Een paar bullish krantenkoppen lieten de grote indices klaar om de week op een euforische toon af te sluiten, maar beleggers moesten genoegen nemen met meer voetgangerswinsten.

Vanmorgen leverde het Bureau of Labor Statistics een rapport over niet-agrarische loonlijsten dat, volgens de meeste maatregelen, gewoon uitstekend was. Niet alleen hebben de VS in oktober 531.000 banen toegevoegd om de schattingen van 450.000 gemakkelijk te verslaan, maar de zwakke 194.000 toegevoegde banen van september werden hoger herzien tot 312.000, en augustus werd ook hoger herzien (van +366.000 tot +483.000).

Het werkloosheidscijfer daalde ook, tot een beter dan verwachte 4,6%, van 4,8% in september.

"De loonlijsten stegen in oktober met de trifecta van afnemende COVID-zorgen, terug-naar-schoolseizoen en dalende werkloosheidsuitkeringen die bijdroegen aan een sterke stijging van het aantal aanwervingen", zegt Peter Essele, hoofd portefeuillebeheer voor Commonwealth Financial Network. "Opmerkelijke stijgingen kwamen van goederenproducerende industrieën zoals de bouw en productie, een teken dat het herstel ook industrieën doordringt buiten de thuiswerksegmenten van de economie."

Lindsey Bell, de belangrijkste markten en geldstrateeg van Ally Invest, voegde toe dat de lonen snel blijven stijgen, met een gemiddeld uurloon van 4,9% op jaarbasis. Maar ze voegt eraan toe:"Loonverhogingen zijn een tweesnijdend zwaard:ze helpen de consument, maar ze kunnen ook de kosten voor bedrijven (en uiteindelijk de kosten voor klanten) verhogen). gedeukt worden.

"In de toekomst zouden lonen en productiviteit de meest interessante statistieken kunnen zijn om naar te kijken op het arbeidsmarktfront, met inflatiezorgen als belangrijkste aandachtspunt."

Meld u aan voor Kiplinger's GRATIS Beleggen Wekelijkse e-letter voor aanbevelingen voor aandelen, ETF's en beleggingsfondsen, en ander beleggingsadvies.

Het waren niet allemaal rozen. Een team van BofA Securities-strategen wijst erop dat er vandaag nog steeds 4,2 miljoen mensen minder werken dan in februari 2020. Ook de arbeidsparticipatie bleef ongewijzigd op 61,6%.

"We weten dat pensioneringen een grote rol hebben gespeeld in de daling van de participatie, maar de vraag is, hoe zit het met degenen die de beroepsbevolking om andere redenen hebben verlaten (bijvoorbeeld zorgen over COVID en verantwoordelijkheden voor kinderopvang)?" Vraagt ​​het BofA-team.

Ook vrijdag, zoals we bespraken in onze gratis A Step Ahead nieuwsbrief, Pfizer (PFE, +10,9%) kondigde aan dat een belangrijk klinisch onderzoek heeft aangetoond dat het medicijn Paxlovid het risico op overlijden of ziekenhuisopname met 89% verminderde bij patiënten met een hoog risico.

Het dubbele schot van aangenaam nieuws zorgde voor zware ochtendaankopen, maar een deel van het enthousiasme nam af tegen het einde. De Dow Jones Industrial Average , behaalde bijvoorbeeld maar liefst 360 punten (1,0%) voordat hij eindigde met 203 punten (0,6%) - nog steeds goed genoeg voor een recordclose.

Er was een soortgelijke actie in de S&P 500 (+0,4% tot 4.697), Nasdaq Composite (+0,2% tot 15.971) en de small-cap Russell 2000 (+1,4% tot 2.437), die allemaal nieuwe hoogtepunten bereikten.

