gepositioneerd. Het bedrijf heeft een uitgebreide portfolio van infrastructuursoftware die zowel publieke en private clouds als traditionele datacenters kan beheren. De acquisitie van Red Hat ter waarde van $ 34 miljard is de sleutel tot deze strategie. Het bedrijf is de grootste leverancier van open-sourcesoftware voor ondernemingen, met toepassingen voor virtualisatie, integratie, procesautomatisering en meer.
Zoals de recente uitval van AWS heeft aangetoond, zijn er aanzienlijke risico's als u vertrouwt op één openbaar cloudplatform. Bedrijven hebben simpelweg behoefte aan een hoge IT-stabiliteit. Privéclouds en datacenters kunnen vanwege de beveiliging ook betere opties zijn voor bepaalde toepassingen.
IBM rapporteerde in oktober meer dan 3.500 hybride-cloudklanten, tegenover 3.200 in juli.
"De gunstigere bedrijfsmix als gevolg van het koesteren van groeimarkten en het afstoten van Kyndryl zal naar verwachting een sterke vrije kasstroom genereren, zelfs bij een aanzienlijk lagere omzet", zegt Jim Kelleher, analist van Argus Research, die aandelen beoordeelt bij Buy.
Het aandeel is ook spotgoedkoop, met een koers-winstverhouding (K/W) van slechts 11 versus bijna 28 voor de technologiesector. IBM is ook een zeldzaamheid onder de beste technologieaandelen van 2022 omdat het een Dividend Aristocrat is - een die zijn uitbetaling gedurende 26 opeenvolgende jaren heeft verhoogd en momenteel bijna 5% oplevert.
Dropbox (DBX, $ 24,54) kwam in maart 2018 openbaar tot veel opwinding bij beleggers. Het bestandshostingbedrijf groeide snel en leek klaar om de opslagindustrie te ontwrichten.
Helaas zijn de rendementen sindsdien mager (inderdaad negatief!) geweest door concurrentie van grote en kleine bedrijven, waaronder mega-caps zoals Alphabet (GOOGL) en Microsoft (MSFT). Maar de vooruitzichten voor Dropbox lijken eindelijk te verbeteren.
Dropbox heeft zijn diensten uitgebreid, waaronder het digitale handtekeningprogramma HelloSign, evenals DocSend, waarmee zakelijke documenten veilig kunnen worden gedeeld. DBX is ook agressief bezig met het uitbouwen van aanbiedingen voor externe medewerkers, inclusief video, samenwerking en feedback.
Dropbox heeft schaal om mee te werken, met een enorm gebruikersbestand van meer dan 700 miljoen geregistreerde gebruikers. Dat betekent dat zelfs een kleine stijging van de gemiddelde opbrengst per gebruiker (ARPU) de naald echt kan bewegen.
Een ander ding dat de naald op DBX-aandelen zou kunnen bewegen, is een beetje activistische opwinding. Investeerder Elliott Management heeft naar verluidt afgelopen zomer een dubbelcijferig belang in DBX genomen en de investeringsmaatschappij heeft een geschiedenis van solide rendementen opgebouwd in de technische wereld.
Wall Street-analisten worden ook enthousiast over Dropbox-aandelen. Jefferies heeft bijvoorbeeld een koersdoel van $ 40, wat vergelijkbaar is met de huidige aandelenkoers van $ 24. De analisten zijn van mening dat er meerdere drijfveren zijn, zoals de toevoeging van nieuwe functies, fusies en overnames en de overstap naar branchespecifieke toepassingen.
In 2011 schreef internetpionier en durfkapitalist Marc Andreessen een artikel in de Wall Street Journal genaamd 'Waarom software de wereld eet', dat er nu zeker vooruitziend uitziet. Software heeft geleid tot de ontwrichting van tal van industrieën, en bedrijven uit vrijwel elke sector zijn gedwongen om op verschillende manieren software te gebruiken om de lichten aan te houden.
Dit heeft zich echter vertaald in een groeiende vraag naar systemen om al die software te beheren. Dat betekent omgaan met wereldwijde teams, verschillende platforms, realtime wijzigingen en andere hindernissen.
