Is handel in opties legitiem? Is het een haalbare bijkomstigheid?
In deze aflevering pakken we handelsopties aan - een onderwerp dat vaak door luisteraars is gevraagd, maar mij enigszins vreemd is.
Om me hierbij te helpen, ben ik verheugd om mijn vriend Kirk DuPlessis bij de show te verwelkomen. Kirk runt de super populaire site OptionAlpha.com, waar je allerlei gratis training voor het verhandelen van opties kunt krijgen. Hij doet dit al meer dan 10 jaar en de site heeft meer dan 150.000 leden.
Handel in opties (mits goed uitgevoerd) is een zeer waarschijnlijke vorm van beleggen, maar zoals bij alle beleggingen is het gebaseerd op risico.
Kirk legde uit optiecontracten zijn als verzekeringen. Als handelaar kunt u ofwel een koper van een verzekering zijn of een verkoper van die verzekering.
Aan de koopkant is het een manier om uw handelskracht een beetje te versterken door middel van hefboomwerking. In plaats van 100 aandelen van een bepaald aandeel te kopen en te hopen dat het stijgt, kunt u bijvoorbeeld contracten kopen voor een fractie van de aandelenprijs die u de optie geven om het aandeel te kopen tegen de huidige prijs als het met een bepaald bedrag stijgt in een bepaalde tijd — de contractduur.
Als dat het geval is, oefent u uw optie uit en maakt u een grote winst op een kleine initiële investering. Als dat niet het geval is, verliest u gewoon de aankoopprijs van uw oorspronkelijke optiecontract, een beetje zoals uw autoverzekeringspremie als u niet in een wrak terechtkomt.
Aan de verkoperskant ben jij de persoon die die verzekering verkoopt. U verzamelt het geld vooraf en zolang de triggergebeurtenis niet plaatsvindt, houdt u het. Kirk stelt dat, net zoals verzekeringsmaatschappijen tot de meest winstgevende ter wereld behoren, optieverkopers meestal de winnaars zijn in het spel van de handel in opties.
(Blijkbaar verkoopt het Orakel van Omaha, Warren Buffett zelf, tot $ 5 miljard aan optiecontracten per jaar.)
In deze post en podcastaflevering legt Kirk in meer detail uit hoe dit allemaal in de praktijk werkt en deelt hij zijn 8 regels voor succes bij het handelen in opties.
Als we weten dat we in een volatiele markt terechtkomen, is het niet meer dan normaal om aan te nemen dat er iets ergs kan gebeuren. Het is dus logisch om veel kleinere transacties te doen in plaats van één grote transactie om het risico op verlies van veel geld te verkleinen.
Dit is wat verzekeringsmaatschappijen doen en Kirk gebruikt Geico als voorbeeld om dit uit te leggen. Geico schrijft niet één grote polis, ze schrijven miljoenen polissen. "Je moet bereid zijn om overal kleine posities in te nemen, want als je dat niet doet, kan een willekeurige gebeurtenis binnenkomen en je knock-out slaan", vertelde Kirk me.
De positiebepaling van Kirk voor alles is meestal minder dan 1%. Dus, als u $10.000 op uw handelsaccount heeft, richt u dan op $100 weddenschappen. Kirk zei dat hij zou wedden dat meer dan 90% van de optiehandelaren die faalden dit deden omdat ze grote posities hadden verhandeld.
In mijn gesprek met Teri Ijeoma over het handelen in aandelen, herhaalde ze dat sentiment en zei dat nieuwe handelaren zouden moeten proberen elke dag 1% winst te behalen.
Alles boven de 5% wordt als een grote positie beschouwd en mensen die dit doen, lopen het risico hun account op te blazen door een willekeurige gebeurtenis waar ze geen controle over hebben en die ze niet zagen aankomen.
Als u uw geschatte % kans op succes wilt realiseren, moet u veel transacties doen. Dat is hoe %'s en kansen werken, hoe meer transacties u doet, hoe groter de kans om uit te komen op dat verwachte %.
Kirk verklaarde het hoge aantal transacties door te zeggen:"Als we weten dat de verzekeringsbusiness en de optieverkoop een spel van getallen en wiskunde is, en als we onze kans op succes op een bepaalde positie kunnen bepalen, betekent dat niet dat die kans van succes zal die handel materialiseren.”
U kunt het % kans op succes zien op brokerplatforms. Dit is waar mensen de fout maken om dat resultaat elke keer te verwachten, terwijl het in werkelijkheid de meest waarschijnlijke uitkomst is voor veel transacties. Hoe meer transacties u doet, hoe consistenter uw % succespercentage zal zijn.
Kirk zei dat mensen altijd op zoek zijn naar diversiteit in hun handelsportefeuille om het risico op grote verliezen te minimaliseren, maar vaak de fout maken om niet te beleggen in opties met niet-gecorreleerde tickers.
