In de woorden van de meest succesvolle belegger aller tijden, zijn er drie manieren om failliet te gaan:sterke drank, dames en leverage. Warren Buffett had geen ongelijk toen hij dit zei, aangezien hefboomwerking een tweesnijdend zwaard is in de aandelenhandel. Met margepercentages en hefboomwerking op een gevaarlijk niveau, kunt u binnen enkele minuten van rijk naar brak gaan.

Gelukkig heb je Bullish Bears. Hoewel we je niet kunnen helpen met nummer één en twee, zullen we het zeker proberen met nummer drie.

Wat is marge?

• Op het meest basale niveau is marge geld dat van uw beursvennootschap is geleend om effecten te kopen. Het bedrag dat uw makelaar of bank u zal lenen, is gebaseerd op het bedrag dat u op uw rekening heeft staan.

Margetarieven Belangrijkste aandachtspunten

• Kopen op marge is het lenen van geld om effecten te kopen.
• Met de marge kan de handelaar meer effecten kopen dan ze anders zouden kunnen kopen met het saldo op hun rekening
• U, de 'lener', betaalt slechts een deel van de kosten
• Uw makelaar of bank zal u het geld lenen en gebruikt de effecten op uw rekening als onderpand.
• Brokers rekenen margetarieven of rente op de lening

Marge in de handelswereld

Marge is het bedrag aan eigen vermogen dat een handelaar op zijn effectenrekening heeft staan. Wanneer we op marge kopen, lenen we geld van een makelaar of bankier om effecten te kopen. Om dit te doen, moet u een margerekening hebben, aangezien u niet op marge kunt lenen met een standaard effectenrekening.

Margehandel kan zonder twijfel voordelig zijn als u denkt dat uw ROI veel hoger zou zijn dan de rentevoet van de lening.

Wie handelt op marge?

Veel daghandelaren gebruiken marge (geleend geld) om toegang te krijgen tot aanzienlijke hoeveelheden kapitaal die anders niet beschikbaar zouden zijn.

Laten we zeggen dat u slechts $ 10.000 contant op uw handelsaccount heeft en dat u aandelen op Facebook wilt kopen. Met $ 10.000 beschikbaar, kunt u slechts ongeveer 34 aandelen kopen ($ 10.000 / $ 287).

Als u echter een margerekening heeft met een hefboomwerking van 3:1, kunt u 104 aandelen kopen. Hoe werkt dat?

Welnu, een hefboomwerking van 3:1 betekent dat uw $ 10.000 u $ 30.000 aan leenkracht toestaat, wat zich vertaalt naar 104 aandelen ($ 30.000 / $ 287).

In dit scenario is $ 20.000 geleend van uw makelaar, dus u moet rente betalen over het geleende bedrag. Dit is niet anders dan wanneer u geld zou lenen bij uw bank.

Is margehandel een goed idee?

1. Er zijn twee fundamentele redenen waarom handelaren graag op marge handelen.
2. Toegang tot kapitaal veel verder dan wat er op hun account staat
3. Het potentieel van een aanzienlijk investeringsrendement
4. Sommige beleggers lenen op marge als een vorm van arbitrage.
5. Om dit te doen, leent u geld tegen lagere marges dan het uitbetalingspercentage van een aandeel, en u zakt het verschil tussen beide in.

Het risico van marge

Wist u dat handelaren meer geld kunnen verliezen dan waarmee ze handelen? Ja, dit is mogelijk. Op dit punt moet ik het hebben over de olifant in de kamer:margehandel.

Dingen gaan meestal zijwaarts voor veel handelaren wanneer ze marge of "geleend geld" gebruiken om te handelen. Zoals eerder vermeld, kan margehandel zowel winsten als verliezen vergroten.

Het onderstaande voorbeeld laat zien hoe het mogelijk is om meer dan 100% van uw investering te verliezen door op marge te handelen.

In het bovenstaande voorbeeld ben je theoretisch aan de haak voor $ 20.000. Wat gebeurt er als zich een onverwachte gebeurtenis voordoet, zoals een wereldwijde pandemie die de aandelenkoersen van de kaart veegt?

Welnu, het gebeurde in maart 2020, waar FB zag dat hun aandelenkoers 50% werd verlaagd. Als u $ 20.000 hebt "geleend" om 104 aandelen te kopen voor $ 287 en de aandelenkoers is gedaald tot $ 100, is uw investering slechts $ 10.400 waard.

Reken maar uit en je bent $ 19.600 kwijt. Au.

Maar het wordt erger.

Naast het verliezen van uw volledige investering van $ 10.000, bent u ook afhankelijk van uw effectenrekening. U moet ze de margelening van $ 20.000 plus de rente of marge op de lening terugbetalen.

In de meeste gevallen betaalt u een flinke premie. Als uw margepercentage 10% is, betaalt u elke maand $ 2.000 rente voor de lening. Goor. Persoonlijk gebruik ik de marge niet zo veel. Sterker nog, het schrikt me dood.

Margetarieven van enkele veelvoorkomende makelaars

In de onderstaande tabel ziet u dat de meeste makelaars behoorlijk zitten met het geld dat ze aan rente verdienen. Veel makelaars, zoals Interactive Brokers, rekenen margetarieven op een glijdende schaal. Positief is dat ze enkele van de laagste marges in de branche hebben.

Margerente berekenen

Terug naar Facebook. Laten we in dit scenario zeggen dat u $ 30.000 wilt lenen om aandelen vóór winst te kopen.

U hebt uw huiswerk gedaan en denkt dat de aandelen binnen 10 dagen zullen stijgen tijdens de publicatie van de inkomsten. U bent van plan de aandelen tien dagen vast te houden tegen een (jaarlijkse) margerente van 6%.

Om te berekenen hoeveel deze margelening u gaat kosten, neemt u het bedrag dat u leent en vermenigvuldigt u dit met de margetarieven:

• $ 30.000 x 0,06 (6%) =$ 1.800

Vervolgens vermenigvuldig je $ 1800 met het aantal dagen in een jaar. Meestal gebruikt de makelaardij 360 in plaats van 365.

• $ 1800 / 360 =5

Ten slotte vermenigvuldigt u vijf met het totale aantal dagen dat u van plan bent te lenen.

• 5 x 10 =$50

Het eindresultaat is een vergoeding van $ 50 om $ 30.000 te lenen voor tien dagen.

Een alternatieve manier om marge te beveiligen

Persoonlijk zou ik met de hoge rentetarieven niet naar mijn makelaar gaan voor een lening. Ik raad je aan om naar een andere bron te gaan, zoals je bank, voor een kortlopende lening als je wilt investeren.

De rentetarieven voor leningen kunnen beter zijn dan de margetarieven. Dus of u nu daghandel in aandelen of opties doet, zorg ervoor dat u er het geld voor heeft.

Margerente laatste gedachten

Marge kan een krachtig hulpmiddel zijn als het zorgvuldig wordt gebruikt. Handelen op marge zonder de juiste strategieën voor risicobeheer kan en zal u snel in de schulden brengen.

In feite falen veel handelaren voordat ze zelfs maar zijn begonnen, omdat ze hun basis van kennis en vaardigheden niet hebben opgebouwd. Margerente helpt daar niet bij.

Zonder een solide basis kun je net zo goed naar Vegas gaan en je geld op het spel zetten. Niemand wil failliet gaan, ook ik.

Hoewel we je niet kunnen helpen met de dames en sterke drank, kunnen we je leren hoe je je geld kunt laten groeien, niet weggooien.