Ons advocatenkantoor heeft talloze vragen ontvangen over vermogens- en belastingplanning van klanten als gevolg van de huidige coronavirusgezondheidscrisis en de daaruit voortvloeiende beurs- en economische gevolgen. Deze ongewone tijden hebben voor veel mensen even ongewone kansen en uitdagingen gecreëerd.

Een nalatenschapsvraag over een zieke bejaarde ouder

Een cliënt nam contact met ons op over een bejaarde ouder met een levensbedreigende ziekte. De klant vroeg waar het gezin aan zou moeten denken wat betreft het nalatenschapsplan van de ouders, gezien de historische beursdaling die we de afgelopen weken hebben gezien. Omdat de schenkingsbelasting is gebaseerd op de waarde van het vermogen op het moment van de overdracht, kan bij een dalende vermogenswaarde een groter deel van het vermogen zonder schenkingsrechten worden overgedragen. Dit geldt voor waardepapieren, onroerend goed en bedrijfswaarderingen.

We vertelden de klant dat bepaalde belastingwetten aanzienlijke voordelen kunnen bieden om hun vermogen te beschermen en te besparen op successierechten, vanwege de huidige, maar tijdelijke, daling van de waarderingen van activaklassen. Deze wetten bieden bijzondere kansen voor die ongelukkige personen die lijden aan een ziekte bij wie een kortere levensverwachting is vastgesteld.

Als belastingbesparende maatregel kunnen personen met een kortere levensverwachting hun vermogen overdragen aan een (verlenende) dynastie-trust. De activa zouden buiten de belastbare nalatenschap van de senior belastingplichtige worden gehouden (wat betekent dat ze niet onderworpen zouden zijn aan successierechten) in ruil voor een promesse van de begunstigden van de trust. Dit type bankbiljet, ook wel SCIN (self-cancelling termijnnota) genoemd, verdwijnt bij het overlijden van de senior belastingbetaler als het niet wordt terugbetaald. De lener zou geen kwijtschelding van inkomsten uit schulden hoeven te melden.

Deze biljetten vermijden zowel schenkings- als successierechten indien vastgesteld wanneer de getroffen persoon, of schenker, een kans van meer dan 50% heeft om ten minste 12 maanden na de verkoop van hun activa te leven. Zolang ze nog 18 maanden leven nadat de transactie is gesloten, zal de IRS de overdracht van hun activa op "sterfbed" niet aanvechten. Als de belastingbetaler de 18 maanden niet leeft, kan de IRS beweren dat dit een "sterfbedoverdracht" was en de waarde van de activa opnemen in de nalatenschap van de overledene. Een zorgvuldige planning is hier vereist, maar er is geen nadeel aan het plannen van iemands nalatenschap waarvan de levensverwachting kan worden verkort door ziekte of ongeval.

Het toepassen van een dergelijke of andere strategie kan aanzienlijke planningsbesparingen opleveren.

Herstel van een levensbedreigende ziekte

Als een persoon een levensbedreigende ziekte krijgt, zoals COVID-19, maar gelukkig weer gezond wordt, wat zou er dan gebeuren met het hierboven beschreven belastingbesparende legacy-plan?

Iemand die een levensbedreigende ziekte oploopt, kan de successieplanning direct na herstel ongedaan maken. Risicovolle operaties en andere medische procedures en mogelijk tijdelijke medische aandoeningen bieden ongebruikelijke legacy-planningsaanbiedingen. Het gebruik van een dynastie-trust met de flexibiliteit om het geschenk terug te vorderen als ze leven, biedt meer flexibiliteit in hun planning. De meeste mensen die het geschenk aan de schenker-dynastie schenken, eisen het nooit terug, tenzij ze financiële middelen nodig hebben of een probleem hebben met hun kinderen.

Hoe beïnvloeden de nieuwe lage rentetarieven onze estate planning?

Een andere klant merkte de onlangs aangekondigde nieuwe zeer lage rentetarieven op. Ze vroegen zich af hoe hun familie zou kunnen profiteren van de lagere tarieven door middel van belasting- en vermogensplanning.

