Het is waar. Ik heb elke laatste dollar. En nog wat.
Zoals de meesten die schrijven op het gebied van persoonlijke financiën, besteed ik behoorlijk wat tijd aan het nadenken over geld. Omdat ik ons vermogen de afgelopen jaren heb zien stijgen, vroeg ik me af hoeveel geld ik mee naar huis heb genomen in mijn tienjarige carrière als arts, en hoe dat aantal zich verhoudt tot ons huidige vermogen.
Hoeveel zouden we waard zijn als we de afgelopen tien jaar nog steeds elke dollar na belastingen hadden verdiend?
Minder dan we vandaag hebben.
Dat is juist. Zoals de titel suggereerde, is ons vermogen vandaag iets hoger dan de som van de loonstrookjes die ik mee naar huis heb genomen.
Hoe is dit mogelijk? Erfenis? Nee. Loterij? Nee meneer. Gelukkige aandelenkeuze? Echt niet.
We hebben het gedaan door goed te leven, maar ruim binnen onze mogelijkheden, voortdurend te investeren tijdens de grote recessie en het geleidelijke herstel, en over het algemeen slim om te gaan met ons geld.
Ik gebruik de term 'onze', want hoewel we dit met één inkomen hebben gedaan, ben ik getrouwd en zijn mijn lieve vrouw en ik partners in alle dingen, inclusief ons verzamelde nestei.
Hoewel ze weinig heeft bijgedragen aan het inkomen, draagt ze enorm bij aan ons huishouden en heeft ze het leeuwendeel van al het werk gedaan dat nodig is om twee geweldige jonge jongens op te voeden.
Toen ik de cijfers doornam en tot de verrassende conclusie kwam dat ik elke verdiende dollar ergens in mijn nettowaardeberekening kon verantwoorden, wist ik dat ik een verhaal te vertellen had. Het zou minder opmerkelijk zijn als we het hadden over een carrière van dertig jaar waarin die eerste verdiende dollars tientallen jaren groeiden dankzij samengestelde rente.
Maar dit gebeurde in iets meer dan tien jaar.
Voordat ik inga op hoe dit mogelijk is, wil ik eerst mijn berekeningen delen.
Ik heb niet alle loonstrookjes, en zelfs als ik die had, heb ik niet de tijd of het geduld om ze allemaal op te tellen. Dat zou sowieso niet het hele plaatje geven, aangezien ik op verschillende manieren met verschillende banen ben betaald. Ik werkte als locum tenens-provider en had een aantal jaren een S-bedrijf. Meer recentelijk ben ik een werknemer geweest met een W-2.
Gedurende de eerste acht maanden van 2016 gebruikte ik een loonstrook van het jaar tot nu toe om mijn nettoloon te berekenen. Om te komen tot een redelijke mate van meeneemloon voor voorgaande jaren, wendde ik me tot mijn belastingaangiften. Ik heb elke 1040 van 2006 (het jaar waarin ik mijn residentie beëindigde) tot 2015.
Het inkomen vóór belastingen werd berekend met behulp van box 22, Totaal inkomen.
In 10 jaar en 8 maanden, vanaf Labor Day 2016, was mijn totale inkomen $ 4.301.068 . Ja, dat zijn veel inkomsten! Gemiddeld ongeveer $403.000 per jaar.
Er was 12 jaar opleiding en training voor nodig om als anesthesioloog zoveel geld te verdienen.
Ik heb lange dagen gewerkt, honderden weekenden opgegeven en veel slapeloze nachten doorstaan. Ik ben naar een goedbetaalde medische specialiteit gegaan en heb wijselijk gebruik gemaakt van geografische arbitrage om zelfs meer te verdienen dan veel van mijn collega's die elke opoffering hebben gedaan die ik heb.
Om betaalde belastingen te berekenen, heb ik vak 61, Totale belasting, toegevoegd aan de betaalde belasting van Schema A, inclusief de betaalde staatsinkomstenbelasting en onroerendgoedbelasting.
In 10 jaar en 8 maanden heb ik $ 1.616.678 . betaald bij belastingen! Ja, dat zijn veel betaalde belastingen!
Ik doe al het redelijke dat ik kan om belastingen te minimaliseren, maar als je veel verdient, ontkom je er gewoon niet aan om een 'redelijk deel' van de inkomstenbelasting te betalen.
Om mijn nettoloon te schatten, heb ik de betaalde belasting afgetrokken van het totale inkomen.
In 10 jaar en 8 maanden, op basis van de bovenstaande berekeningen, was mijn loon na belastingen $2.683.390 , of ongeveer $ 251.600 per jaar.
$ 2.704.519 . Ons vermogen is $21.129 meer dan mijn inkomsten na belastingen.
Hoewel ik weet dat het waar is, verbaast het me nog steeds om het op het scherm voor me te zien.
Vermogensberekeningen kunnen lastig zijn, maar ik houd het relatief eenvoudig. Ik voeg de waarde toe van al onze investeringen, inclusief 529 rekeningen, onroerend goed bestaande uit een primaire en secundaire woning, en contanten.
