Veel mensen kijken elke avond naar het nieuws en kijken hoe de Dow en de S&P 500 die dag eindigden. Ze zien het omhoog of omlaag en vinden dat hun portefeuille hetzelfde zou moeten zijn. Simpel gezegd, in de meeste gevallen is dat niet het geval en zou het naar mijn mening ook niet het geval moeten zijn.

De Dow Jones Industrial Average die we op tv zien, vertegenwoordigt 30 bedrijven. Dat is het - 30. Er zijn duizenden bedrijven, maar de Dow vertegenwoordigt 30 daarvan. Ik heb vaak de volgende vraag aan klanten gesteld:Hoeveel bedrijven zitten er in de Dow 30? Mensen geven me veel antwoorden, en de meesten zeggen geen 30. Hetzelfde geldt voor de S&P 500-index, die ook dagelijks op tv te zien is. Het vertegenwoordigt 500 large-cap bedrijven, maar er zijn meer dan 500 large-cap bedrijven. Veel mensen zijn zich er niet van bewust dat large-capbedrijven slechts één activaklasse zijn.

Zie het als volgt:weet je nog dat je als kind de jumbo pack, 64-count kleurpotlodendoos had? Elk krijtje had een andere kleur. Welnu, de S&P 500 vertegenwoordigt één kleur of activaklasse uit die hele doos. Veel mensen denken misschien dat de S&P 500-index een zeer gediversifieerde portefeuille biedt, maar dat is niet zo.

Het vertegenwoordigt geen activaklassen zoals small-capbedrijven, mid-capbedrijven, waardeaandelen, groeiaandelen, opkomende markten, internationale markten of wereldmarkten, samen met een groot aantal andere markten, te veel om in dit artikel op te noemen. Elk van deze activaklassen is als een andere kleur in de kleurpotlooddoos.

Bij Strategic Estate Planning Services geloven we in het gebruik van veel activaklassen om een ​​zeer gediversifieerde portefeuille te creëren. Als we de analogie van de kleurpotlooddoos gebruiken, geloven we in het gebruik van veel van de kleuren in de doos in plaats van slechts één kleur.

WAAROM?

In een zeer volatiele markt is het de zeer gediversifieerde portefeuille die helpt om het risico te beperken. Het doel van diversificatie is om de belegde activa te spreiden over een grote verscheidenheid aan posities om de kans op geldverlies te verkleinen als een belegging, activaklasse of sector in waarde daalt. Diversificatie kan niet alleen helpen om risico's te beheersen, maar het biedt ook kansen voor groei, zelfs als andere delen van de portefeuille afnemen.

Om een ​​gediversifieerde portefeuille op te bouwen, is het van cruciaal belang om beleggingen te combineren waarvan de historische rendementen niet in dezelfde lijn zijn geschoven. Wanneer aandelen bijvoorbeeld beter presteren, kunnen verschillende soorten obligaties ondermaats presteren en vice versa. Deze strategie helpt de mogelijkheid te bieden voor aanhoudende groei in een deel van de portefeuille met als doel de dalingen van andere activa te compenseren. Als alles volgens plan verloopt, zal de totale portefeuille minder snel grote verliezen lijden. Diversificatie wordt al lang erkend als een risicobeheerstactiek voor pensioenportefeuilles. In feite schrijft de Employee Retirement Income Security Act van 1974 voor dat fiduciairs die pensioenactiva beheren, hun planinvesteringen diversifiëren om het risico van grote verliezen te minimaliseren.

Wiskunde vertelt ons waarom dit belangrijk is

Hoe meer je verliest, hoe groter de winst die je nodig hebt om het verlies goed te maken. Een portefeuille die bijvoorbeeld met 5% in waarde is gedaald, zal een winst van 5,2% moeten boeken om zijn oorspronkelijke waarde te herstellen. Een portefeuille die met 20% in waarde is gedaald, zal een winst van 25% moeten boeken om te herstellen. Een portefeuille die met 35% in waarde is gedaald, moet 54% winst behalen om te herstellen. Een portefeuille die met 50% in waarde is gedaald, moet 100% winst behalen om te herstellen.

De overtuiging dat de S&P 500 meestal de best presterende aandelenindex is, is een misvatting, wat duidelijk is als je kijkt naar een halfjaarlijks 2018-rapport van Sterling Capital Management LLC. Uit het rapport blijkt van 1998 tot 2017 dat 50% van de tijd de S&P 500 beter presteerde dan de internationale markten en de andere 50% van de tijd dat de internationale markten beter presteerden dan de S&P 500. Dit is precies waarom we niet proberen het rendement van de S&P 500 te evenaren. Dow Jones of de S&P 500:het ene jaar staat hij bovenaan, het volgende jaar niet. Focussen op één index is te riskant. Op basis van een Riskalyze-softwarescore is de S&P 500-index zelfs gelijk aan een 78 op een schaal van 1 tot 99. Hoe hoger de score, hoe hoger het risico.

