Wel eens van cyclische aandelen gehoord? Hoe zit het met defensieve aandelen? Als u het verschil begrijpt, kunt u wellicht beter begrijpen hoe een belegging in een bepaald economisch klimaat kan presteren. Dit artikel onderzoekt wat cyclische en defensieve aandelen zijn, hun voor- en nadelen, en hoe u kunt beginnen met beleggen in zes eenvoudige stappen.
Cyclische aandelen zijn aandelen die zijn uitgegeven door bedrijven waarvan de inkomsten gevoelig zijn voor ups en downs in de economie. Klassieke voorbeelden zijn recreatief reizen, de nieuwste snufjes en luxegoederen. De waardering van dit soort aandelen is gevoelig omdat mensen vaak minder uitgeven aan discretionaire producten en diensten als ze op hun portemonnee letten.
Een reisboekingsbedrijf als Expedia (EXPE) heeft bijvoorbeeld waarschijnlijk meer klanten als mensen geld over hebben voor vakanties. Omgekeerd, als het geld krap is, zullen veel mensen afzien van reizen voor de lol.
Zo is de kans groter dat de aandelen van bedrijven in cyclische sectoren in waarde stijgen in een goede economie en waarde verliezen tijdens economische neergang.
In tegenstelling tot cyclische aandelen worden niet-cyclische of defensieve aandelen doorgaans minder beïnvloed door fluctuerende trends in consumentenbestedingen in een neergaande economie. Dat komt omdat deze sectoren goederen en diensten leveren die gewoonlijk als essentieel worden beschouwd:denk aan benzine, kruidenierswaren en nutsbedrijven. Zelfs als mensen bezuinigen, hebben ze voedsel en stroom nodig, dus bedrijven in de defensieve sector hebben over het algemeen relatief consistente inkomstenstromen.
Hoewel er verschillende manieren zijn om industrieën en sectoren in te delen, wordt de Global Industry Classification Standard (GICS), ontwikkeld door Morgan Stanley Capital International (MSCI) en Standard &Poor's (S&P), algemeen gerespecteerd. Het sorteert ze als volgt:
Cyclisch
Defensief
De cyclische sectoren vertegenwoordigen een groot deel van de markt, inclusief de sector cyclische consumentengoederen. Hieronder vindt u de top vijf van bedrijven (op indexgewicht) in de S&P-index voor luxe consumentengoederen (sector), per 31 december 2021.
Amazon, de gigantische online retailer, verkoopt veel dingen die mensen willen , zoals de nieuwste iPad of het bestverkochte boek, maar niet per se nodig. Natuurlijk verkoopt het ook enkele must-haves.
Als fabrikant van luxe auto's zal Tesla waarschijnlijk hogere verkopen zien wanneer kopers meer besteedbaar inkomen hebben en lagere verkopen wanneer ze minder te besteden hebben.
Hoewel Home Depot veel benodigdheden heeft, is het ook een hotspot voor het bouwen en verbeteren van woningen. Als de economie laag is, bouwen en verbouwen mensen tegen lagere tarieven.
Iedereen heeft kleding nodig, maar sportartikelen en duurdere kleding belanden vaak op het hakblok als mensen op hun centjes letten.
Zelfs met koopjes op het dollarmenu, eten veel gezinnen in wanneer de economie hapert. Dat betekent dat de fastfoodgigant de neiging heeft om minder Quarter Pounders per kwartaal te verkopen.
Geïnteresseerd in het verkennen van toppresteerders in andere cyclische sectoren? Deze factsheets van de S&P-index kunnen nuttig zijn:informatietechnologie, industrie, materialen, financiën en communicatiediensten.
Het antwoord hangt af van uw risicoprofiel en beleggingsdoelen, en alleen u kunt beslissen wat voor u geschikt is. In het algemeen kunnen cyclische aandelen een belangrijke rol spelen in een gediversifieerde portefeuille en potentieel bieden voor rendement in een opkomende economie.
Dat gezegd hebbende, de torenhoge prijs van een aandeel wanneer de economie brult, zal waarschijnlijk niet eeuwig duren. De volatiliteit die cyclische aandelen zo aantrekkelijk maakt, maakt ze ook riskanter. U kunt overwegen uw portefeuille in evenwicht te brengen met minder volatiele defensieve aandelen en andere effecten. En natuurlijk is er altijd het risico dat een belegging waarde kan verliezen.
Voordat u kunt beginnen met beleggen in cyclische aandelen. Begin met het leren herkennen van cyclische sectoren. Je zou met de GICS-tool kunnen spelen om sectoren en industrieën te verkennen. Natuurlijk zijn sommige cyclische factoren gemakkelijk te herkennen:designermerken, jachtfabrikanten en bedrijven die luxeproducten verkopen.
Begin met het leren herkennen van cyclische sectoren. Je zou met de GICS-tool kunnen spelen om sectoren en industrieën te verkennen. Natuurlijk zijn sommige cyclische factoren gemakkelijk te herkennen:designermerken, jachtfabrikanten en bedrijven die luxeproducten verkopen.
Als u eenmaal weet waar u op moet letten, kunt u individuele aandelen onderzoeken die u interesseren. Een andere optie zijn beleggingsfondsen of exchange-traded funds (ETF's) die beleggen in cyclische aandelen; omdat fondsen in veel aandelen beleggen, kunt u wat ingebouwde diversificatie krijgen door in fondsen te beleggen.
Houd rekening met uw risicotolerantie wanneer u beslist welk percentage van uw portefeuille u in verschillende soorten aandelen wilt beleggen. U kunt een deel van uw aandelenbeleggingen besteden aan cyclische aandelen en potentiële risico's in evenwicht brengen door ook in defensieve aandelen te beleggen.
Als u nog geen effectenrekening heeft, moet u er een openen om te beginnen met beleggen. U kunt kiezen voor een traditionele makelaardij of een online makelaardij. Als er specifieke aandelen of fondsen zijn waarin u wilt beleggen, kunt u controleren of de makelaars die u overweegt deze aanbieden.
U kunt via uw makelaardij beleggen in aandelen of fondsen. Terwijl u uw selecties overweegt, kan uw makelaardij beleggingsadvies bieden via een menselijke adviseur, een robo-adviseur of een combinatie om u te helpen beslissen hoe u uw portefeuille in evenwicht kunt brengen.
Als belegger wilt u waarschijnlijk regelmatig de prestaties van uw portefeuille bijhouden; een keer per maand is ongeveer goed voor veel mensen. Onthoud dat cyclische aandelen een hobbelige rit kunnen zijn. Je zult waarschijnlijk wat heuvels en valleien zien terwijl de economie door goede en magere tijden fietst. The Stash Way, de beleggingsfilosofie van Stash, beveelt aan om op de lange termijn te beleggen, wat een manier kan zijn om uw portefeuille te helpen de onvermijdelijke ups en downs van de aandelenmarkt te doorstaan.
Met grondig onderzoek en een gediversifieerde portefeuille kunnen cyclische aandelen een waardevol onderdeel zijn van uw beleggingsstrategie. En als u begrijpt hoe ze in het beleggingslandschap passen, kunt u uw beleggingsrisico beheren voor een betrouwbaarder totaalrendement. Aan het eind van de dag vinden veel beleggers dat een balans tussen cyclische en defensieve aandelen hen kan helpen de vruchten te plukken van een bloeiende economie terwijl ze een neergang met minder risico doorstaan.