Een herroepbare trust is een speciale juridische entiteit die is opgericht om eigendom te bezitten. Wanneer een eigenaar onroerend goed in een trust plaatst, stopt hij technisch gezien het bezit ervan, maar kan hij er nog steeds controle over uitoefenen en ervan profiteren omdat hij de trust beheert. Als hij sterft, doet het vertrouwen dat niet. In plaats van dat zijn vermogen door erfrecht gaat, verdeelt de persoon die hij heeft aangewezen om voor de trust te zorgen zijn eigendommen in overeenstemming met zijn wensen. Hoewel trusts nalatenschap vermijden, vermijden ze geen belastingen. Een overdracht van een herroepbare trust wordt op dezelfde manier belast als een overdracht via een testament.
Hoewel fondsen die als erfenis zijn ontvangen door een begunstigde van een herroepbare trust waarschijnlijk niet belastbaar zijn, is het mogelijk dat de trust zelf wordt gedwongen belasting te betalen over overdrachten.
Iemand die geld erft van een herroepbare trust, ontvangt het belastingvrij, maar het landgoed moet mogelijk successierechten betalen over alles wat het bevat voordat het wordt verdeeld. Vanaf het belastingjaar 2019 de eerste $ 11,4 miljoen aan waarde in de nalatenschap zou belastingvrij kunnen worden overgedragen, tenzij de overleden persoon vóór zijn overlijden geschenken heeft gegeven die hoger waren dan de jaarlijkse uitsluiting van geschenken.
In het geval dat hij geschenken gaf die onderworpen waren aan schenkingsrechten, zou de totale waarde van die geschenken worden afgetrokken van de uitsluiting van $ 11,4 miljoen.
Zodra iemand het geld erft, is het van hem, en het is zijn verantwoordelijkheid. Als hij het geld erft in de vorm van aandelen en deze niet verkoopt, moet hij belasting betalen over alle dividenden die hij ontvangt vanaf de datum waarop hij ze ontvangt. Dezelfde regel is van toepassing op geld op een rentedragende bankrekening of inkomsten die hij ontvangt van een huurwoning die hij erft.
Wanneer een erfgenaam een geërfd goed verkoopt, is de basis voor de vermogenswinstbelasting niet gebaseerd op wat hij ervoor heeft betaald – wat niets is – of wat de persoon die het hem heeft nagelaten ervoor heeft betaald. In plaats daarvan wordt de basis aangepast aan de reële marktwaarde van het actief op de dag dat de overledene stierf. Als de overledene aandelen heeft gekocht voor $ 10 per aandeel, en het was $ 18 waard toen hij stierf, zal een erfgenaam die het vervolgens voor $ 30 verkoopt, alleen vermogenswinstbelasting betalen over de winst van $ 12.
Als een eigenaar van een vermogen zijn nalatenschap plant en denkt dat hij mogelijk onderworpen is aan successierechten, kan het financieren van een onherroepelijk vertrouwen lang voordat hij sterft een optie zijn. Zodra geld in een onherroepelijk vertrouwen gaat, verliest de vertrouwenspersoon er over het algemeen de controle over, maar het gaat naar zijn erfgenamen zonder dat het onderworpen is aan successierechten. Bij een onherroepelijke trust zijn overboekingen naar de trust onderworpen aan schenkingsrechten als de trustor meer geeft dan de jaarlijkse belastingvrije uitsluiting, maar wanneer het geld uit de trust komt, maakt het technisch gezien geen deel uit van een nalatenschap, dus is het niet onderworpen aan successierechten.
