Uw Individual Retirement Account (IRA) is een fiscale afwijking. De wet kent IRA's een zeer enge en strikt opgevatte inkomstenbelastingbehandeling toe met een enkelvoudig doel:mensen aanmoedigen om te sparen voor hun pensioen.

Misschien hebt u een grote IRA opgebouwd door geld van uw bedrijfspensioenplan te "doorrollen". Uw IRA kan enkele honderdduizenden tot $ 1 miljoen of zelfs meer bevatten. Ik wed dat je erover hebt nagedacht om dat geld te gebruiken voor andere investeringen dan aandelen en obligaties. Misschien is u een vastgoedkans of een joint venture met potentieel voor een hoger rendement aangeboden of voor ogen. Voor die ondernemende mensen die meer dan genoeg hebben gespaard voor hun pensioenleven, ben ik hier om u aan te moedigen om precies dat te doen.

Maar eerst moet u meer leren over IRA's.

Wat kan ik vasthouden in een IRA?

Een traditionele IRA wordt gefinancierd met dollars vóór belasting en eventuele inkomsten worden uitgesteld voor belasting. Uitkeringen zijn verplicht op de leeftijd van 70½ en worden belast als gewoon inkomen. Een Roth IRA wordt gefinancierd met dollars na belasting, maar de inkomsten en uitkeringen zijn belastingvrij en er zijn geen vereiste distributieregels. Voor beide IRA-rassen gelden strikte contributielimieten en investeringsregels. Buiten de daadwerkelijke pensioenuitkeringen en enkele zeldzame uitzonderingen, mag u op geen enkele manier profiteren van dat geld.

De meeste beursvennootschappen beperken IRA-investeringen tot openbaar verhandelde effecten, zoals contanten, aandelen en obligaties, om het risico en hun eigen blootstelling aan aansprakelijkheid te verminderen. Maar sommige bewaarders bieden zelfgestuurde IRA's aan waarvoor u als enige aansprakelijk bent voor alle beslissingen. Op grond van een speciale overeenkomst kan uw IRA, als investeerder die volledig van u gescheiden is, verschillende andere aanbiedingen kopen en bezitten:particuliere bedrijven, partnerschappen, onroerend goed, olie- en gasroyalty's, zelfs visrechten en vee. Maar zelfs dan beperken IRA-regels in hoge mate van wie uw IRA koopt en verkoopt, wat het koopt en bezit, en wie zijn activa kan gebruiken of ervan kan profiteren.

Wat zijn deze strikte regels en investeringsbeperkingen?

Uw IRA kan niet het volgende bezitten:S-Corp-aandelen, levensverzekeringen, de meeste verzamelobjecten of "andere materiële persoonlijke eigendommen gespecificeerd door de [IRS]." Uw IRA kan investeren in een zeer beperkte selectie van in de VS geslagen munten en bepaalde edelmetaal, maar alleen als u ze op zeer specifieke manieren koopt en vasthoudt.

"Zelfhandel", "verboden transacties" en "gediskwalificeerde personen" zijn de belangrijkste termen die u moet leren. Om te simplificeren:uw IRA kan op geen enkele manier lenen van of lenen aan, kopen van of verkopen aan een gediskwalificeerde persoon - zelfs niet indirect. Als IRA-eigenaar bent u natuurlijk een gediskwalificeerd persoon, net als uw echtgenoot, voorouders, rechtstreekse afstammelingen en elke echtgenoot van een rechtstreekse afstammeling.

Wat is een verboden transactie en wat is self-dealing?

Onze IRA-klanten hebben vaak geweldige investeringsideeën voor hun IRA's die we moeten weigeren. Meestal klinken deze ideeën als volgt:

• "We beginnen een bedrijf en ik heb mijn IRA nodig om als partner te investeren."
• "Ik wil dat mijn IRA een levensverzekering voor me koopt."
• "Mijn vader heeft onze kinderen de familieboerderij nagelaten en ik wil dat mijn IRA ons allemaal uitkoopt."
• "Ik wil dat mijn IRA schilderijen koopt op een veiling die ik in mijn huis zal tentoonstellen."
• "Ik heb een restaurantfranchise gekocht met vrienden en ik heb ook mijn IRA nodig om te investeren."

Nee. Dat kan niet. Nee. Nee, meneer. En, eh, nee.

Het ministerie van Arbeid noemt zulke geweldige ideeën "verboden transacties" omdat ze de verkeerde mensen (gediskwalificeerde personen) betreffen of egoïstisch zijn. Maar de DOL zou kunnen ontdekken dat zelfs de juiste investering met de juiste mensen, die voorkomt dat een regel wordt overtreden op het moment van de aankoop, jaren later een verboden transactie wordt vanwege een latere activiteit.

