Bear put-spreads worden ook wel put-debetspreads genoemd. Ze zijn een bearish optiehandelsstrategie waarbij een put wordt gekocht en vervolgens een andere put uit het geld wordt verkocht met dezelfde vervaldatum. Dit combinatieproces verlaagt de break-even prijs op de transactie.
Wie wil er niet een strategie leren die zowel de winst maximaliseert als het risico beperkt? Vaak vechten we met onze emoties en proberen we homerun-transacties te maken. Daarom geven we uiteindelijk onze winst terug, plus wat. Als gevolg hiervan is het leren handelen met deze strategie een slimme manier om uw effectenrekening te beschermen. Bekijk onze video voor meer informatie.
Heb je gedroomd over het verdienen van een paar extra dollars op de aandelenmarkt, maar heb je geen $ 1.000 dollar om te beginnen? Bent u op zoek naar een manier om te beschermen en tegelijkertijd geld te verdienen?
Ik heb spannend nieuws; spreads voor handelsopties kunnen de oplossing voor u zijn. Vandaag wil ik het hebben over één spread in het bijzonder.
Het is mager, het is gemeen en het zal de bank niet kapot maken. Het is de beer die wordt uitgespreid. Dus wacht even, en ik zal je laten zien dat je kunt profiteren van deze strategie om geld te verdienen.
Als het je nog niet is opgevallen, hebben optie-spreads veel verschillende namen, maar betekenen ze hetzelfde. Neem bijvoorbeeld een berenspread; het is ook bekend als een lange put-spread en een debet-putspread.
Dit komt omdat u een debet neemt om in de handel te komen. Het is belangrijk om te onthouden dat een bear put spread een verticale spread is.
Uw einddoel is om een put te kopen in de hoop dat de prijs daalt en tegelijkertijd een nieuwe put te schrijven. Beide met dezelfde vervaldatum, maar met een lagere uitoefenprijs, als een manier om een deel van de kosten te compenseren.
Gebruik een bear put spread wanneer u denkt dat de prijs van de onderliggende waarde binnenkort zal dalen. Om een bear put-spread op te bouwen, koopt u een hoger opvallende in-the-money put-optie en verkoopt u een lager opvallende out-of-the-money put-optie.
Het is belangrijk om te onthouden dat beide opties zich op dezelfde onderliggende beveiliging bevinden met dezelfde vervaldatum. Bekijk onze service als u meer wilt weten over spreads in opties.
U heeft in het begin een netto contante uitgave (netto debet) nodig vanwege de manier waarop u de uitoefenprijzen selecteert. Ervan uitgaande dat de aandelenkoersen dalen in de richting van de lagere uitoefenprijs (wat u wilt), werkt de spread op de bearput vergelijkbaar met het kopen van een longput.
Waar het verschilt, is echter in de winst. De mogelijkheid van hogere winsten stopt met een spread. De mogelijkheid van hogere winsten stopt met een spread, in tegenstelling tot die van een put.
Door short te gaan op de out-of-the-money put, verlaagt u de kosten van de bearish positie. U ziet echter af van de kans op een substantiële winst als de onderliggende waarde in prijs keldert.
Uw winst is beperkt, maar uw risico is bepaald. Dit maakt deel uit van de afweging; de korte putpremie vermindert de kosten van de strategie, maar dekt ook de winst.
Een ander paar uitoefenprijskeuzes zou kunnen werken, zolang de korte putstaking onder de lange putstaking ligt. De beslissing die u neemt, is een kwestie van afwegingen maken en een realistische prognose behouden.
Maximale winst is wanneer de prijs van de onderliggende waarde lager is dan de uitoefenprijs van de short put. Zo simpel is het:de aandelenkoers moet op de expiratiedatum onder de uitoefenprijs van de out-of-the-money puts sluiten om maximale winst te realiseren.
Beide opties vervallen in the money. De put die u met de hogere uitoefenprijs hebt gekocht, heeft echter een hogere intrinsieke waarde dan de put die u met de lagere uitoefenprijs hebt verkocht.
Uw maximale winst is dus gelijk aan de uitoefenprijs minus de afschrijving die is genomen toen u de positie invoerde. Hieronder ziet u de formule voor het berekenen van de maximale winst:
Uw maximale winst =uitoefenprijs van long put - uitoefenprijs van short put - netto betaalde premie - betaalde commissies.
Met andere woorden, uw maximale winst is wanneer u de betaalde premie aftrekt van de uitoefenprijzen van de short put-bear put-spread. Bekijk onze handelsruimte voor realtime voorbeelden van handelsspreads.
Hier is de optieketen waar u uw bear put-spreads zou kopen. Daarom kunt u zien wat de breedte van de stakingen is en waar u de aandelen naartoe moet hebben om winst te maken.
Als de aandelenkoers op de vervaldatum hoger is dan de in-the-money putoptie-uitoefenprijs, is uw maximale verlies de afschrijving bij het betreden van de transactie.
