In een jaar waarin hoogvliegende meme-aandelen meer dan hun behoorlijke deel van de krantenkoppen hebben gehaald, zouden beleggers er goed aan doen te onthouden dat wat echt beweegt de markt zijn mega-cap aandelen.
De S&P 500 is tenslotte geen populariteitswedstrijd op sociale media. Het is een index gewogen op marktkapitalisatie. Grootte doet er toe. De grootste bedrijven naar marktwaarde - Apple (AAPL), Microsoft (MSFT) - hebben veel meer invloed op ons collectieve aandelenvermogen dan welke beurskoers dan ook waarover op Reddit wordt gedebatteerd.
Mega-capaandelen – of ruwweg, aandelen met marktwaardes van ten minste $ 200 miljard – zijn waar het echt grote geld zijn weddenschappen plaatst. Miljardairs, hedgefondsen en andere institutionele beleggers liefde megacap-aandelen. Om te beginnen zijn megacaps bewezen bedrijven en leiders in hun respectievelijke sectoren. Ten tweede stelt de enorme liquiditeit van megacaps grote beleggers in staat om relatief gemakkelijk grote posities te kopen of verkopen.
Megacaps zijn toevallig ook enkele van de bekendste bedrijven van het land – en de favoriete aandelen van analisten.
Met dat in gedachten hebben we besloten om de favoriete megacapaandelen van Wall Street nu te kopen. Het proces werkt als volgt:S&P Global Market Intelligence onderzoekt de aandelenratings van analisten en beoordeelt deze op een vijfpuntsschaal, waarbij 1,0 gelijk is aan Sterke koop en 5,0 betekent Sterke verkoop. Elke score van 2,5 of lager betekent dat analisten het aandeel gemiddeld een koop waarderen. Hoe dichter de score bij 1,0 komt, hoe sterker de koop-oproep.
Ons scherm liet ons achter met deze vijf mega-capaandelen, die allemaal zeldzame Strong Buy-consensusaanbevelingen krijgen van Wall Street-analisten.
Thermo Fisher Scientific (TMO, $ 639,76) wordt vaak het "Amazone van de gezondheidszorg" genoemd vanwege de brede portfolio van biowetenschappelijke producten, analyse-instrumenten en laboratoriumtools van de mega-capaandelen.
Als zodanig is Thermo Fisher zeer actief geweest in de strijd tegen COVID-19, wat op zijn beurt zijn profiel en interesse van investeerders heeft vergroot. TMO-aandelen zijn inderdaad met ongeveer 37% gestegen voor het jaar tot nu toe. Dat leidt de S&P 500 met ongeveer 12 procentpunten.
Maar er is meer bij TMO dan alleen de boost die het krijgt van de strijd tegen COVID-19, merken bulls op.
"Het bedrijf investeert zijn substantiële cashflow in productontwikkeling, capaciteitsuitbreidingen en acquisities", schrijft Argus Research-analist David Toung, die aandelen beoordeelt bij Buy. "Wij zijn van mening dat deze investeringen, samen met de kracht in de basisactiviteiten (exclusief de inkomsten uit COVID-19-tests), de groei aan de andere kant van de pandemie zullen stimuleren."
Van de 22 analisten die advies uitbrengen over het aandeel, beoordelen 15 TMO bij Strong Buy, vier zeggen Buy, twee beoordelen het bij Hold en één noemt het een Sell, volgens S&P Global Market Intelligence. Ze verwachten dat het bedrijf de komende drie tot vijf jaar een gemiddelde jaarlijkse winst per aandeel (EPS) van 13,1% zal genereren.
The Street is dol op Salesforce.com (CRM, $ 308,04). De software-as-a-service-moloch is ook een van de favoriete aandelen van de hedgefondsindustrie, en het is ook geliefd bij miljardairinvesteerders.
De aandelen in de Dow-aandelen zijn dit jaar meer dan 38% gestegen, en The Street zegt dat ze nog veel opwaarts potentieel hebben.
Salesforce, dat software voor klantrelatiebeheer levert aan zakelijke klanten, leverde immers in wezen cloudgebaseerde services voordat ze cool waren. Dat early-mover-voordeel blijft CRM vandaag ten goede komen.
Deutsche Bank-analist Brad Zelnick startte in november een bericht over het bedrijf bij Buy. De analist noemt onder andere het falen van de markt om CRM's 2020-acquisitie van communicatieplatform Slack naar behoren te waarderen.
"Zelfs nu het sentiment is hersteld sinds de aankondiging van de Slack-deal van $ 28 miljard vorig jaar, zijn we van mening dat de markt de langetermijnkansen in frontoffice-applicaties, het leiderschap van Salesforce in de categorie en de schaal waarop het slaagt, onvoldoende waardeert", schrijft Zelnick. .
Hij is nauwelijks een eenzame stem in de wildernis. Tweeëndertig analisten beoordelen CRM bij Strong Buy, 10 noemen het een Buy en zeven hebben het bij Hold. Gezamenlijk voorspellen ze dat de megacap-aandelen de komende drie tot vijf jaar een gemiddelde jaarlijkse WPA-groei van 23,3% zullen opleveren.
Google-ouder Alfabet (GOOGL, $ 2.973,66) is een ander mega-capaandeel dat hedgefondsen, miljardairs en Wall Street-analisten uitbundig prijzen.
