Een financieel adviseur is iemand die u moet kunnen vertrouwen, iemand die volledig transparant is en op uw hoede is voor uw belangen. Maar er zijn er die valse titels gebruiken, hun referenties verkeerd weergeven en feiten verkeerd weergeven om u een product of dienst te verkopen. Er is zelfs een kans dat uw financieel adviseur geen vergunning heeft - of in het beste geval - nauwelijks gekwalificeerd is om het juiste advies te geven.

De Securities and Exchange Commission heeft al eerder voor dergelijke problemen gewaarschuwd en heeft een paar jaar geleden zelfs een bulletin "Investor Alert:Pas op voor valse of overdreven referenties" uitgegeven. De waarschuwing waarschuwde voor de gevaren van het tegenkomen van niet-erkende of niet-geregistreerde verkopers van financiële producten en diensten. Hier zijn vijf dingen waar u op moet letten bij het omgaan met financieel advies.

Nee. 1:Mooie titels

In de afgelopen jaren is er een aanzienlijke toename geweest van het aantal mooie titels die worden gebruikt om indruk te maken, zoals 'Private Wealth Adviser', 'Wealth Manager', 'Wealth Management Adviser' en vele anderen. Maar wat betekenen ze allemaal, en is er enig verschil? Het juiste antwoord kan lang zijn, maar kortom, het hangt allemaal af van de licentie van uw financieel adviseur.

In de financiële sector zijn er grofweg drie soorten financiële adviseurs:1.) makelaars; 2.) beleggingsadviseurs; en 3.) verzekeringsagenten. Houd er echter rekening mee dat financiële professionals dubbel gecertificeerd kunnen zijn, dus dat kan een extra laag complexiteit toevoegen. Afgezien van mooie titels, kunnen ze maar op een paar manieren werken:

• Makers (of geregistreerde vertegenwoordigers) worden doorgaans gecompenseerd door commissies op beleggingen die ze via hun beursvennootschappen verkopen. Ze worden gereguleerd door de Financial Industry Regulatory Authority (FINRA) en kunnen meerdere licenties hebben, zoals de Series 6 (waardoor ze beleggingsfondsen en variabele annuïteiten kunnen verkopen), Series 7 (aandelen, obligaties, onderlinge fondsen, hedgefondsen en opties verkopen). ) en Series 63 (aanvragen voor elk type beveiliging). U kunt meerdere licenties gelijkstellen aan het hebben van meer opties, maar dat is niet het geval. Het kan moeilijk zijn om te onderscheiden of ze voor u of hun beursvennootschappen werken. Makelaars zijn gehouden aan een "geschiktheidsnorm", die hun aansprakelijkheid kan beperken wanneer ze u advies geven (lees meer door "7 vragen te stellen voordat u een financieel adviseur inhuurt").
• Beleggingsadviseurs (of geregistreerde beleggingsadviseurs) worden uitsluitend vergoed via vergoedingen of een percentage van het beheerd vermogen en worden gereguleerd door de SEC. Meestal hebben ze slechts één licentie - de Series 65. Ze worden te allen tijde gehouden aan een hogere "fiduciaire standaard", wat betekent dat ze de belangen van hun klanten boven die van zichzelf moeten stellen. De beleggingen en adviezen die zij aanbevelen, moeten niet alleen 'geschikt' zijn voor hun klanten, het moet voor hen de best mogelijke optie zijn. Vaak vallen financiële planners die een vergoeding vragen voor advies in deze categorie, omdat ze geen effecten verkopen.
• Verzekeringsagenten worden uitsluitend gecompenseerd door commissies op verzekeringsproducten die via verzekeringsmaatschappijen worden verkocht. Ze worden gereguleerd door hun staatsverzekeringsafdeling - niet FINRA of de SEC - en hebben een verzekeringsvergunning. Hoewel een verzekeringsagent een van de hierboven genoemde mooie titels kan gebruiken, moet u weten dat ze dat niet mogen doen en dat ze door dit te doen een boete of uitsluiting kunnen krijgen.
• Professionelen met dubbele licentie kan meerdere hoeden dragen, waardoor de lijnen tussen de fiduciaire norm en de geschiktheidsnorm kunnen vervagen. Het is bijvoorbeeld niet ongebruikelijk om iemand te zien die zowel als makelaar als als vertegenwoordiger van een beleggingsadviseur is geregistreerd. Dat betekent dat ze commissies kunnen verdienen op beleggingen die ze via hun beursvennootschap verkopen en ook een vergoeding in rekening kunnen brengen of ook een percentage van het beheerde vermogen kunnen innen. Makelaars en beleggingsadviseurs hebben mogelijk ook hun staatsverzekeringslicenties, waardoor ze kunnen worden gecompenseerd door commissies op verzekeringsproducten - zoals tijdelijke of permanente verzekeringen, lijfrentes, invaliditeits- en langdurige zorgverzekeringen - via verzekeringsmaatschappijen.

Het is absoluut noodzakelijk om te vragen hoe uw financieel adviseur over een vergunning beschikt om erachter te komen hoe deze wordt vergoed. Afhankelijk van het bedrijf waarvoor uw financieel adviseur werkt, kunt u vaak snel bepalen in welke categorie ze passen.