Voer JFrog in (KIKKER, $ 29,70). Dit bedrijf heeft een platform gebouwd dat de ontwikkeling, implementatie en monitoring van software beheert, of dit nu in een on-premise of cloudomgeving is.
De go-to-market-strategie van JFrog is van oudsher organisch, afhankelijk van acceptatie door ontwikkelaars. Het heeft op deze manier voor groei gezorgd, maar het maakte het moeilijk om grotere zakelijke deals binnen te halen.
De laatste tijd heeft het bedrijf echter zijn directe verkoopteam versterkt, deels geholpen door de instroom van fondsen van zijn beursgang in 2020. JFrog verhoogde de uitgaven aan verkoop en marketing tot $ 24,3 miljoen in het laatste kwartaal, een stijging van $ 14,8 miljoen in hetzelfde kwartaal een jaar geleden. Tijdens deze periode steeg het aantal klanten met een jaarlijkse terugkerende omzet (ARR) van meer dan $ 100.000 echter met 49% tot 466.
"We zijn van mening dat het bedrijf goed gepositioneerd is om de komende jaren een omzetgroei van meer dan 30% te behouden, omdat het zijn unieke positie binnen de DevSecOps-workflow benut", zeggen analisten van Stifel, die de aandelen in december opwaardeerden naar Buy from Hold. "Voortbouwend op de kernoplossing voor binair beheer van Artifactory, heeft het bedrijf een groeiend pakket oplossingen samengesteld om klanten te helpen hun respectievelijke applicaties effectiever en efficiënter te bouwen, beheren, distribueren en beveiligen."
En Stifels koersdoel van $ 45 per aandeel zou zich vertalen in een rendement van 52% in 2022. Als dit wordt bereikt, zou JFrog gemakkelijk een van de beste technologieaandelen van 2022 zijn om te kopen.
Wall Street hield niet van wat het zag van Cisco Systems (CSCO, $ 63,37) toen het in november winst rapporteerde en aandelen met ongeveer 8% op één dag verkocht. Een van de zorgen was problemen met de toeleveringsketen, die de groei belemmerden.
Maar CSCO heeft zich sindsdien goed hersteld en is goed gepositioneerd om tot de beste technologieaandelen van 2022 te behoren.
Problemen met de toeleveringsketen impliceren natuurlijk dat het niet om de vraag gaat, maar om het aanbod. Dit zou geen verrassing moeten zijn. 5G-implementaties, cloudcomputing, beveiliging en meer vereisen allemaal een netwerkinfrastructuur, en dat is wat Cisco levert.
Wat CSCO ook aantrekkelijk maakt, is de recente transformatie van de onderliggende business. Cisco heeft zich meer gericht op abonnementsinkomsten; nu komt ongeveer 30% van de omzet uit software, zoals het beveiligingsaanbod en het WebEx-platform. Het resultaat is een hogere groei en meer voorspelbaarheid.
"Cisco verschuift met succes zijn mix van een te grote afhankelijkheid van hardware naar een geïntegreerde software-, hardware- en services-oplossing", zegt Kelleher van Argus Research, die de aandelen beoordeelt bij Buy. "Op die basis is Cisco erin geslaagd hoge marges vóór belastingen te behouden en tegelijkertijd sterke vrije kasstromen te genereren. We zijn van mening dat categorieleider Cisco … een kernbelang op lange termijn vertegenwoordigt."
Ondertussen lijkt een toekomstige P/E van 17 redelijk in vergelijking met zowel de sector als zijn groeivooruitzichten op lange termijn. CSCO-aandelen bieden ook een bovengemiddeld rendement van 2,3%.
Zoom (ZM) krijgt veel aandacht als het gaat om videoconferenties, maar andere spelers zijn het overwegen waard - en sommige bieden veel goedkopere waarderingen.
Bijvoorbeeld 8x8 (EGHT, $ 16,76) wordt verhandeld tegen slechts drie keer de omzet versus ongeveer 14 voor Zoom.
