Ik las onlangs een artikel in The Wall Street Journal waar een verslaggever op een epische zoektocht ging om precies te ontdekken welke vergoedingen ze betaalde binnen het 401 (k) -plan van haar werkgever. Helaas leidden de ondervonden moeilijkheden en de geïnvesteerde tijd haar alleen maar terug naar waar ze begon - verward en onduidelijk.

Dit is tegenwoordig een al te algemene ervaring voor beleggers. Ik was ontroerd door haar verhaal en stak mijn hand uit om te zien of ze ooit antwoorden vond op de geldige vragen die ze stelde. Haar reactie was veelzeggend. Ze ontving zoveel e-mails als reactie op haar artikel, meer respons dan ze had ontvangen op iets anders dat ze ooit had geschreven, dat ze het gevoel had dat ze geen tijd had om zelfs maar snel te bellen.

Dit zette me aan het denken, waarom zijn vergoedingen zo'n hot topic, dat consequent veel aandacht en emotionele onrust genereert?

Ik denk dat het neerkomt op één sleutelconcept:waarde .

De meeste mensen vinden het prima om voor iets te betalen als ze er een passende hoeveelheid waarde in kunnen zien. Op basis van de complexiteit en verwarring die vaak wordt aangetroffen bij het proberen duidelijk te begrijpen hoeveel u aan vergoedingen betaalt, hoe kan iemand dan beslissen of ze waarde krijgen? Als u geen idee heeft wat u betaalt, hoe kunt u dan deze belangrijke beslissing nemen? Niemand houdt van het gevoel verward te zijn of in het ongewisse te worden gehouden, vooral niet wanneer ze proberen te beslissen of ze wel of niet bereid zijn ergens voor te betalen.

We leven in het 'informatietijdperk'. We hebben tegenwoordig toegang tot meer technologie en meer informatie op onze telefoons dan wetenschappers van NASA hadden toen ze 30 tot 40 jaar geleden raketten in de ruimte lanceerden, en dit geldt ook voor professionals in de wereld van financiële dienstverlening. Er is geen reden waarom het zo moeilijk zou zijn om investeringskosten te verduidelijken en duidelijk uit te leggen, zodat de belegger kan beslissen of de aangeboden opties de gewenste waardeniveaus bieden. Vooral als we kijken naar de drang naar fiduciaire normen in de financiële dienstverlening, mogen klanten en beleggers 100% openbaarmaking en duidelijkheid verwachten als het gaat om het begrijpen van de investeringskosten die ze gaan betalen.

Om terug te komen op de vraag waarom vergoedingen zo'n hot topic zijn, ik denk niet dat het komt omdat vergoedingen inherent slecht zijn - dit is hoeveel professionals in de financiële dienstverlening worden betaald, en daar is niets mis mee, aangezien de meeste een waardevolle service bieden aan hun klanten. Het probleem is, denk ik, een gebrek aan controle en bewustzijn voelen wanneer een klant of belegger wil weten wat ze betalen, en ontdekken dat niemand in staat is om snel een exact antwoord te geven. Dat is allesbehalve geruststellend.

Hoe kan een adviseur zijn of haar fiduciaire toewijding aan klanten handhaven als ze de vergoedingen niet kunnen begrijpen of duidelijk kunnen uitleggen? Hoe kan een adviseur er zeker van zijn dat hij doet wat in het belang van de klant is? Nogmaals, het zijn niet de vergoedingen die inherent slecht zijn, het is het gebrek aan duidelijkheid eromheen. Het is het totale onvermogen om te beslissen of de vergoedingen redelijk zijn, of ze zinvol zijn, of de diensten die voor de vergoedingen worden geleverd, helpen om gedefinieerde doelen te bereiken en of ze waarde bieden.

Wanneer u begint met uw onderzoek naar beleggings- en advieskosten, zijn er een paar basiscategorieën die u kunt gebruiken om te verduidelijken wie u betaalt en waarvoor u precies betaalt. Ik moedig mensen aan om een ​​duidelijk begrip te hebben van hun "All In"-nummer, zodat ze het totaal kunnen begrijpen dat ze aan vergoedingen betalen. Zie de categorieën hieronder:

Adviseursvergoeding

Dit is het tarief dat uw financieel adviseur in rekening brengt als u heeft besloten iemand in te huren voor extra hulp. Dit kan sterk variëren op basis van verschillende prijsstructuren, maar de jaarlijkse gemiddelden zouden ergens rond de 1% - 1,5% van het beheerd vermogen moeten liggen, afhankelijk van de accountgrootte. Andere adviseurs rekenen per uur. De adviseurskosten worden soms verward met alle kosten die de klant betaalt, maar dit is meestal niet het geval.

Beleggingsbeheervergoedingen

Dit zijn de vergoedingen die geldbeheerders in rekening brengen voor het beheren van de fondsen en strategieën die worden gebruikt om geld van klanten te beleggen. Deze kunnen sterk uiteenlopen en kunnen het "All In" -nummer achter de schermen verhogen zonder behoorlijke openbaarmaking en nauwlettend toezicht. De vergoedingen voor beleggingsbeheer kunnen variëren van 0,3% - 2,5% per jaar op het geïnvesteerde bedrag.

Platformkosten

Afhankelijk van hoe de adviseur zijn of haar beleggingsmodellen inricht, kunnen er kosten in rekening worden gebracht voor het gebruikte beleggingsplatform. Deze vergoedingen kunnen variëren van 0,5%. Deze kunnen moeilijker te herkennen zijn en hebben vaak betrekking op verschillende bewaarders en/of TAMP-UMA-services.

Transactiekosten

Deze gebeuren ook achter de schermen en kunnen de meeste problemen veroorzaken bij het proberen erachter te komen. Afhankelijk van de beleggingsstijl van de gebruikte fondsen, kunnen er kosten zijn voor aan- en verkopen die worden uitgevoerd om het bezit van een bepaald fonds of bepaalde strategie aan te passen. Ze variëren van jaar tot jaar. Een efficiënt beheerd fonds kan een paar honderd dollar per jaar kosten, naast adviseurs-, platform- en beheervergoedingen.

Gebruik deze criteria om uw zoektocht naar inzicht in uw vergoedingen te begeleiden en tel ze allemaal op om uw echte "All In" -nummer te krijgen. Met dit aantal in gedachten kunt u nu goed beoordelen of het de moeite waard is of dat u ergens anders wilt rondkijken om een ​​betere waarde te vinden. Alles op of onder de 2% houden is een goede algemene maatstaf om in gedachten te houden.

Bijvoorbeeld:een adviseursvergoeding van 1,2%, een vergoeding voor beleggingsbeheer van 0,5% en een platformvergoeding van 0,3% geven u een 'all-in' totale vergoeding van 2% voordat de transactiekosten worden geteld.

Het zou niet meer dan 10 tot 15 minuten moeten duren om een ​​antwoord te vinden op de simpele vraag:"Wat betaal ik aan vergoedingen?" Als het meer dan 30 minuten aan daadwerkelijk onderzoek kost, of als niemand binnen een paar uren met een duidelijk antwoord, wilt u misschien opnieuw overwegen met wie u samenwerkt wanneer u financieel advies inwint.