We hebben uitgelegd dat het creëren van een vertrouwensrelatie binnen de familie, zoals de HYCET Trust (wat staat voor Have Your Cake and Eat It Too), geweldige planningsmogelijkheden biedt in deze omgeving met zeer lage rentetarieven (1,44% voor leningen van negen jaar en langer) en depressieve activawaarde tijdelijke periode. Als u uw vrijstelling van schenkingsrechten heeft opgebruikt en waardevolle activa heeft die u uit uw nalatenschap wilt verwijderen, overweeg dan om de activa te verkopen aan de HYCET Trust voor een langdurige IOU. De trust hoeft alleen rente te betalen tegen een tarief van 1,44% per jaar voor de duur van de notitie. Als de activa stijgen met een tarief van meer dan 1,44%, heeft de belastingbetaler een grote voorsprong.

In principe werkt het zo:zeer rijke families zouden dit kunnen overwegen als hun nalatenschap onderworpen zou zijn aan successierechten door het geheel of een deel van hun huidige vrijstelling van schenkings- en successierechten van $ 11,58 miljoen te gebruiken, aangezien dit bedrag zal worden verlaagd half op 1 januari 2026. Er is een video over de HYCET Trust op onze website (https://jmvlaw.com/hycet-trust/) die verder uitlegt hoe u deze planningsmogelijkheid kunt benutten.

Levensverzekeringen kunnen duur zijn, maar het hoeft niet veel geld te kosten

Voor sommigen hebben de afgelopen weken duidelijk gemaakt wat de werkelijke levensverzekeringsdekking zou opleveren. De aandelenmarkt gaat al 11 jaar omhoog. Beleggers raakten gewend aan een toenemende portefeuille. Maar niets gaat voor altijd omhoog. Het bezitten van een levensverzekering die een overlijdensuitkering uitkeert, zorgt ervoor dat het gezin over de liquide middelen beschikt om de moeilijke plekken te egaliseren. Het zien van de verliezen die families onlangs doormaken, heeft het belang van levensverzekeringen benadrukt. Met dat in gedachten vroegen verschillende mensen zich af hoe ze een betere dekking konden krijgen met zo min mogelijk financiële kosten.

Het blijkt dat meer dan een paar individuen onderverzekerd zijn vanuit het oogpunt van levensverzekeringen, maar ze hebben prikkels nodig om te overwegen meer dekking te krijgen. We stelden voor dat ze een door premie gefinancierde levensverzekering als een optie zouden overwegen.

De meeste mensen vinden het niet erg om een ​​levensverzekering te hebben, ze hebben er gewoon een hekel aan om ervoor te betalen. Door premie gefinancierde levensverzekeringen lost dit raadsel op door de koper de premies te laten financieren door het geld van de bank te lenen, alleen de bankrente te betalen (een aanzienlijke vermindering van de uitgaven om de polis uit te voeren) en wanneer de verzekerde overlijdt, geven de verzekeringsmaatschappijen twee cheques van de uitkering bij overlijden:een om de kredietgever het geleende bedrag terug te betalen om de premies te betalen en de andere aan de begunstigden van de polis. Deze video kan extra licht werpen op dit onderwerp:https://jmvlaw.com/premium-financed-life-insurance/.

Met een leenrente van minder dan 3% en met een rente die naar verwachting in de nabije toekomst laag zal blijven, kan een andere planningsoptie zijn om een ​​aanzienlijke hoeveelheid liquiditeit in een dynastieke trust te laten als erfenis voor kinderen en kleinkinderen zonder uw levensstijl te belemmeren. Als u ervoor wilt zorgen dat het gezin liquiditeit heeft in hun dynastie, zodat de kinderen en kleinkinderen een aanhoudende cashflow hebben, kan het vertrouwen de premies van de geldschieter lenen om de levensverzekering voor de ouders (verzekerd) te verkrijgen en de begaafde activa gebruiken aan de trust om de jaarlijkse rentekosten te betalen die de kredietgever verschuldigd is, waardoor een tweede activaklasse ontstaat:de levensverzekering. Tijdens het leven van de verzekerde kan de afkoopwaarde in contanten worden verkregen zonder inkomstenbelasting door te lenen van de polis. En bij overlijden wordt de lening terugbetaald en is de netto-opbrengst beschikbaar om de activa te vergroten die anders aan de dynastie worden overgedragen.

Onze uitdagende tijden

Vanwege de recente ontwikkelingen in ons land hopen we dat we wat verhelderende informatie hebben gedeeld en u enkele belangrijke planningsopties hebben gegeven voor degenen die deze actuele gebeurtenissen voor willen zijn.