8X8, opgericht in 1987, ontwikkelde aanvankelijk hardwaresystemen voor videoconferenties. Maar sindsdien heeft het bedrijf zijn productlijn verbreed naar software, zoals Voice over Internet Protocol (VoIP), video en messaging. 8X8 richt zich traditioneel op kleinere klanten, maar is de afgelopen jaren duurder geworden. Het heeft momenteel 871 klanten met een ARR van meer dan $ 100.000, vergeleken met 670 klanten eind 2020.
Ook optimistisch is de aankondiging van 8x8 in december dat het $ 250 miljoen had uitgegeven om Fuze te kopen, een topaanbieder van cloudgebaseerde communicatie voor de onderneming. Fuze zal naar verwachting ongeveer $ 130 miljoen aan inkomsten toevoegen, het betaalde klantenbestand van 2 miljoen naar 2,4 miljoen brengen en zakelijke klanten naar 1200 brengen van 900.
William Blair-analisten behoren tot degenen in het Buy-kamp gezien "het sterkere groeiprofiel, de verbeterde marges en de toegenomen penetratie van de wereldwijde markt voor zakelijke cloudcommunicatie."
In 2019 verkocht Symantec, ontwikkelaar van beveiligingssoftware, zijn zakelijke beveiligingsactiviteiten aan Broadcom (AVGO) voor $ 10,7 miljard. De resterende entiteit, die zich zou richten op cyberbeveiliging van consumenten, veranderde haar naam in NortonLifeLock (NLOK, $ 25,98).
Helaas voor aandeelhouders heeft de verhuizing sindsdien niet veel meer opgeleverd. Maar dit zou snel kunnen veranderen dankzij de stap in augustus om de in Europa gevestigde leverancier van cyberbeveiligingssoftware voor consumenten Avast te kopen voor meer dan $ 8 miljard.
Op gecombineerde basis zal NortonLifeLock meer dan 500 miljoen gebruikers hebben en ongeveer $ 3,5 miljard aan inkomsten genereren. De deal zou moeten resulteren in ongeveer $ 280 miljoen aan jaarlijkse brutokostensynergieën. En nog beter:het bedrijf verwacht dat de overname binnen het eerste volledige jaar na het sluiten van de deal met dubbele cijfers zal bijdragen aan de winst per aandeel (EPS).
Wereldwijde cyberbeveiliging voor consumenten is een onvoldoende gepenetreerde markt, en volgens NortonLifeLock-analyse heeft minder dan 5% van 's werelds 5 miljard internetgebruikers betaalde abonnementen.
NLOK heeft geen grote aanhang van analisten, maar door zijn algemene beoordeling behoort het tot de beste technologieaandelen om te kopen voor 2022. Een van de bulls is Argus Research, dat de aandelen op Buy heeft staan met een koersdoel van $ 32 voor de komende 12 maanden.
"Het bedrijf heeft zijn productlijn uitgebreid van de eerbiedwaardige Norton-beveiligingsfirewall naar persoonlijke identiteitsbescherming met de overname van LifeLock, en breidt nu verder uit op dit gebied met nieuwe add-on en zelfstandige producten. Avast zal persoonlijke privacygerelateerde oplossingen toevoegen aan de mix", zegt Argus Research-analist Joseph Bonner. "Tegelijkertijd is NLOK overgestapt van een transactioneel eeuwigdurend licentiemodel naar een doorgaans winstgevender model op basis van terugkerende vergoedingen met een eerste 'freemium'-aanbod. Het is ook begonnen te investeren in zowel direct-to-consumer marketing als indirecte verkopen via institutionele partners zoals AAR."
Pros Holdings, opgericht in 1985, (PRO, $ 34,49) is een van de eerste spelers op de AI-markt, hoewel de technologie ten tijde van de oprichting meestal gewoon 'analytics' werd genoemd. Het bedrijf ontwikkelde baanbrekende systemen die luchtvaartmaatschappijen hielpen met inkomstenbeheer - systemen waarvoor geavanceerde algoritmen en enorme hoeveelheden gegevens nodig waren.
