We kijken naar directionele spreads met de nadruk op portefeuille, risico en perspectief. Als onderdeel van strategieën voor het verhandelen van opties zullen we kijken naar het verkopen van spreads met een bullish bias, bearish bias en marktneutrale bias. Deze verschillende strategieën geven u de mogelijkheid om de tools te kiezen die het meest effectief zijn in de huidige marktomgeving.
IK WEET NIET WAT DE HUIDIGE MARKTOMGEVING IS ALS U DIT LEEST. Dat maakt niet uit. Nadat u verschillende optiestrategieën heeft geleerd, kunt u de transactie kiezen die het meest effectief is voor uw portefeuille.
In de eerste blogpost over opties heb ik een algemeen overzicht gegeven van het concept van de kredietspread. Er waren geen lessen in strategie, marktanalyse en criteriaformaten. Ik wilde alleen een overzicht geven van wat de kredietspread is; evenals een perspectief bieden over wanneer u die spread misschien wilt verhandelen.
Waarom heb ik die ruil eerst aangeboden? Waarom heb ik die gekozen boven de ijzeren condor of de vlinder? Om de eenvoudige reden dat er twee soorten handel in opties zijn.
Ja, slechts twee. Zodra u deze twee aandelenoptietransacties leert, begrijpt u alle andere optiespreads. Met een goed begrip van deze twee transacties, kunt u alle andere optietransacties samenstellen, inclusief directionele spreads.
Dat betekent niet dat u de kennis of het begrip heeft van wanneer u al die andere optietransacties moet plaatsen. Het betekent niet dat u zonder succes een optiespread kunt verhandelen.
Het betekent alleen dat als je deze twee transacties eenmaal hebt geleerd, je je realiseert dat elke andere optiehandel delen van een verticale of een kalender bevat.
Verticaal en Kalenders zijn optiespreads die ook directionele spreads kunnen zijn. Wat als u de kalender niet wilt ruilen? Doe het dan niet. Het is in uw eigen belang om de kalender te begrijpen, zelfs als u er nooit in wilt ruilen.
Misschien wilt u een positie rollen of iets verhandelen met verschillende expiraties. Dan moet u begrijpen hoe u het moet prijzen en uw risico berekenen. Wat zou er met uw positie gebeuren als de markt zich tegen u keert?
Het begrip en het vermogen om de risico's te begrijpen, komt voort uit het begrip hoe de kalender te verhandelen. Wat zijn de handelsconcepten voor het verhandelen van de kalender?
Daarom begon ik deze serie met de creditspreads en na de creditspreads ga ik over op de kalenderhandel terwijl we directionele spreads bespreken.
Wat we in de vorige blog hebben besproken, is hoe je een creditspread kunt maken. Om een creditspread in te voeren, verkopen we een positie met calls of puts. Om de positie te verlaten, zouden we deze terugkopen; of laat het waardeloos verlopen.
Dit is een geweldige manier om te beginnen met het verhandelen van opties en een geweldige manier om te beginnen met handelen op de markt, omdat een handelaar alleen een goed begrip van de markttrends hoeft te hebben. Vandaar de aantrekkingskracht van directionele spreads.
Een lidmaatschap bij onze handelsservice geeft u toegang tot handelaren met jarenlange ervaring; die u marktanalyse (inclusief trend) aanbieden. Ze zullen u niet vertellen waar u een transactie moet in- of afsluiten.
Ze zullen u niet vertellen wanneer u winst moet nemen of welke positie u moet innemen. In plaats daarvan zullen ze hun persoonlijke transacties, marktanalyse en markttrend met u delen. Ze kunnen je zelfs laten zien waar ze de transactie hebben uitgevoerd en hoe groot ze zijn.
Met marktbias kan een nieuwe handelaar een verticale optiehandel ontwikkelen die past bij zijn eigen portefeuille en risicocomfort. Kun je je voorstellen dat je comfortabel bent in het handelen in opties?
U hoeft niet “alleen” verticale spreads te verhandelen of “alleen” kalenders te verhandelen. Maar terwijl je aan het leren en oefenen bent, kun je een groter portfolio opbouwen.
Verticale opties of directionele spreads kunnen worden ingevoerd met een zeer kleine rekening. Hoe klein is klein voor jou? Ik handel op een klein account, ongeveer 2k.
Zelfs met een account van $ 300,00 kunt u effectief handelen in opties. De mogelijkheid om effectief te handelen in opties op een rekening van $300,00 komt neer op inzicht in het saldo/tegenwicht dat betrokken is bij de handel in opties.