Ander nieuws op de beurs vandaag:

• VS ruwe futures steeg met 3,1% om te eindigen op $ 81,27 per vat.
• Goudfutures steeg 1,3% om zich te vestigen op $ 1.816,80 per ounce.
• De CBOE Volatility Index (VIX) ging fors hoger, steeg met 6,5% om de week af te sluiten op 16,44.
• Bitcoin verloor een stukje van zijn waarde en daalde met 0,1% tot $ 61.138,64. (Bitcoin wordt 24 uur per dag verhandeld; de hier vermelde prijzen zijn elke handelsdag vanaf 16.00 uur.)
• Interactief Peloton (PTON) was een van de slechtste aandelen vandaag en daalde met 35,3% na het kwartaalrapport. In het fiscale eerste kwartaal boekte de fabrikant van fitnessapparatuur voor thuisgebruik een groter dan verwacht verlies van $ 1,25 per aandeel op een lager dan verwachte omzet van $ 805,2 miljoen. Het bedrijf verlaagde ook zijn prognoses voor het hele jaar voor abonnees (tot een bereik van 3,35 miljoen-3,45 miljoen versus de eerdere schatting van 3,63 miljoen) en verkoop (tot een bereik van $ 4,4 miljard - $ 4,8 miljard versus eerdere verwachtingen van $ 5,4 miljard) . Er waren een aantal Wall Street-professionals die instemden met PTON na winst, waaronder Argus Research-analist John Staszak, die het aandeel verlaagde naar Hold van Buy. "We verwachten verliezen over de rest van fiscaal 2022 als gevolg van hogere inputprijzen en hogere vrachtkosten", zegt hij. "Bovendien zullen de heropening van sportscholen en een groeiend aantal concurrenten waarschijnlijk op de resultaten wegen." Desalniettemin voegt Staszak toe dat op de lange termijn "we een aanzienlijke groei zien, aangezien de vraag naar fitnessproducten voor thuisgebruik solide blijft en de operationele hefboomwerking verbetert."
• Shake Shack  (SHAK) was een andere grote post-earning mover, alleen stegen de aandelen op de dag met 16,3%. De hamburgerketen rapporteerde een aangepast verlies van 5 cent per aandeel op $ 197,5 miljoen aan inkomsten in het derde kwartaal, vergeleken met de verwachtingen van analisten voor een verlies per aandeel van 6 cent op $ 193,9 miljoen aan omzet. Bovendien zei Randall Garutti, CEO van Shake Shack, in de winstoproep dat "we verwachten dat we in het vierde kwartaal $ 1 miljard aan systeembrede verkopen voor het jaar zullen overtreffen, een primeur voor ons." Oppenheimer-analisten Michael Tamas en Brian Bittner herhaalden hun Outperform (Buy)-rating in de nasleep van de resultaten. "SHAK is niet immuun voor de uitdagingen van de sector op het gebied van verkoop en marges", schreven ze in een notitie. "We blijven echter zeer aangetrokken tot de nieuwe unit-ontwerpen en buitensporige groeimogelijkheden, vooral in 2022, aangezien de groei van de unit bijna 20% zou kunnen bedragen (45-50 nieuwe units)."

Wat drijft de markt echt?

Vier het banenrapport, maar hang er niet je hoed op. Dat is het advies van Jay Pestrichelli, CEO van investeringsmaatschappij ZEGA Financial.

"Het banenrapport van vrijdag zal waarschijnlijk niet veel betekenen voor de aandelenmarkt, aangezien het banenrapport een achterblijvend economisch gegevenspunt is en de aandelenmarkt momenteel gericht is op bedrijfswinsten en een voortdurende heropening van de economie", zegt hij.

Inkomsten zien er bijzonder gezond uit, en John Butters van FactSet meldt dat de S&P 500 met zijn Q3-resultaten de op één na hoogste omzetgroei realiseert sinds zijn bedrijf in 2008 de gegevens begon te volgen.

Geen wonder dus dat Pestrichelli aandelen nog steeds als "een van de meest aantrekkelijke activa" beschouwt.

Beleggers die opgeschrikt worden door een golf van vertrouwen, zullen vaak kleinere bedrijven proberen, zoals veel van deze 12 minder bekende namen, of sprankelende trendsetters zoals de aandelen in deze "futuristische" fondsen. Maar misschien wilt u ook enkele van de echte juggernauts van Wall Street in overweging nemen.

Er zijn grote bedrijven en er zijn grote bedrijven. Megacaps - doorgaans gezien als bedrijven met een marktwaarde van $ 200 miljard of meer - zijn duidelijk de laatste. En hoewel sommige bedrijven de neiging hebben om inertie te krijgen bij die omvang, hebben verschillende megacapaandelen groeipotentieel.

Lees verder terwijl we kijken naar de vijf favoriete megacaps van Wall Street.