Pros is sindsdien doorgegaan met het bouwen van zijn platform en breidde zich uit naar andere branches, waaronder auto's, B2B-services, voedsel, chemicaliën, energie en gezondheidszorg.
Acquisities zijn behulpzaam geweest bij de uitbreiding van Pros. De laatste deal, die eind november werd aangekondigd, was voor EveryMundo, pionier op het gebied van digitale aanbiedingsmarketing, die zijn klanten helpt hun bereik te vergroten en klanten beter te betrekken.
Pros, dat in het derde kwartaal van 2021 $ 247 miljoen genereerde, schat de wereldmarkt (die het ondergepenetreerd noemt) op $ 30 miljard. En die wereldwijde markt zou kunnen groeien, gezien het potentieel voor AI om zowat elke industrie te transformeren.
PRO-aandelen hebben het de afgelopen jaren moeilijk gehad, mede dankzij een COVID-gerelateerde klap voor zijn reisactiviteiten. Maar een mogelijke opleving zou het een van de beste technologieaandelen voor 2022 kunnen maken.
"Wij geloven dat Pros nu goed gepositioneerd is voor FY22 en daarna, aangezien de ARR-groei terugkeert naar het midden tot de hogere tienerjaren, aangedreven door een verbeterende mix van reisgerelateerde ARR", zegt Needham-analist Scott Berg, die het aandeel beoordeelt bij Buy.
Als het op AI aankomt, krijgen geavanceerde algoritmen doorgaans de meeste aandacht. De ironie? Deze technologieën, waaronder machine learning en deep learning-mogelijkheden, zijn redelijk standaard. Omdat velen uit de academische wereld komen, zijn ze vaak vrij beschikbaar als open source.
Interessant is dat een belangrijke onderscheidende factor voor AI de gegevens zijn. Het kost vaak veel werk om het schoon te maken en te structureren, en als het niet goed wordt gedaan, kunnen de resultaten ver weg zijn.
Daarom gebruiken bedrijven aanbiedingen van bedrijven zoals Alteryx (AYX, $60,50). Deze software automatiseert veel van de handmatige gegevensprocessen en helpt bij het volgen van modellen. Dit kan tijd en geld besparen - en gezien de uitdagingen van het inhuren van datawetenschappers, willen bedrijven niet dat dit vitale personeel hun talent verspilt aan vervelende functies, hoe belangrijk ook.
Alteryx heeft de laatste tijd magere financiële resultaten geboekt, maar dit zou in 2022 kunnen keren. Een reden hiervoor is de verwachte lancering van de Designer Cloud begin 2022, die de groei zou moeten stimuleren. AYX heeft ook stappen ondernomen om haar verkoopteam te verbeteren, inclusief het aanbieden van betere incentives.
"We zijn positief over de strategische waarde op lange termijn van het platform van Alteryx, de grote en groeiende [totaal adresseerbare markt], de uitbreiding van de hefboomwerking van partners en de grotere focus op G2K-kansen", zegt Oppenheimer, die het aandeel beoordeelt op Outperform (equivalent van Buy) en geeft het een koersdoel van $ 105, wat een stijging van 73% betekent ten opzichte van het huidige niveau.
Needham is het daarmee eens en noemt AYX "Buy-rated voor geduldige, op de lange termijn gerichte beleggers." Maar zelfs 2022 zou vruchtbaar moeten zijn, gezien het prijsdoel van de analisten over 12 maanden van $ 97 (60% opwaarts).
Bentley-systemen (BSY, $ 48,33), een softwarebedrijf dat geavanceerde modellerings- en simulatiesoftware voor ingenieurs ontwikkelt, werd opgericht in 1984 maar werd pas in september 2020 openbaar.
En dat deed hij op een aangenaam andere manier. De oprichters gaven eigenlijk alle opbrengsten van het aanbod aan de meer dan 4.000 medewerkers. Het was niet alleen een geweldig gebaar, maar het toonde ook aan dat Bentley Systems het geld niet nodig had. Het genereert al een aanzienlijke hoeveelheid vrije kasstroom (het geld dat overblijft nadat een bedrijf zijn kosten, rente op schulden, belastingen en langetermijninvesteringen heeft betaald om zijn bedrijf te laten groeien), die naar verwachting in 2021 $ 260 miljoen zou bedragen.