Alle handelsstrategieën (in opties of aandelen) cirkelen rond de portefeuille. Hoewel ik uw risiconiveau niet kan bepalen en ik uw niveau van "aanvaardbaar verlies" niet kan bepalen, kan ik u wel leren hoe u risico's kunt meten.
Ik kan u leren hoe u kunt bepalen welke handelsstrategie u moet kiezen voor verschillende marktomstandigheden. Ik kan u leren hoe u uw transacties kunt aanpassen om de transactie die u invoert te overleven, inclusief directionele spreads (bekijk onze pagina over het leren van opties).
Directionele spreads zoals de creditspread zijn een geweldig hulpmiddel voor nieuwe handelaren die directioneel worden uitgedaagd. Ze zijn ook een geweldig hulpmiddel om te gebruiken als je wat bescherming wilt toevoegen tegen een huidige positie die je in de markt hebt.
Een ding dat we moeten bespreken als we naar handelsopties kijken, is de vooringenomenheid van de portefeuille. Als u posities heeft die richtinggevend zijn in de markt, wilt u geen nieuwe posities betreden die die marktvoorkeur uitdagen. Veel van wat ik leer, gaat bijvoorbeeld terug naar het verhandelen van producten die zijn gebaseerd op sector-ETF's of index-ETF's.
Wanneer we deze producten met een gerichte voorkeur verhandelen, willen we geen nieuwe optietransacties invoeren die tegen onze huidige posities wedden. Als ik posities in QQQ heb die bearish zijn en in IBB die bearish zijn, zou ik geen nieuwe positie in SPY willen innemen die bullish is.
Kun je begrijpen waarom? QQQ is een ETF gebaseerd op de /NQ Futures-markt. Dat is de NASDAQ 100-index. Het is duidelijk dat ik die handel betrad met een bearish vooruitzicht op de algemene markt.
De IBB ETF is gebaseerd op de NASDAQ Biotechnology Sector. Het is opnieuw een bearish kijk op een hele sector van de markt. Als de NASDAQ over het algemeen bearish is, is de S&P dat ook.
Dat geldt ook voor de Russel 2000. Dat geldt ook voor de NYSE. U zou geen bullish positie in SPY willen innemen als u over het algemeen bearish bent in de markt. Je hebt jezelf in een verliezende positie geplaatst.
Als de markt stijgt, heb je een verliezende positie en als de markt daalt, heb je verliezende posities. U hebt effectief een verlies-/verliessituatie gecreëerd (kijk hoe we elke dag live op de markten handelen in onze handelsruimtes).
Is dit concept ingeburgerd? Dit is belangrijk voor het ontwikkelen van een productportfolio. Ja, producten. U moet niet naar elk van uw transacties afzonderlijk kijken. Echter, als een ander onderdeel van uw totale voorraad.
Dit betekent niet dat u beperkt bent in het plaatsen van bullish transacties in een bearish markt of visa versa. Er zijn producten die niet synchroon lopen met de rest van de markt.
Er zijn meerdere producten die niet sectorgesynchroniseerd zijn of aan indexen zijn gekoppeld. Denk bijvoorbeeld aan verdiensten of aan producten met een katalysatorgebeurtenis zoals grote nieuwsaankondigingen.
Een product als TSLA kan negatief nieuws hebben en bearish zijn, terwijl de rest van de markt bullish is. De hele markt kan bearish zijn, terwijl bepaalde sectoren bullish kunnen zijn.
Er zijn veel redenen om te handelen in tegenstelling tot de algemene markten. U moet echter de redenen begrijpen; begrijpen wat uw transactie betekent voor uw totale portefeuille.
Ik ga niet te veel tijd besteden aan het bespreken van de balans/tegenwicht van inverse markten, sectorselectie of indexcorrelatie. Ik wil gewoon dat je nadenkt over wat je verhandelt.
Hoe zal dat product uw totale portfolio beïnvloeden? Als u in index-ETF's handelt, blijf dan binnen een marktvooroordeel om te voorkomen dat er een verlies-/verliessituatie ontstaat.
Wanneer we verschillende spreads verhandelen, moeten we een gemeenschappelijke handelstaal gebruiken. Een "creditspread" is geen Bear Call Spread of een Bull Put Spread.
Een “credit spread” is een verticale optiehandel. Als je die positie hebt verkocht, is het een shorttransactie. Als je die positie hebt gekocht, is het een longtransactie.