Dat is grotendeels te danken aan de dominantie van het bedrijf in zoek- en andere webservices. Bij de oprichting vormt Google een duopolie met Facebook-moeder Meta (FB) in de meedogenloos groeiende markt voor digitale advertenties. Gecombineerd zullen de twee bedrijven volgens eMarketer ongeveer 54% van alle wereldwijde digitale advertentie-inkomsten in 2021 claimen.
"Deze bedrijven [waaronder ook Apple, Microsoft en Amazon.com] domineren nieuwe ontwikkelingen op het gebied van mobiele, openbare cloud en big data-analyse, evenals opkomende gebieden zoals kunstmatige intelligentie, virtual/augmented reality en zelfs kwantumcomputing", zegt Argus Research-analist Joseph Bonner (Kopen).
Belangrijk is dat de vele interessegebieden van Alphabet de kritiek logenstraffen dat het "een 'Johnny One Note' is vanwege zijn afhankelijkheid van digitale advertenties", voegt de analist eraan toe.
De winstkracht van Alphabet is des te indrukwekkender gezien de omvang van het bedrijf. GOOGL klopt op de deur van een marktwaarde van $ 2 biljoen, en The Street gelooft dat het de komende drie tot vijf jaar nog steeds een gemiddelde jaarlijkse WPA-groei van 22% kan genereren.
Het is dan ook niet verwonderlijk dat van de 46 analisten die meningen uitbrengen over GOOGL, gevolgd door S&P Global Market Intelligence, 31 het een Strong Buy noemen en 14 het een Buy noemen, terwijl slechts één professional Hold zegt.
Slechts twee van de 30 aandelen van de Dow Jones Industrial Average verdienen momenteel een consensus Strong Buy-aanbeveling van Wall Street-analisten:de eerder genoemde Salesforce.com en mega-capaandelen Microsoft (MSFT, $336,44).
Maar MSFT overtreft CRM in deze kleine race op een grote manier:van de 41 analisten die hun mening geven over Microsoft, gevolgd door S&P Global Market Intelligence, beoordelen 29 het op Strong Buy, 10 zeggen Buy en twee noemen het een Hold.
De overweldigend optimistische kijk van The Street op MSFT-aandelen is gebaseerd op het overweldigende succes van Microsoft op het gebied van cloudservices, waarbij producten zoals Azure en Office 365 voor versnelde groei zorgen.
"Aangezien het personeelsbestand naar verwachting een sterke focus op afstand zal hebben, zijn we van mening dat de cloudverschuiving net zijn volgende groeifase wereldwijd begint in te gaan", zegt Wedbush-analist Daniel Ives (Outperform). "Wij zijn van mening dat dit onevenredig gunstig is voor de robuuste MSFT van de cloud, omdat het zo goed gepositioneerd is in de kern van de onderneming om zijn Azure/Office 365 verder in te zetten als de cloud-backbone en -ader."
Net als bij Alphabet lijkt de wet van de grote getallen niet van toepassing te zijn op MSFT. Bedenk dat Microsoft een marktwaarde heeft van meer dan $2,5 biljoen, maar analisten verwachten nog steeds een gemiddelde jaarlijkse WPA-groei van 15,4% in de komende drie tot vijf jaar.
De onmiskenbare favoriete mega-capaandelen van analisten is Amazon.com (AMZN, $ 3.477,00).
Toegegeven, het bedrijf hoestte enkele teleurstellende resultaten over het derde kwartaal op. AMZN's inkomsten en inkomsten misten Street-schattingen en het gaf bovendien sombere richtlijnen.
Maar hoewel de markt op dit moment misschien niet te warm is voor AMZN, zouden analisten niet optimistischer kunnen zijn. Hoeveel bedrijven van $ 1,76 biljoen zullen naar verwachting de komende drie tot vijf jaar een gemiddelde jaarlijkse WPA-groei van bijna 27% realiseren?
Het is waar dat COVID-19, snafus in de toeleveringsketen, stijgende arbeids- en inputkosten en andere tegenwind serieuze uitdagingen op de korte termijn zijn voor Amazon, zeggen analisten. De bull-case op de lange termijn blijft echter intact en het is gewoon te dwingend om te negeren.
"Amazon.com is een van de weinige large-capbedrijven die profiteert van de seculiere verschuiving naar e-commerce", schrijft Oppenheimer-analist Jason Helfstein, die AMZN beoordeelt bij Outperform (Buy). "Het bedrijf blijft marktaandeel winnen in de wereldwijde e-commerce met zijn uitgebreide productselectie, goedkope expresbezorging via zijn Prime-programma en het doorbraaksucces van Kindle, Prime Video en Amazon Music. Bovendien is AMZN's Web Services-segment nu het wereldwijde leider in cloud computing en heeft een aanzienlijke waarde."
De mening van Oppenheimer is niet alleen de mening van de meerderheid op straat; het is de enige mening over de straat. Zesendertig analisten beoordelen AMZN op Strong Buy en 13 zeggen Buy. Geen Holds, geen Sells.
De 22 beste aandelen om te kopen voor 2022
7 goedkope aandelen om te kopen op de dip
10 analisten van smallcap-groeiaandelen zijn dol op
De 12 beste zorgaandelen om te kopen voor 2022
De 19 beste aandelen om te kopen voor de rest van 2019
10 best beoordeelde mega-capaandelen om nu te kopen
10 analisten van smallcapwaarde-aandelen zijn dol op