Handelsopties zijn een geweldige manier om een klein account te laten groeien, maar het is ook een geweldige manier om een handelsaccount op te blazen als je niet weet wat je doet. Als gevolg hiervan hebben we het over handel in opties voor dummies.
In dit bericht beantwoord ik alle vragen die de typische "optiehandel-dummy" stelt - en misschien een paar die je niet wist te stellen. Natuurlijk hebben we ook een gratis cursus handel in opties op onze website!
Calls en puts begrijpen zijn handel in opties voor dummies 101. Optiecontracten zijn overeenkomsten tussen twee partijen om 100 aandelen van de onderliggende aandelen te kopen of verkopen tegen een vaste prijs – ook wel de uitoefenprijs genoemd – op of voor een bepaalde datum, bekend als de vervaldatum .
De koper van het contract heeft de mogelijkheid om het contract op elk moment vóór de vervaldatum uit te voeren. Terwijl de verkoper van het contract de verplichting heeft om het contract na te komen als het wordt uitgeoefend.
Er zijn twee soorten optiecontracten:calls en zet . Een handelaar zou een calloptie kopen als hij denkt dat de prijs voor de opgegeven vervaldatum hoger zal stijgen.
Laten we bijvoorbeeld zeggen dat de verzonnen aandelenticker XYZ vandaag handelde tegen $ 25/aandeel, en u denkt dat deze de komende maand zal stijgen.
U kunt 100 aandelen van het aandeel kopen voor $ 25, of u kunt een calloptie kopen die over een maand afloopt tegen de uitoefenprijs van $ 25.
Dit geeft u dezelfde blootstelling aan het aandeel (100 aandelen). Maar in plaats daarvan kost het u misschien slechts $ 125 in plaats van het vooraf $ 2500 geld om de aandelen te kopen.
Handel in opties voor dummies helpt u te begrijpen hoe premium werkt. Dit geld dat u voor de optie betaalt, wordt 'premie . genoemd .” De verkoper van de optie ontvangt uw $125 zodra de order is uitgevoerd.
Een calloptie geeft u het recht om 100 XYZ-aandelen te kopen voor $ 25/aandeel, maar als de aandelenkoers daalt tot $ 24, wilt u dat niet. In dit geval zou de waarde van uw optie dalen totdat deze afloopt; wanneer het waardeloos zou verlopen.
U kunt het contract op elk moment vóór de vervaldatum verkopen en uw verlies beperken. Maar u kunt niet meer verliezen dan de $ 125 die u voor het contract hebt betaald.
De verkoper van het contract zou in dit geval zijn maximale winst maken - $ 125. De verliezen van een optieverkoper zijn echter technisch onbeperkt.
Als u gelijk heeft en de prijs van het aandeel stijgt de komende maand tot $ 30 per aandeel, moet de verkoper van het contract u de aandelen verkopen voor $ 25. Dit zou een verlies van $ 500 zijn. Met de geïnde premie van $ 125 zou het totale verlies echter $ 375 zijn - dus hetzelfde bedrag als uw winst.
Wat als de aandelenkoers naar $ 1.000.000/aandeel zou gaan? Ik weet het onwaarschijnlijk, maar in theorie is er geen limiet voor de prijs waarvoor een aandeel kan worden verhandeld, wat betekent dat er geen limiet is voor de winst die een koper van een optiecontract kan maken, of het verlies dat de verkoper kan maken.
Een putoptie is het tegenovergestelde van een call. U zou een put kopen als u verwacht dat de prijs de komende maand (of in welk tijdsbestek u ook handelt) zal dalen.
Een putcontract geeft de koper het recht om 100 aandelen te verkopen tegen de uitoefenprijs, en de contractverkoper de verplichting om ze te kopen. Je zou geen aandelen verkopen voor $ 25 als je ze voor $ 30 zou kunnen verkopen.
