Op het eerste gezicht is de conventionele wijsheid met betrekking tot de volgorde waarin u uw rekeningen moet opnemen bij pensionering fundamenteel onjuist. En als het blindelings wordt gevolgd, kan het mogelijk jaren van de levensduur van uw pensioenportefeuille aftrekken.

De meeste beleggingsadviezen suggereren dat gepensioneerden eerst hun belastbare activa moeten uitgeven (dat wil zeggen aandelen, bankrekeningen, enz.), Belastinguitgestelde activa als tweede (401 (k) s, traditionele IRA's, enz.) En belastingvrije rekeningen als laatste ( Roth IRA's, enz.).

De onderliggende theorie is dat u uw pensioenvermogen kunt verlengen door grote belastingaanslagen zo lang mogelijk uit te stellen. Hoewel dit enigszins logisch is, worden de gebreken duidelijk als je door de eigenlijke mechanica nadenkt.

Overweeg bijvoorbeeld het idee om alle andere activa volledig uit te geven voordat u uw Roth IRA aanraakt. Als uw enige inkomstenbronnen op dat moment de opnames van de sociale zekerheid en Roth IRA zijn, zou u waarschijnlijk een negatief belastbaar inkomen hebben, aangezien uw socialezekerheidsuitkeringen waarschijnlijk niet-belastbaar zijn en uw persoonlijke vrijstelling en standaardaftrek nog steeds van toepassing zijn. Elke strategie die waardevolle inhoudingen verspilt, is inefficiënt.

Bovendien komen mensen die dit advies volgen en hun belastbare activa volledig uitputten, vaak vast in een hoge belastingschijf nadat de socialezekerheidsuitkeringen en vereiste minimumuitkeringen (RMD's) zijn begonnen. Als ze eenmaal zijn begonnen, is er geen gemakkelijke manier om te voorkomen dat deze inkomstenbronnen hun belastingschijven vullen. Als het gecombineerde bedrag hoog genoeg is, kunnen ze ook leiden tot hogere belastingen op zaken als vermogenswinsten en dividenden, socialezekerheidsuitkeringen en Medicare Part B- en D-premies.

Elk accounttype heeft zijn eigen voordelen en door een goede planning kunnen ze harmonieus samenwerken om de levenslange belastingaanslagen te verlagen. Elke strategie die activa één voor één blindelings uitput, in plaats van ze goed te integreren, moet als onvolledig worden beschouwd.

Een betere aanpak

De optimale strategie voor elke persoon is anders, en het behandelen van alle mogelijkheden zou een leerboek kunnen vullen. Dat gezegd hebbende, gelden enkele algemene principes voor iedereen. Om u op weg te helpen, volgen hier enkele van de krachtigste tips:

1. Begin met de itemlocatie. Voordat u beslist welke rekeningen u als eerste wilt opnemen, is het belangrijk om elk rekeningtype optimaal te benutten. Activalocatie verwijst naar het principe van het plaatsen van activaklassen op de juiste rekening. Overweeg bijvoorbeeld om de nadruk te leggen op aandelen in uw belastbare rekeningen, waar ze een gunstige fiscale behandeling krijgen op gekwalificeerde dividenden en vermogenswinsten op lange termijn. Om uw activaspreiding intact te houden, kunnen obligaties dienovereenkomstig worden benadrukt in uw IRA's. Een uitgebreide uitleg van deze strategie kun je hier in een eerdere column van mij lezen.

   Dit principe alleen kan mogelijk jaren aan de levensduur van uw portefeuille toevoegen door uw levenslange belastingaanslagen te verlagen. Wanneer dit principe wordt gecombineerd met de juiste opnamestrategieën, kunnen de resultaten nog krachtiger zijn.

2. Blijf in de belastingschijf van 15%. Als uw situatie het toelaat, overweeg dan om zo lang mogelijk in de belastingschijf van 15% te blijven. Hier zijn twee redenen waarom:
   • Er is een grote sprong tussen het 15%-tarief en de volgende schijf (25%).
   • Beleggers in deze categorie kunnen mogelijk in aanmerking komen voor een 0% federaal belastingtarief op gekwalificeerde dividenden en vermogenswinsten op lange termijn.

   Het grootste obstakel om in de 15%-schijf te blijven, zijn RMD's, die u in een hogere belastingschijf kunnen dwingen als de IRA-groei niet wordt gecontroleerd. Daarom zouden sommige beleggers kunnen overwegen om IRA-uitkeringen te doen bij vervroegde uittreding tot de top van de belastingschijf van 15%. Een vergelijkbaar maar potentieel krachtiger alternatief is om hetzelfde bedrag om te zetten in een Roth IRA, ervan uitgaande dat u in de tussentijd kunt leven van belastbare activa (en u de belastingaanslag voor de conversie kunt betalen).

3. Gebruik je Roth IRA. In onze ervaring raken de meeste mensen hun Roth IRA's tijdens hun leven nooit aan. Als we ernaar vragen, leggen ze vaak uit dat ze, gezien de vele voordelen, dit account niet willen verspillen. Wat heeft het voor zin om een ​​Roth IRA te hebben als je hem niet gaat gebruiken?

   Een krachtige manier om uw Roth IRA te gebruiken, is in combinatie met uw andere belastingplanning. Als u bijvoorbeeld een gewaardeerde positie wilt verkopen, kunt u door in plaats daarvan een deel van uw kosten van levensonderhoud te dekken via Roth IRA-opnames, in aanmerking komen voor het bovengenoemde 0%-tarief op die winst.

   Een andere strategie is om uw Roth IRA te gebruiken tijdens uw hoogste belastingjaren om te voorkomen dat u een nog hogere belastingschijf bereikt. Als RMD's u bijvoorbeeld naar de top van de 15% belastingschijf duwen, overweeg dan om uw resterende uitgaven van Roth IRA-opnames te dekken, zodat u het belastingtarief van 25% kunt vermijden.

4. Bijdragen aan goede doelen. Veel gepensioneerden geven tienden of leveren op een andere manier regelmatig liefdadigheidsbijdragen. Gezien de speciale fiscale behandeling, wilt u er vooral op letten hoe u deze kosten dekt.

   Als u uw inhoudingen specificeert, is het doneren van gewaardeerde aandelenposities van uw belastbare rekening over het algemeen de krachtigste strategie. Als u niet specificeert en u ouder bent dan 70 ½, is het maken van een Qualified Charitable Distribution (QCD) van een belastinguitgestelde rekening de beste manier van handelen, omdat u hiermee de donatie van uw inkomen kunt uitsluiten. Als de standaardaftrek wordt verdubbeld, zoals momenteel wordt voorgesteld, zullen veel meer gepensioneerden de QCD waarschijnlijk een aantrekkelijke strategie vinden.

Hoe zit het met wijzigingen in het belastingbeleid?

Hoewel er een raamwerk voor belastingwijzigingen is vrijgegeven, is het waarschijnlijk te vroeg om op dit moment belangrijke wijzigingen in uw plannen aan te brengen, gezien de onvoorspelbare aard van politiek. Naarmate de ontwikkelingen zich echter ontvouwen, wilt u de details nauwlettend in de gaten houden om de implicaties voor uw opnamestrategie te beoordelen.

Dit materiaal is bedoeld voor algemene informatieve doeleinden. We doen er alles aan om ervoor te zorgen dat onze informatie nauwkeurig en nuttig is, maar raden u aan uw belastingadviseur, juridische adviseur of financieel adviseur te raadplegen over uw specifieke omstandigheden.