Laten we bijvoorbeeld zeggen dat uw IRA een huurstrandhuis koopt. Ziet er goed uit. Maar als de verkoper, de makelaar, de sluitingsadvocaat of een huidige of toekomstige vastgoedbeheerder, onderhouds- of gazononderhoudsbedrijf - of een van de tientallen wekelijkse huurders per jaar - een gediskwalificeerd persoon is, vanaf dat moment uw IRA heeft de regels overtreden. Uw IRA kan het strandhuis bijvoorbeeld nooit verhuren of uitlenen aan uw zoon of dochter. Ook mag geen enkele gediskwalificeerde persoon diensten verlenen aan het strandhuis, zelfs niet zonder betaling. Dus je dochter kan het strandhuis niet schilderen en je zoon kan geen nieuw aanrecht in de keuken installeren.

Is het gemakkelijk om gepakt te worden, en zo ja, wat is de straf?

Een verboden transactie kan mogelijk jarenlang ontdekking voorkomen, zelfs door de IRA-eigenaar. Deze transacties worden vaak ontdekt door IRS-audits die willekeurig zijn of worden veroorzaakt door het overlijden van de eigenaar. Als er geen uitzondering van toepassing is, kan elke gediskwalificeerde persoon die heeft deelgenomen 15% belasting betalen. Dan kunnen diezelfde mensen een extra belasting van 100% op die activa in rekening worden gebracht als de transactie niet binnen het belastingjaar wordt gecorrigeerd.

De IRA-eigenaar en de begunstigden worden geconfronteerd met een andere maar zwaardere belastingboete voor een verboden transactie:de IRA is niet langer een IRA op de eerste dag van het belastingjaar waarin de transactie plaatsvond, ook al was het vele jaren geleden, en de hele IRA saldo moet worden opgenomen als gewoon inkomen op de belastingaangifte van dat jaar. Dan kunnen jaren van achterstallige belastingen en boetes voor vervroegde distributie van toepassing zijn. Dit is een brute straf en er is geen correctieperiode.

Hoe kan ik veilig beleggen in externe verhandelbare effecten voor mijn IRA?

Het is eigenlijk heel eenvoudig. Uw IRA kan veilig een gekwalificeerd activum kopen van iedereen die op geen enkele manier met u verbonden is en kan een contract sluiten om die activa te onderhouden met een serviceprovider die op geen enkele manier met u verbonden is - op voorwaarde dat u, en geen andere gediskwalificeerde persoon, ooit betrokken raakt in elke activiteit die verband houdt met of profiteert van die IRA-activa.

Over wat voor activa hebben we het?

Een goede private equity-investering kan elk aandeel of belang in een operationeel bedrijf zijn als geen van de andere investeerders of werknemers verbonden partijen zijn (met enkele uitzonderingen). Een voorbeeld zou een groep studenten kunnen zijn die een softwarecoderingsbedrijf in hun huis runnen onder contract bij een gamingbedrijf. Ze kunnen naar u toe komen voor kapitaal om commerciële ruimte te huren, datalijnen te installeren, hun servers te verbeteren en coders in te huren. Uw IRA kan een klein percentage van het bedrijf kopen en het benodigde geld verstrekken in ruil voor een percentage van de nettowinst.

Uw IRA kan er veel baat bij hebben als dit bedrijf exponentieel groeit, later wordt verkocht of openbaar wordt gemaakt. Al die groei en inkomsten worden uitgesteld tot u uitkeringen ontvangt. Als het een Roth IRA is, zijn die uitkeringen over het algemeen belastingvrij. Maar als het bedrijf vastloopt, gaat ook uw pensioensparen weg.

Wie zou een goede kandidaat zijn voor deze strategie?

Het beleggen van gekwalificeerde pensioenfondsen in private equity brengt een groter risico met zich mee dan een gediversifieerde portefeuille van verhandelbare effecten. De gemiddelde belastingbetaler zou dwaas zijn om op deze manier pensioensparen te riskeren. Elke belegging brengt risico's met zich mee, maar voorzichtige beleggers verbeteren die risico's door middel van leeftijdsafhankelijke activaspreiding en diversificatie.

Als uw gekwalificeerde pensioen en andere besparingen echter uw levensstijlbehoeften overschrijden en de ondernemersgeest die uw succes heeft aangewakkerd, niet is afgenomen, kan private equity een slimme toevoeging zijn aan uw belastinguitgestelde of belastingvrije IRA. Maar pas op. Zoek deskundige begeleiding om elke mogelijkheid te onderzoeken als je besluit om door dit complexe terrein te navigeren.