Maar als de prijs daalt tot $ 20, kun je de 100 aandelen short verkopen voor $ 25, en ze terugkopen voor $ 20 voor een winst van $ 500, minus de premie.
Nogmaals, de premie die u betaalt, is het maximale dat u kunt verliezen. Hoewel de enige limiet voor uw winst is als de aandelenkoers naar $ 0 gaat, waarbij de contractverkoper u $ 25 per aandeel moet betalen voor 100 waardeloze aandelen.
Hopelijk heb je gemerkt dat de risico-/opbrengstprofielen voor het verkopen van een optie versus het kopen van een optie enorm verschillen. Een optieverkoper neemt in principe onbeperkt risico voor een zeer beperkte winst.
Terwijl de koper een bepaald risico op zich neemt voor een in wezen onbeperkt winstpotentieel. Hier is echter een reden voor.
Volgens statistieken van Options Clearing Corporation voor 2015 wordt slechts 7% van alle optiecontracten uitgeoefend. Meer dan 70% van de contracten wordt gesloten voordat ze verlopen.
Veel van de handelaren in onze handelskamer daghandel opties elke dag! Kom bij ons in de handelskamer en we praten daar over handel in opties voor dummies.
Volume is net zo belangrijk voor optiehandelaren als voor het verhandelen van aandelen. We hebben snel het belang van volume in de handel gelezen.
Het optieraster begint aan de linkerkant met een lijst met beschikbare vervaldatums. Door op de vervolgkeuzelijst te klikken voor de eerste beschikbare vervaldatum, toont het raster oproepen aan de linkerkant en zetten aan de rechterkant, gescheiden door de uitoefenprijzen.
Ik heb het raster ingesteld om het % verandering die dag weer te geven, de meest recente prijs waarvoor de optie is verhandeld (dit is "MARK" hierboven, dat is de premie die voor die optie is betaald in de meest recente transactie). Ook wordt het huidige bod en de vraag getoond voor elk weergegeven contract.
Laten we, voordat we deel 1 van de handel in opties voor dummies afsluiten, nog eens kijken naar het bovenstaande optieraster. U ziet een lijn in het midden van het optieraster, waarbij de bovenzijde van de oproepzijde gearceerd is en de onderzijde van de puts gearceerd.
SPY handelde op $ 333,53 op het moment van deze schermafbeelding. Dit betekent dat alle oproepen vanaf $ 333 en lager 'in the money' zijn. Met andere woorden, als de optie zou vervallen tegen de huidige prijs, zou de optie nog steeds waarde hebben.
Een calloptie van $ 333 geeft de koper de optie om 100 aandelen te kopen voor $ 333, die onmiddellijk kunnen worden verkocht voor $ 333,53, voor een winst van $ 53. Hoe dieper in het geld een optie is op expiratie, hoe meer het waard is.
Aan de putkant zijn alle strikes vanaf $334 en hoger in the money. Een put van $ 334 geeft de koper het recht om 100 aandelen te verkopen voor $ 334, die kunnen worden gekocht voor $ 333,53, met een winst van $ 47.
De niet-gearceerde contracten worden "out of the money" -opties genoemd. Deze hebben bij het verstrijken geen waarde; ze zullen "waardeloos verlopen".
U zult in de geldopties vaak zien dat ze worden geschreven als ITM, en out-of-the-money-contracten worden afgekort als OTM. De staking die het dichtst bij de huidige handelsprijs van het onderliggende aandeel ligt, zou 'at the money' zijn - ATM.
Hopelijk heeft de handel in opties voor dummies deel 1 je een goed begrip gegeven van wat optiecontracten zijn en de terminologie die wordt gebruikt door optiehandelaren.
Kijk uit naar deel 2 dat binnenkort verschijnt, waar we meer zullen leren over hoe opties worden geprijsd en enkele ideeën over hoe u een voorsprong kunt krijgen in de handel in opties. Vergeet u niet aan te melden voor onze realtime voorraadwaarschuwingen!