Wat hij bedoelt met niet-gecorreleerde tickers zijn markten die niet door dezelfde veranderingen worden beïnvloed. Investeren in Facebook en Twitter kan bijvoorbeeld worden gezien als diversificatie van uw beleggingen. Maar dit zijn geen ongecorreleerde tickers, ze kunnen allebei worden beïnvloed door dezelfde verandering in de markt voor sociale media.
Kirk beveelt ten minste 10 brede sectoren aan die niet met elkaar gecorreleerd zijn. U kunt dan veel kleine transacties doen in alle 10 sectoren om het risico te verkleinen dat een zwarte zwaan meer dan één van deze sectoren tegelijk treft.
Met de handel in opties kunt u wedden dat de koers omhoog of omlaag gaat. Mensen hebben de neiging om aangetrokken te worden tot stijgende beleggingen, maar het is logisch om uw portefeuille in evenwicht te brengen met dalende posities.
"Ik wil nooit dat al mijn posities wedden op elke afzonderlijke markt waarin ik handel," zei Kirk.
Het voordeel bij de handel in opties is voor de verkoper van opties. Dit betekent niet dat u geen opties kunt kopen en een goede reeks transacties kunt hebben, maar dit is de uitzondering op de regel. "Zolang je netto-opties verkoopt, meer dan dat je willekeurig speculeert en opties koopt, zou het goed moeten komen", zei Kirk.
"Optiecontracten zijn investeringen met hefboomwerking", zei Kirk, dus het is belangrijk om een groot deel van uw investeringsgeld in contanten te houden.
Het is ook nodig voor makelaars, omdat ze een margevereiste zullen vragen wanneer u handelt. Dit betekent in feite dat ze een bedrag verdelen om de potentiële verliezen op uw positie te dekken.
Als vuistregel houdt Kirk ongeveer 50-60% van zijn beleggingsportefeuille in contanten aan.
"Het kan de markt niet schelen wat je denkt," vertelde Kirk me. U moet zo niet-emotioneel mogelijk zijn bij het aangaan van transacties. Bij het verkopen van opties is er een verwachte uitkomst, maar om die verwachte uitkomst te realiseren, moet je alle dingen doen waar Kirk het in deze aflevering over heeft gehad. Laat je niet leiden door je emoties, meningen of gedachten op de markt.
"Het is van cruciaal belang om een echt sterk, niet-emotioneel kader te hebben om dit te doen," voegde Kirk eraan toe.
Als u commissies en vergoedingen betaalt om transacties in te voeren of uw portefeuille opnieuw in evenwicht te brengen, verlammen die vergoedingen u. "Je kunt de hele wereld van beleggen bezitten voor minder dan een vijfde van een procent aan vergoedingen door goedkope ETF's enz. Te gebruiken," vertelde Kirk me.
Dit betekent niet dat u geen kosten hoeft te betalen als het uw handelsactiviteiten beter maakt. Kirk betaalt graag 0,75 cent per contract om te handelen op TD Ameritrade omdat hun platform zoveel beter is dan de gratis opties. Voor beginners zei Kirk echter dat u geen kosten zou moeten betalen om in aandelen te beleggen.
Een ander handelsplatform dat Kirk aanbeveelt, is onder meer;
"Als je besluit hieraan deel te nemen, moet je het lang volhouden", vertelde Kirk me. In het begin is er een enorme leercurve, maar zoals bij veel bedrijven wordt het een stuk eenvoudiger als je eenmaal over de drempel heen bent.
Kirk zei dat je niet meer dan 30-45 minuten per dag zou moeten besteden het beheren van uw portefeuille als u eenmaal goed geïnformeerd en ervaren bent in het vak.
Een deel van de reden waarom Kirk OptionAlpha runt, is om zichzelf iets anders te doen te geven en weg te blijven van het over-analyseren van de markt. Hij wil mensen laten zien dat dit een bedrijfsmodel is waarvoor geen uren achter een computer nodig zijn.
Kirk gaat door met het bouwen van de OptionAlpha-gemeenschap en het uitbreiden van de diensten en producten die hij momenteel aanbiedt. OptionAlpha is voor het grootste deel een crowdsourced intelligence-platform geworden. Het geld dat hij van lidmaatschappen ontvangt, wordt opnieuw geïnvesteerd in de site en doet meer onderzoek naar de nichehandel in opties.
Een opwindend project waaraan hij werkt, is een platform waarmee mensen geautomatiseerde handelsstrategieën voor opties kunnen bouwen.
Alles waar hij het in deze aflevering over heeft, moet momenteel handmatig worden gedaan, maar hij werkt aan een tool met regels en geautomatiseerde processen die het handelen een stuk sneller en gemakkelijker zullen maken.
"Onderwijs jezelf."