De technologie van Bentley helpt bij een groot aantal projecten, of het nu gaat om bruggen, spoorwegen, doorvoer, bouw, nutsvoorzieningen en mijnbouw - om er maar een paar te noemen.
De toekomst ziet er rooskleurig uit. De enorme infrastructuurrekening van de Biden-regering zal helpen om te voorzien in extra vraag binnen de VS, maar BSY zou ook voordeel moeten zien van de toegenomen infrastructuurinvesteringen in Europa en Azië.
Zoals men doorgaans verwacht van technologieaandelen met een hoog potentieel, zijn de aandelen van Bentley niet goedkoop, met een verkoopprijs van maar liefst 16 keer. Maar gezien een gemiddeld koersdoel van $ 69 per aandeel - wat een prijsstijging van meer dan 40% in de komende 12 maanden impliceert - zijn analisten duidelijk van mening dat het bedrijf het verdient om met een premie te handelen.
Mizuho-analist Matthew Broome, die een koopadvies en een koersdoel van $ 74 op aandelen heeft, zegt dat het bedrijf "goed gepositioneerd is om een grotere penetratie binnen de enorme wereldwijde markt voor gebouwde infrastructuur te realiseren. Bovendien zijn we van mening dat de marktdynamiek buitengewoon aantrekkelijk is, wat zou de winstgevende groei op lange termijn moeten ondersteunen."
Traditioneel maken geheugenchipbedrijven extreme boom-bust-cycli door. Dat heeft geresulteerd in een maagverscheurende volatiliteit van de aandelen die veel potentiële beleggers heeft afgeschrikt.
Maar dit is het afgelopen decennium enigszins getemperd. Je kunt de krachtige megatrends in AI, het internet der dingen, edge computing, 5G en meer bedanken die hebben geleid tot een enorme vraag naar geheugenchips die velen een 'supercyclus' noemen.
Goed nieuws voor Micron Technology (MU, $ 93,15), een wereldleider in de ontwikkeling van geavanceerde DRAM- en NAND-geheugenchips. Deze en andere opslagoplossingen vertegenwoordigen zo'n 30% van de halfgeleidermarkt.
Een belangrijk concurrentievoordeel voor Micron is de enorme infrastructuur, waaronder productiefabrieken en onderzoeks- en ontwikkelingscentra in 13 landen. Het heeft ook een portfolio van meer dan 47.000 patenten.
Ook Micron is nauwelijks klaar met innoveren. Het bedrijf verwacht de komende tien jaar meer dan $ 150 miljard uit te geven om zijn productie- en R&D-capaciteiten te versterken.
Deutsche Bank is een van de bedrijven die optimistisch zijn over Micron, met recente controles van de toeleveringsketen die laten zien dat "een stevige vraag is, vooral naar server-DRAM, waarbij de IT-uitgaven van de onderneming zich blijven herstellen en klanten die van plan zijn agressief te investeren voor groei."
Voeg daarbij een redelijke koers-winstverhouding van minder dan 10, en MU zou in 2022 een van de beste technologieaandelen kunnen zijn om te kopen.
Belastingen kunnen saai en vervelend zijn, maar zowat elk bedrijf heeft ermee te maken. Dat maakt belastingen tot een enorme bedrijfstak - een die voortdurend verandert in de tijd als federale, staats- en lokale belastingwetten veranderen.
Goed nieuws voor Avalara (AVLR, $ 129,11), een ontwikkelaar van software om bedrijven te helpen met belastingnaleving.
Avalara heeft momenteel meer dan 30.000 klanten. Het uitgebreide productassortiment helpt onder meer bij verkoop- en gebruiksbelastingen, btw, accijnzen, goederen- en dienstenbelasting, douanerechten en indirecte belastingen. Het Avalara-platform verwerkt jaarlijks miljarden transacties en dient jaarlijks meer dan 1 miljoen aangiften in.