Uit een onderzoek van Morningstar bleek dat de gemiddelde prestatie van een belegger die geneigd is om te kopen en te verkopen op basis van marktomstandigheden in de loop van de tijd achterbleef bij die van een evenwichtige buy-and-hold-belegger. Waarom? Want niemand heeft een glazen bol die werkt en kan voorspellen welke sector, activaklasse of index in een bepaald jaar het beste zal presteren. Beleggers die vaak kopen en verkopen, proberen mogelijk een rendement uit een bepaalde sector, activaklasse of aandeel na te jagen, en dat is heel moeilijk om te doen. De typische vraag is:"Hoe weet u wanneer u naar binnen moet en wanneer u eruit moet?" Adviseurs stellen vaak een goed uitgebalanceerde, zeer gediversifieerde portefeuille voor omdat niet alle sectoren, activaklassen of indices hetzelfde zullen presteren in een bepaald jaar. Een goed uitgebalanceerde, sterk gediversifieerde portefeuille kan niet alle winst opnemen, maar ook niet alle van het verlies, en dat is een belangrijk punt om te onthouden wanneer de marktvolatiliteit begint.

Herbalanceren en beoordelen van eventuele overlappingen in posities

Hoewel het spreiden van beleggingen over een brede selectie van financiële producten de voordelen van diversificatie biedt, moet u er rekening mee houden dat dit geen eenmalige gebeurtenis is. U moet de voortgang van al uw financiële activa volgen om ervoor te zorgen dat ze op schema blijven om uw doelen te bereiken. Omdat marktrendementen vaak een voorgeschreven asset-allocatiestrategie in de war brengen, moet u de mix van activaklassepercentages in lijn houden met uw risicotolerantie, en wees niet bang om uw activa periodiek opnieuw in evenwicht te brengen (outperformers verkopen) om uw strategie te behouden.

U zult ook uw diversificatiestrategie voor al uw beleggingsrekeningen (bijv. 401 (k), IRA of beleggingsportefeuille, enz.) willen beoordelen om ervoor te zorgen dat veel van uw bedrijven elkaar niet overlappen - wat de voordelen van diversificatie teniet kan doen. Het is over het algemeen een goed idee om met een financieel adviseur samen te werken om u te helpen alle bewegende delen in uw financiële portefeuille bij te houden.

Waar het op neerkomt

Meet de prestaties van uw portefeuille niet door te kijken naar de Dow Jones Industrial Average en de S&P 500-indices. Ze zijn qua ontwerp niet hetzelfde, en dat is maar goed ook. Ik raad een zeer gediversifieerde portefeuille aan om potentiële verliezen te helpen beperken.

Beleggingsadviesdiensten aangeboden via AE Wealth Management, LLC (AEWM). AEWM en Strategic Estate Planning Services Inc. zijn geen gelieerde entiteiten.

Noch het bedrijf, noch zijn agenten of vertegenwoordigers mogen fiscaal of juridisch advies geven. Dit artikel is geschreven voor informatieve en amusementsdoeleinden en mag niet worden opgevat als advies dat is ontworpen om aan de specifieke behoeften van de individuele situatie te voldoen. De besproken onderwerpen zijn mogelijk niet geschikt voor alle personen en kunnen geen specifieke resultaten garanderen. "Advisor van het Jaar" is een jaarlijkse prijs die wordt uitgereikt door het tijdschrift "Senior Market Advisor". Genomineerden moeten aan bepaalde criteria voldoen met betrekking tot ervaring, verkoopvolume, antecedentenonderzoek en betrokkenheid van de gemeenschap. De winnaar wordt gekozen door redacteuren die geen klant zijn van Mark Pruitt of Strategic Estate Planning Services. De prijs is niet representatief voor de ervaring van een klant en is niet indicatief voor toekomstige prestaties. Hypothetische voorbeelden werden alleen ter illustratie gegeven; ze vertegenwoordigen geen realistische scenario's en mogen niet worden opgevat als advies dat is ontworpen om te voldoen aan de specifieke behoeften van de situatie van een persoon. Beleggen brengt risico's met zich mee, waaronder het mogelijke verlies van de hoofdsom. 644364