Dus dit is wat we onze transacties gaan noemen. Geen “credit spreads” maar korte verticals. We verkopen een verticale optiehandel en hoeven alleen de kant van de transactie die we verhandelen te noemen.
Als we calls verhandelen, verkopen we een short call vertical. Verticaal kort gesprek. Kort verticaal gezet. Verticale korte put.
Laten we samenvatten. Ik ben gefocust om je het concept en de theorie achter verticale transacties te leren. De meest nauwkeurige EM (expected move) is op ETF-producten, dus ik gebruik ze het vaakst in onze voorbeelden.
We hebben de taal gedefinieerd om een universeel begrip en een universele taal voor elk product te hebben. Ik noem onze transacties niet bull-put- of bear-call-spreads, maar ik zal ze creditspreads of debetspreads noemen. Zo wordt de handel gedefinieerd in ons brokerplatform.
Als we een beetje bearish of een beetje bullish zijn of prijsactie in een consolidatiepatroon zien, zouden we een korte verticale handel overwegen. Waarom?
In een korte verticale handel nemen we niet deel aan de prijsactie. Begrijp je wat dat betekent?
Als ik een call zou kopen of een put zou verkopen, zou ik deelnemen aan winsten of verliezen als de prijs van de VOORRAAD omhoog of omlaag ging. In een korte verticale handel is de maximale winst het totale bedrag van het ontvangen krediet.
Het enige dat nodig is om onze korte verticale lijn 100% winstgevend te maken, is dat prijsactie onder onze ankeroptie blijft.
Een andere reden waarom we een korte verticale positie kunnen ingaan, is om een transactie af te dekken. Een heel goed voorbeeld van hoe je een korte verticale lijn kunt gebruiken om een transactie af te dekken, is door een korte verticale lijn met een vlinder te bevestigen om een ratio-vlinderspread te creëren.
Aan de call-kant kunnen we een lange vlinderpositie innemen met een korte verticale ingebed; wat ons een handel van 1,3,2 of een handel van 2,3,1 geeft. Dit kan ons winst opleveren als de prijs niet in onze beoogde richting "knalt".
Stel dat $SPY wordt verhandeld op $270 en we hebben een EM van $13 in de komende 35 dagen. We zouden een vlinder kunnen openen met een korte verticale spreiding eraan vast voor ongeveer $ 283.
Op deze manier, als de prijs onder $ 283 blijft, behouden we het tegoed en laten we de vlinder waardeloos verlopen. Als de prijs ervoor zorgt dat die richting onze kant opgaat, dan is de vlinder winstgevend.
Wij beheren de handel. U kunt ook een hedge nemen om de deltablootstelling van uw totale portefeuille te verminderen. (geen slecht idee)
Hoe lang we de transactie aangaan, komt neer op de strategie om in de handel te komen. Elke dag komt er iemand onze handelsruimtes binnen en vraagt hoe ver ik moet gaan om een creditspread in te voeren.
Dit is een zeer moeilijke vraag om te beantwoorden omdat hun vraag onvolledig is. Als ze zouden vragen hoe ver ik ga om een creditspread in een vlinder in te bedden, zou ik ze kunnen vertellen dat 20-50 dagen ideaal is, met een delta tussen 20-40.
Zie je hoe ik een antwoord had toen ik eenmaal wist wat de strategie was? Volg onze cursus handel in opties om meer te leren over directionele spreads en andere strategieën voor het verhandelen van opties.
Handelsopties en directionele spreads zijn echt niet anders dan het handelen in aandelen of futures. Er zijn verschillende manieren om een optiehandel te doen en een verscheidenheid aan strategieën op basis van verschillende marktomstandigheden. Het vermogen om te begrijpen wanneer of waarom we het ene type strategie over het andere verhandelen, is van cruciaal belang voor uw vermogen om succesvol te profiteren van de transacties die u invoert.
Wat zijn kosten voor rood staan? En hoe vermijd je ze?
Wat zijn rood naar groen verplaatsen van aandelen en hoe ze te verhandelen?
Wat zijn Bollinger-bands en hoe werken ze?
Wat is een Marubozu-kandelaar en hoe kan ik deze verhandelen?
Wat is een (P&F) punt- en cijfergrafiek en hoe kan ik ze verhandelen?
Wat zijn Keltner-kanalen en hoe handel je ermee?
Cyclische aandelen:wat zijn het en hoe belegt u?