Weet je nog toen je voor het eerst een behoorlijk salaris begon te verdienen, en het leek alsof iedereen - je ouders, je baas, de aardige dame in HR en natuurlijk je belastingvoorbereider - allemaal tegen je zei dat je zoveel mogelijk geld in je 401(k) plan van de werkgever?

Grijp de werkgeversmatch, zeiden ze. Profiteer van de groei die de markt te bieden heeft. En profiteer van het belastingvoordeel, om hardop te huilen. Waarom zou u nu niet belasting over dat geld vermijden, terwijl u in een hogere belastingschijf zit, en u er later, wanneer u met pensioen gaat, zorgen over maken?

Maar wat ze je toen niet vertelden (omdat ze het waarschijnlijk niet wisten) is dat terwijl je geld op die rekening met uitgestelde belasting bleef pompen, je jezelf aan een tikkende belastingtijdbom vasthield.

Want de kans is groot dat uw belastingdruk niet lager wordt als u met pensioen gaat. En als u niets doet om de situatie onschadelijk te maken voordat u geld gaat opnemen van die 401 (k) (of SEP IRA of 403 (b)) voor pensioeninkomen, zou u een aanzienlijk deel van uw nestei kunnen sturen naar de IRS elk jaar.

Waarom belastingtarieven in de toekomst kunnen stijgen

Denk het niet? Hier zijn slechts een paar punten om te overwegen:

• De meeste mensen denken dat de belastingen nu te hoog zijn, maar het kan veel erger. Dat zijn ze zeker in het verleden geweest. In 2019 is het toptarief 37% voor personen met een belastbaar inkomen van meer dan $ 510.300 ($ 612.350 voor gehuwde paren die gezamenlijk een aanvraag indienen). In 1944 was het hoogste percentage - voor iedereen die meer dan $ 200.000 verdiende - 94%. En het toptarief bleef decennialang hoog. Pas in 1987 zakte het onder de 40%. De huidige tarieven, gedicteerd door de Tax Cuts and Jobs Act van 2017, eindigen op 31 december 2025 en niemand weet waar ze vanaf dat moment naartoe gaan.
• De staatsschuld bedraagt ​​meer dan 22 biljoen dollar en groeit met de seconde. De meeste experts zijn het erover eens dat de enige duidelijke manier om het tekort van het land te verminderen en die schuld af te betalen, is dat de overheid meer geld int. (Ter info:dat betekent meestal belastingen.)
• Een groot percentage van het federale budget gaat naar verschillende soorten sociale verzekeringen, waaronder sociale zekerheid, Medicaid en Medicare. Die programma's worden gefinancierd door speciale belastingen die niet langer voldoende inkomsten genereren om hun kosten te dekken. Onze leiders kunnen die programma's schrappen of de belastingen verhogen om ze te betalen.
• Twee woorden:babyboomers. Tegen 2030, wanneer alle leden van de babyboomgeneratie de leeftijd van 65 jaar hebben bereikt, verwacht het Pew Research Center dat 18% van de natie minstens zo oud zal zijn. Aangezien de vergrijzende bevolking gebruik blijft maken van sociale zekerheid, gezondheidszorg en andere voordelen, kan dit het systeem alleen maar verder uitputten.

Belastingverlagingsstrategieën:hoe u zich kunt voorbereiden

Je hebt dus eigenlijk twee keuzes. U kunt de gegevens, de trends en de experts negeren en zien wat er gebeurt. Of u kunt nu enkele belastingstrategieën in uw pensioenplan opnemen, wat balans in uw portefeuille brengen en misschien zelfs een belastingtarief van 0% bereiken met deze stappen:

1. Maak een lijst van al uw investeringen.
2. Erken dat uw beleggingen in drie verschillende belastingcategorieën passen:altijd belasting (makelaarsrekeningen, cd's, enz.); later belasting (401(k)s, 403(b)s, traditionele IRA's); en nooit belasting (Roth IRA's, levensverzekeringen met contante waarde, gemeentelijke obligaties).
3. We zijn van mening dat het voor veel mensen logisch is om aan een strategie te werken om geld te verplaatsen van de 'altijd belasting betalen' en 'later' belasting naar de 'nooit belasting'-bucket. En doe het indien mogelijk in de komende vijf jaar, voordat de huidige belastinghervormingen ten onder gaan.

Zoals bij de meeste investeringsbeslissingen, is de juiste strategie voor u gebaseerd op uw persoonlijke situatie.

Een optie is om een ​​Roth IRA-conversie uit te voeren - geld verplaatsen van een traditionele IRA of 401 (k), er belasting over betalen tegen de huidige tarieven, en het geld vervolgens binnen de Roth laten groeien, wetende dat de hoofdsom en inkomsten nooit meer zullen worden belast. U kunt dit in één keer doen of, om de belastingaanslag gaandeweg lager te houden, het geld over een periode van jaren converteren.

Een andere optie is om het geld van uw rekening met uitgestelde belasting te halen en het in een levensverzekering met contante waarde te stoppen, van waaruit u belastingvrij polisleningen kunt nemen. (Dit is echter een complexere strategie met enkele risico's, dus u kunt dit het beste doen met de hulp van een ervaren financiële professional.)

Welke strategie u ook kiest, als u zich zorgen maakt over het geld dat zich opstapelt in uw uitgestelde belastingrekeningen, wacht dan niet langer. Help mee de tikkende belastingbom onschadelijk te maken voordat deze uw pensioenplan kan doen ontploffen.

Beleggen brengt risico's met zich mee, inclusief het mogelijke verlies van de hoofdsom. Garanties voor verzekeringen en lijfrenteproducten worden ondersteund door de financiële kracht en het vermogen om claims te betalen van de uitgevende verzekeringsmaatschappij. Polisleningen en -opnames zullen de beschikbare contante waarde en uitkeringen bij overlijden verminderen en kunnen ertoe leiden dat de polis vervalt of garanties tegen vervalt. In het geval van een verval, zullen uitstaande polisleningen boven de niet-teruggevorderde kostenbasis onderworpen zijn aan de gewone inkomstenbelasting. Belastingwetten kunnen veranderen en u dient een belastingadviseur te raadplegen. Alle opnames van gekwalificeerde rekeningen zijn onderworpen aan de gewone inkomstenbelasting en kunnen, indien gedaan vóór de leeftijd van 59½, onderworpen zijn aan een federale aanvullende belasting van 10%.

Kim Franke-Folstad heeft bijgedragen aan dit artikel.