De groei verloopt nog steeds in een snel tempo, waarbij de omzet in het meest recente kwartaal met 42% is gestegen tot $ 181 miljoen. Het bedrijf bevindt zich ook in een goede financiële positie:het genereerde het afgelopen kwartaal $ 11,4 miljoen aan operationele cash en de totale cash bedraagt $ 1,5 miljard versus $ 960 miljoen aan langlopende schulden.
Avalara heeft een deel van zijn aanbod versterkt door middel van acquisities. In oktober kondigde AVLR bijvoorbeeld aan dat het CrowdReason had overgenomen, dat cloudsoftware levert die helpt bij onroerendgoedbelasting. Eerder deze maand zei Avalara dat het Track1099 heeft gekocht, waarmee bedrijven IRS-formulieren kunnen beheren, archiveren en bezorgen.
Het aandeel heeft sinds begin november ongeveer een derde van zijn waarde verloren, waardoor het aandeel op veel aangenamere niveaus is gekomen. Mizuho heeft bijvoorbeeld een koersdoel van $ 220 op AVLR, wat alleen al in de komende 12 maanden een stijging van 70% betekent. Ze zijn optimistisch over Avalara's strategie van "het integreren van internationale geografische gebieden, marktpenetratie op en neer, diepere relaties met marktplaatsen en e-commercepartners, en strategische fusies en overnames om de omzetgroei op lange termijn te stimuleren."
Microsoft (MSFT, $ 336.32) voelt bijna alsof het terug is naar zijn gloriedagen van de jaren tachtig en negentig. Het kan zeker geen kwaad lijken in de ogen van analisten, die het beschouwen als een van de absoluut beste technologieaandelen om te kopen als we 2022 ingaan.
Zelfs met zijn enorme schaal blijft Microsoft een sterke omzetgroei realiseren. In het laatste kwartaal groeide de verkoop van MSFT bijvoorbeeld met 22% op jaarbasis tot $ 45,3 miljard, wat resulteerde in een stijging van 48% in de nettowinst tot $ 20,5 miljard.
Sinds CEO Satya Nadella de CEO-plek in 2014 innam, heeft hij Microsoft slim gericht op het veroveren van de cloud. Hij heeft Azure ingebouwd in het op een na grootste cloudplatform (alleen achter Amazon's AWS, en heeft legacy-producten zoals Office, die nu zwaar op de cloud is gebaseerd, opnieuw ontworpen.
Sterker nog:de cloudkans zit nog in de eerdere innings. Onderzoeksbureau IDC voorspelt dat de clouduitgaven zullen stijgen van $ 706,6 miljard in 2021 tot $ 1,3 biljoen in 2025. Een van de drijfveren is de nieuwe realiteit van werken op afstand, waarvoor substantiële investeringen in allerlei nieuwe technologieën nodig zijn. De cloud helpt echter de kosten te verlagen en stelt bedrijven in staat gebruik te maken van kunstmatige intelligentie.
Microsoft heeft nog een paar andere potentiële groeimotoren. Het is eigenaar van LinkedIn, het grootste sociale netwerk voor professionals met ongeveer 800 miljoen gebruikers die meer dan $ 10 miljard aan inkomsten genereren. En het heeft ook de Xbox-franchise, die de sleutel zou kunnen zijn bij het benutten van nieuwe trends zoals de metaverse.
"Met 35 keer onze schatting van de vrije kasstroom in 2022, zijn Microsoft-aandelen naar onze mening nog steeds redelijk gewaardeerd, gezien de omzet/EPS-zichtbaarheid en de sterke groei van Azure", zeggen UBS-analisten Karl Keirstead en Taylor McGinnis, die MSFT-aandelen beoordelen bij Buy.
De 22 beste aandelen om te kopen voor 2022
De 12 beste zorgaandelen om te kopen voor 2022
13 beste aandelen om te kopen voor de volgende beurscorrectie
De 22 beste aandelen om te kopen voor 2022
De 12 beste zorgaandelen om te kopen voor 2022
De 19 beste aandelen om te kopen voor de rest van 2019
De 12 beste industriële aandelen om te kopen voor 2022