Nee. 2:Verwarrende inloggegevens

Terwijl sommige professionele benamingen expertise bevestigen, zijn vele andere misleidend en alleen bedoeld om u naar binnen te trekken. Hebben alle diploma's hetzelfde niveau van expertise en zijn ze even intensief? Het antwoord is nee.

Met minstens een paar honderd of meer certificeringen die beschikbaar zijn, hebben zelfs experts uit de industrie moeite om onderscheid te maken tussen alle beschikbare aanduidingen. FINRA heeft een speciale sectie op haar website met de titel 'Professionele aanduidingen', die de organisatie biedt die de referenties, hun vereisten, opleidingsvereisten en normen voor permanente educatie beheert.

Sommige referenties duiden op ervaring of kennis op belangrijke gebieden van het financiële planningsproces, zoals de Certified Financial Planner (CFP) of Certified Public Accountant (CPA) voor boekhouding. CFP's en CPA's volgen een uitgebreide opleiding in hun vakgebied en moeten vaak meer dan een bacheloropleiding volgen. Andere, zoals de Accredited Asset Management Specialist (AAMS) of Certified Financial Fiduciaries (CFF), zijn veel minder intensief en kunnen in één dag of in het weekend worden gerealiseerd.

Met zo'n wijdverbreid gebruik van gemakkelijk verdiende titels naast de meer uitdagende titels, moet u de kwalificaties van de potentiële financieel adviseur onderzoeken en vragen stellen met betrekking tot uw unieke uitdagingen of specifieke situatie.

Nee. 3:Valse prijzen of onderscheidingen

Er zijn genoeg bedrijven die financiële adviseurs willen verkopen met het idee dat ze op de een of andere manier speciaal zijn en dat ze met trots hun prestatie moeten tonen. Awards, plaquettes en certificaten zijn slechts een deel van het probleem. Zelfs grote publicaties schaden hun reputatie door toe te staan ​​dat externe bedrijven hun naam gebruiken om financiële adviseurs te verkopen die bereid zijn enkele duizenden dollars te betalen om alleen op een nepartikel of prijs te worden vermeld. Prijzen die beschrijvend zijn, zoals 'beste' of prijzen die sterren geven, zijn enkele voorbeelden.

U moet altijd de prijs of prestatie onderzoeken die uw financieel adviseur aanprijst om er zeker van te zijn dat deze niet besmet is. Lees de kleine lettertjes onderaan en als er een bedrijfsnaam is die niet aan de publicatie is gekoppeld, is dit waarschijnlijk iets dat is gekocht en niet verdiend.

Nee. 4:Klachten en andere activiteiten

Een financieel adviseur heeft misschien veel benamingen, maar als u onder de oppervlakte graaft, vindt u misschien legitieme klachten of onethische zakelijke praktijken die ermee verband houden. Het beste wat u kunt doen, is een eenvoudige achtergrondcontrole uitvoeren, die in minder dan vijf minuten kan worden gedaan. U kunt het Central Registration Depository-nummer (CRD) van uw financieel adviseur opvragen of op hun naam zoeken op FINRA BrokerCheck of de SEC Investment Adviser Public Disclosure-websites. Een beetje onderzoek doen is de eerste stap om uw geld te beschermen.

Nee. 5:Niet-erkende 'financiële adviseurs'

Personen zonder vergunning zijn vaak het grootste probleem in de financiële sector, omdat er geen bestuursorgaan, zoals FINRA of de SEC, is om te reguleren wat er wordt gezegd of aangeboden. Rode vlaggen bevatten vaak of aangeboden investeringen "te mooi om waar te zijn" lijken of een "gegarandeerd rendement" bieden. In sommige gevallen kunnen zelfs verzekeringsagenten niet-geregistreerde beleggingen aanbieden als ze daar geen vergunning voor hebben. Het is belangrijk om onderzoek te doen en niet de druk op te voeren om meteen iets te doen.

Of het nu gaat om financiële adviseurs of investeringen, het voorkomen van fouten zal altijd prevaleren boven het moeten genezen ervan.

Gewoon om samen te vatten

Dit zijn de drie soorten financiële professionals:

Makers (of geregistreerde vertegenwoordigers)

• Type standaard: Geschiktheidsnorm
• Bedrijf: Makelaar-Dealer (of draadhuis)
• Type vergoeding: Commissies op beleggingsproducten (aandelen, obligaties, beleggingsfondsen, hedgefondsen of opties)
• Licenties (en regelgevende instantie): Series 6 of 7, Series 63 (Financial Industry Regulatory Authority — FINRA)

Verzekeringsagenten

• Type standaard: Geschiktheidsnorm
• Bedrijf: Verzekeringsmaatschappij (of verzekeringsmakelaardij)
• Type vergoeding: Commissies op verzekeringsproducten (leven, gezondheid, langdurige zorg, invaliditeit en lijfrentes)
• Licenties (en regelgevende instantie): Leven, gezondheid en lijfrente (afdeling staatsverzekeringen)

Beleggingsadviseurs (of RIA's)

• Type standaard: Fiduciaire standaard
• Bedrijf: Register Beleggingsadviseur (RIA)
• Type vergoeding: Vergoedingen (voor financieel plan, beleggingsadvies of percentage van het beheerd vermogen)
• Licenties (en regelgevende instantie): Series 65 (Securities &Exchange Commission — SEC)