Op basis hiervan is de formule voor het berekenen van maximaal verlies als volgt:
Uw maximale verlies =netto betaalde premie + betaalde commissie
Met andere woorden, je maximale verlies is de premie die je hebt uitgegeven. Dit is hetzelfde als met naakte opties.
De prijs van spreads is echter goedkoper dan naakte opties. Daarom is het verlies veel minder omdat de premie veel lager is.
Uw break-evenpunt is gelijk aan de uitoefenprijs van de lange put minus de netto premie die is betaald om deel te nemen aan de transactie.
Breakeven-prijzen zijn belangrijk om te weten, omdat u wilt weten dat uw transactie dat punt kan bereiken.
Bekijk onze realtime voorraadwaarschuwingen als u in- en uitgangen wilt voor spreads zoals de bear put spread. Het werk wordt voor u gedaan en omdat het large-capaandelen zijn, is pompen geen probleem.
Als gevolg hiervan pompen we geen aandelen om meer winst te maken voor onze effectenrekeningen. Dan laat je de tas vasthouden als we verkopen.
U wilt een veilige lijst met penny-aandelen vinden om manipulatie te voorkomen. Opties zijn echter een geweldige manier om een klein account te laten groeien zonder het benodigde kapitaal op te zetten om large-capaandelen te verhandelen.
Opties hebben de reputatie moeilijk te zijn. Volg onze cursus geavanceerde optiestrategieën voor meer hulp.
Stel dat ALI-aandelen in januari worden verhandeld tegen $ 38 en u een bearish vooruitzicht heeft. Misschien zijn ze klaar om de inkomsten die binnenkort verschijnen niet te halen.
Op basis van uw analyse besluit u een bear put spread in te voeren. U koopt de put van 40 FEB voor $ 300 en verkoopt tegelijkertijd de put van 35 FEB voor $ 100.
Het resultaat is een netto debet van $200 om de positie in te voeren. De prijs van ALI-aandelen daalt vervolgens tot $ 34 bij expiratie; dat is wat je wilt.
Beide puts verlopen in-the-money. De call van 40 FEB die je hebt gekocht, heeft een intrinsieke waarde van $ 600, terwijl de call van 35 FEB die je hebt verkocht, een intrinsieke waarde van $ 100 heeft.
Wanneer u de cijfers verkent, heeft de spread een nettowaarde van $ 5 (het verschil in uitoefenprijs). Zodra u de schuld aan de transactie heeft afgetrokken, is uw nettowinst $ 300!
Het is niet verrassend dat dit ook uw maximaal mogelijke winst is. Als het aandeel in plaats daarvan was gestegen tot $ 42, vervallen beide opties waardeloos.
U verliest uw volledige afschrijving van $ 200 die u heeft uitgegeven om deel te nemen aan de transactie.
Dit is tevens uw maximaal mogelijke verlies. Wat in het grote geheel niet veel is vergeleken met een ongedekte put.
Bear put-spreads beperken de winst vanwege de spread-strategie. Dat kan handelaren afschrikken.
Maar dat is normaal omdat we hebzuchtig zijn. Wie wil er geen duizenden dollars verdienen met een transactie? Is dat normaal?
Het kan zeker gebeuren. Langzaam en gestaag wint echter de race.
Onthoud dat één contract 100 aandelen beheert en dat u meer dan één contract kunt kopen. Zorg er wel voor dat je het kapitaal hebt om dit te doen.
Kleine winsten tellen op. Het veilig laten groeien van uw account zal u op de lange termijn ten goede komen. U blaast uw effectenrekening niet op.
U zult ook niet opgebrand raken door verliezen te nemen. Onthoud dat u nooit failliet gaat door uw winst te nemen.
We verwachten meestal dat onze voorraden in waarde stijgen, niet dalen. Maar in een neerwaartse markt kunnen bear put-spreads winstgevend zijn.
Er zullen nu of zelfs in de toekomst momenten zijn waarop de aandelen die u wilt verhandelen gewoon niet omhoog gaan. En in sommige gevallen blijven ze neutraal.
Daarom is deze eenvoudige handelsstrategie nuttig om in uw arsenaal te hebben. Het stelt u in staat om de vruchten te plukken terwijl uw collega-handelaren aan de zijlijn zitten, of erger nog, geld verliezen.
Laat ons u helpen aan de slag te gaan met uw handelsreis in opties. Van eenvoudige naakte opties tot geavanceerde strategieën, wij begeleiden u bij elke stap.
Wat is een putoptie? Voorbeelden en hoe ze te verhandelen in 2019
Wat zijn kosten voor rood staan? En hoe vermijd je ze?
Wat zijn rood naar groen verplaatsen van aandelen en hoe ze te verhandelen?
Wat is een Marubozu-kandelaar en hoe kan ik deze verhandelen?
Wat is een (P&F) punt- en cijfergrafiek en hoe kan ik ze verhandelen?
Wat zijn Keltner-kanalen en hoe handel je ermee?
Wat zijn wekelijkse kredietspreads en hoe kunt u ze verhandelen?