De effectieve jaarlijkse rentevoet (EAR) is een rentevoet die het reële rendement op een beleggings- of spaarrekening weerspiegelt, evenals de werkelijke rente die u verschuldigd bent op een lening of een creditcard.
De EAR houdt rekening met de impact van samengestelde rente in de loop van de tijd. Het wordt ook wel het effectieve rentetarief, het jaarlijkse equivalente tarief of het effectieve jaarlijkse percentage (APR) genoemd.
Wanneer u winkelt voor een lening of een creditcard, wordt de rente vaak weergegeven als de APR. Dit tarief is inclusief rentelasten en vergoedingen. Op een creditcard geeft de APR die u ziet echter niet noodzakelijkerwijs een volledig beeld. Als u uw rekening niet elke maand volledig betaalt, betaalt u mogelijk niet alleen rente over uw hoofdsom, maar ook over de rente die in voorgaande maanden is opgebouwd.
Dit concept wordt samengestelde rente genoemd en het kan een goede zaak zijn als u rente verdient, maar niet zo goed als u het betaalt.
Aangezien creditcard-APR's geen rekening houden met samengestelde rente, moet u de EAR berekenen om de reële rente van de rekening te achterhalen op basis van zowel het rentepercentage als de samengestelde periode.
Hetzelfde geldt voor beleggingen en rentedragende rekeningen, die de rente of winsten die u verdient bovenop uw hoofdsaldo en wat u al op de rekening hebt verdiend, kunnen verhogen.
Frequentere samengestelde perioden resulteren in een hogere EAR. Met andere woorden, een spaarrekening die dagelijks rente opbouwt, genereert jaarlijks meer rente dan een rekening die maandelijks wordt samengesteld.
Nogmaals, de twee componenten van een EAR zijn de APR en het aantal samengestelde perioden. Als je het nog niet hebt, kun je een APR-calculator gebruiken om dat tarief te vinden.
Vervolgens gebruik je de volgende vergelijking, waarbij "i" de APR is en "n" het aantal samengestelde perioden:
EAR =(1 + i/n)
n
- 1
Stel dat u een saldo van $ 2.000 op een creditcard heeft met een APR van 15%. Een snelle berekening met behulp van die cijfers kan ertoe leiden dat u denkt dat u over een jaar $ 300 aan rente zou betalen. Maar creditcards voegen doorgaans dagelijks rente toe, dus u moet dat in uw berekening opnemen om de werkelijke rente te bepalen.
Als u die getallen in de vergelijking invoegt, gaat u als volgt te werk:
Op basis van die cijfers is uw EAR 16,18%, wat betekent dat de totale rente die over een jaar wordt betaald $ 323,60 zou zijn.
Hoewel het concept hetzelfde werkt, of u nu rente betaalt of verdient, kunnen de voorwaarden enigszins verschillen. Spaarrekeningen gebruiken bijvoorbeeld de term jaarlijks percentage rendement (APY) in plaats van APR, en beleggingsrekeningen kunnen alleen een jaarlijkse rente opleveren.
Laten we zeggen dat u naar een investeringsmogelijkheid kijkt die een jaarlijkse rente van 7% biedt die per kwartaal wordt samengesteld. Hier is hoe u de cijfers zou uitvoeren:
De EAR op de investering is 7,19%, dus als u $ 10.000 investeert, verdient u $ 719 aan winst in plaats van $ 700.
Of u nu een schuldafbetalingsplan of een pensioenstrategie maakt, het begrijpen van de EAR is cruciaal voor uw aanpak.
Met een lening of creditcard geeft de EAR u de werkelijke kosten van de schuld. Voor relatief lage saldi en rentetarieven zal het waarschijnlijk niet significant verschillen van de geboekte APR. Maar als u veel schulden heeft op een creditcard, kunnen de kosten van lenen uiteindelijk een stuk hoger uitvallen dan u denkt.
Aan de andere kant, als u van plan bent om met pensioen te gaan, is het doel om erachter te komen hoeveel u maandelijks moet sparen om uw doel te bereiken voor wat u wilt zodra u het personeelsbestand verlaat. Als u samengestelde rente niet meetelt, overschat u hoeveel u opzij moet zetten.
Door de verwachte EAR voor uw investeringen te berekenen, krijgt u een veel nauwkeuriger idee van wat u elke maand moet sparen om uw doel te bereiken. Natuurlijk zijn jaarlijkse rendementen niet gegarandeerd, maar door samen te werken met een goede financieel adviseur kunt u goede aannames doen om het plan te laten werken.
Lenders bepalen hun rentetarieven op basis van uw kredietwaardigheid, en hoe lager uw kredietscore, hoe hoger de EAR kan zijn. Als u schulden wilt afbetalen via een consolidatielening of nieuwe schulden wilt aanvragen, neem dan eerst de tijd om aan uw kredietwaardigheid te werken om uw kansen op een laag tarief te maximaliseren.
Begin met het controleren van uw kredietscore en kredietrapport en onderneem vervolgens stappen om de mogelijke problemen die u daar aantreft aan te pakken. Dit proces kan tijd kosten, maar kan u uiteindelijk veel geld besparen op de lange termijn.