De jaarlijkse International Tax &Information Reporting Conference in New York is een kans voor de industrie om van de IRS te horen en fiscale technische uitdagingen te bespreken.

Deloitte AG, die op 5 en 6 juni gedurende twee dagen in New York werd gehouden, kon als actieve deelnemers uit de eerste hand de actuele belastingonderwerpen horen die van invloed zijn op Amerikaanse en niet-Amerikaanse financiële instellingen.

Dus wat waren de belangrijkste boodschappen die door IRS-vertegenwoordigers werden gecommuniceerd en met welke uitdagingen wordt de financiële dienstverleningsgemeenschap geconfronteerd? Deze blog vat de belangrijkste boodschappen van de conferentie samen.

Inzichten van de IRS

De IRS heeft bevestigd dat het momenteel bezig is met het beoordelen van de eerste ronde van FATCA- en QI-certificeringen en heeft in gebreke gebleven aan de FFI's die de deadline niet hebben gehaald.

De IRS omarmde de technologie die voor hen beschikbaar was en moedigde alle financiële instellingen aan om de respectieve FATCA- en QI-portals te gebruiken. Het portaal vertegenwoordigt het geprefereerde middel voor FATCA-communicatie voor de IRS en financiële instellingen moeten ervoor zorgen dat de respectieve verantwoordelijke functionaris (RO) en het contactpunt (POC) regelmatig toegang krijgen tot het portaal en de informatie daarin up-to-date houden.

Om de bezorgdheid over toekomstige certificeringen weg te nemen, adviseerde de IRS dat een FATCA-gebeurtenis van in gebreke blijven die tijdens deze certificeringsperiode is ontvangen, geen negatieve invloed zou mogen hebben op toekomstige certificeringen.

Met betrekking tot de QI-certificering heeft de IRS laten weten dat het 'een paar' late of ontbrekende certificeringen had, voornamelijk vanwege de verwarring over de respectieve deadlines voor QI versus FATCA-certificering. Elke QI-certificering is toegewezen aan een toegewijde analist bij de IRS. Als gevolg hiervan kan communicatie van de IRS via e-mail komen en niet via de portal, zoals gewoonlijk het geval is onder FATCA. Aangezien een analist is toegewezen aan de QI, zullen bedragen die onderhevig zijn aan extrapolatie (vanwege mogelijke onderinhouding) worden besproken met de respectievelijke RO en als gevolg daarvan mogen er geen verrassingen zijn voor de QI. Hoewel optioneel, raadt de IRS aan dat QI's hun periodieke beoordelingsrapport uploaden als onderdeel van de certificering. Dit is het eerste dat de IRS zal vragen als ze vragen hebben over de certificering.

Er worden geen grote updates verwacht voor de QI- of FATCA-portals. Er kunnen kleine verbeteringen worden aangebracht, zoals de mogelijkheid voor gebruikers om informatie op te slaan en op een later tijdstip opnieuw te bezoeken en de opname van extra pop-upvensters in de certificeringsvragen om meer duidelijkheid te verschaffen.

Naast het feit dat de FATCA-homepage een opknapbeurt krijgt, heeft de IRS ook geadviseerd om te kijken naar technologische updates om implementatie van validatietechnologie mogelijk te maken namens Form 1042/1042-S. Bij eventuele wijzigingen in de al lang bestaande FIRE-toepassing (gebruikt door QI's om formulier 1042-S in te dienen) zullen de deponeringen waarschijnlijk worden verplaatst naar het gestandaardiseerde XML-schema.

De nieuwste bronbelasting in de VS

Eind 2017 werden nieuwe regels gepubliceerd die een nieuwe bronbelasting van 10% introduceerden voor vervreemding van partnerschapsbelangen gehouden door niet-Amerikaanse partners. IRS-kennisgeving 2018-08 heeft deze inhouding tijdelijk opgeschort voor belangen in beursgenoteerde partnerschappen (PTP's). In mei 2019 hebben de IRS en de Schatkist voorgestelde regelgeving vrijgegeven onder sectie 1446(f), die een einde maakt aan de opschorting van deze inhouding.

PTP's zijn populair gebleken bij niet-Amerikaanse investeerders, maar in het verleden hebben intermediairs operationele hoofdpijn gekregen vanwege de nominee-rapportagevereisten die verband houden met K-1-rapportage. Als gevolg van deze nieuwe regels (van kracht 60 dagen na publicatie van de definitieve regelgeving), mogen financiële instellingen het volgende verwachten:

•  Aanpassingen aan de reeks IRS-formulieren W-8
• Updates van formulier 1042-S-rapportage; en
• Wijzigingen in de QI-overeenkomst

Een groot deel van de tweedaagse conferentie was gericht op de operationele uitdagingen in verband met de nieuwe bronbelasting van 10% en de IRS gaf aan dat zij opmerkingen over de implementatie van het regime verwelkomt. Aangezien de nieuwe bronbelasting gevolgen zal hebben voor tussenpersonen die PTP's in bewaring houden, is dit een onderwerp dat Deloitte nauwlettend in de gaten zal houden. Zowel primaire inhouding als niet-primaire inhouding QI's moeten de potentiële impact op hun bedrijfsmodel en de behoefte aan communicatie met de klant beoordelen.

Lopende nalevingsuitdagingen

Veel van de deelnemers hoopten op verdere ontwikkelingen met betrekking tot sectie 871(m). Nu de Amerikaanse belastinghervorming echter een voortdurende prioriteit blijft voor de Amerikaanse regering, blijft de industrie in een afwachtend patroon blijven hangen. Bij gebrek aan verdere begeleiding werden de aanwezigen geadviseerd om zich te concentreren op hun 871(m) inspanningen te goeder trouw, waarbij het panel van deskundigen de deelnemers eraan herinnerde dat wat in 2018/2019 als te goeder trouw kon worden beschouwd, in 2020/ misschien niet als te goeder trouw wordt beschouwd. 2021. Getroffen financiële instellingen moeten hun inspanningen van 871 (m) en de kennis en vaardigheden van de betrokken teams opnieuw bekijken om vast te stellen of deze voldoen aan de verwachte normen te goeder trouw.

Naast de Amerikaanse onderwerpen die tijdens de conferentie aan de orde kwamen, kwamen ook vergaande regimes als CRS en DAC6 aan bod; de industrie eraan herinnerend dat de nalevingsinspanningen de komende maanden en jaren niet zullen afnemen.

Door:Glen Lovelock , Senior Manager, belastingdienst financiële dienstverlening

Als je meer over dit onderwerp wilt bespreken, neem dan contact op met een van de belangrijkste contactpersonen hieronder:

Partners sponsoren