De enige schuld die we hebben is een klein beetje kortlopende creditcardschuld, die ik meet tegen onze kasposities. Ja, we betalen creditcards altijd volledig.
Uiteindelijk zullen de 529-accounts niet van ons zijn, maar ik tel ze omdat ik toegang tot dat geld kon krijgen met een boete van 10%, en totdat het collegegeld wordt betaald, is het nog steeds van mij.
Wat is die categorie "Overig"? Ik ben ervan overtuigd dat je tot 5% van je geld op een leuke manier kunt beleggen. Voor mij is bier leuk. Ik heb dus een klein eigendomsaandeel in een microbrouwerij en heb geld geleend aan een andere startende brouwerij.
Ik mag me gedragen als een eigenaar, iets leren over de zakelijke kant, en ik heb ooit deelgenomen aan het brouwen van een batch amberbier van 465 gallon, wat best spannend was voor deze thuisbrouwer die batches brouwt die 100 keer kleiner zijn.
Hebben we activa die we niet meenemen in deze berekening? Zeker wel. We hebben een paar auto's, maar dat zijn activa die afschrijven, dus die tellen we niet mee.
We hebben ook twee huizen boordevol moderne meubels uit het midden van de eeuw, enkele fietsen, duizenden Lego's en een Joe Montana rookie-kaart. Hoewel al die items enige waarde hebben, is het een feit dat de waarde van onze portefeuille van dag tot dag minstens zoveel varieert als de waarde van al die spullen.
Een ander actief dat ik bijhoudt, maar dat niet meetelt in mijn nettowaardeberekening, is ons Donor Advised Fund (DAF). Ik tel het niet omdat het geld is dat we al hebben bestemd om weg te geven, en als je eenmaal aan het Fonds hebt gedoneerd, is er geen weg meer terug.
De huidige waarde van dit fonds is $85.268,08 . We behandelen het als een apart nestje en voegen er jaarlijks iets aan toe, terwijl we elk jaar ongeveer 5% weggeven aan goede doelen van onze keuze. Mijn website, Physicinonfire.com, heeft een liefdadigheidsmissie om de helft van de inkomsten te doneren, en de DAF zal het grootste deel van onze initiële giften ontvangen.
Ik heb je laten zien hoe ik tot de conclusie ben gekomen, maar heb geen details gedeeld om uit te leggen hoe het voor ons mogelijk was om nu elke dollar te hebben die ik heb verdiend.
Ik moet er ook op wijzen dat ik begon met een nettowaarde van ongeveer nul toen ik een 30-jarige nieuwkomer was in 2006. Ik had wat overwaarde in een flat, waarvan een groot deel snel zou verdwijnen als de huizenmarkt instortte. Ik had ook een Roth IRA ter waarde van een laag bedrag van 5 cijfers.
Die activa werden gemakkelijk gecompenseerd door een hoge 5-cijferige studieleningschuld die beurtelings uitstel en verdraagzaamheid had gehad terwijl ik een ingezetene was. Ik heb geen exact aantal, maar mijn nettowaarde was bijna niets.
Eerst en vooral zijn bewuste uitgaven en relatieve zuinigheid gedurende deze tien jaar cruciaal geweest. Als we zelfs maar de helft van ons thuisloon zouden uitgeven, zouden we op dit moment zeker niet alles hebben.
Het is niet dat we geen geld uitgeven; in de afgelopen 12 maanden hebben we ongeveer $ 75.000 uitgegeven als een gezin van vier. Misschien niet toevallig, $ 75.000 is geïdentificeerd als het salaris waarboven je een afnemend rendement ziet bij het meten van geluk. We hanteren geen budget; budgetten zijn niet sexy. Maar we zijn ons bewust van de uitgaven en doen ons best om te besteden op manieren waar we blij van worden.
Terwijl u $ 75.000 besteedt een jaar vind je misschien helemaal niet zuinig, in vergelijking met mijn leeftijdsgenoten, ben ik een zeer zuinige arts. Uit een recent Fidelity-onderzoek bleek dat bijna de helft van alle ondervraagde artsen minder dan 15% van hun inkomen spaarde en de aangeboden pensioenregelingen niet maximaal benutte. Ondertussen heb ik alle beschikbare pensioenrekeningen gemaximaliseerd en heb ik meer dan een miljoen dollar daarbuiten geïnvesteerd. Mijn netto spaarpercentage (bereken hier de jouwe) nadert de 80%.
"De Boon." Een leuke en gratis attractie
Ten tweede hebben we geïnvesteerd in de aandelenmarkt en na een scherpe daling in het begin van mijn carrière, is de markt mooi hersteld. Het is redelijk om aan te nemen dat onze uitgaven, die we kunnen schatten op $750.000 meer dan tien jaar, kwam grotendeels van marktrendementen.
Eerlijk gezegd waren onze uitgaven in die tijd waarschijnlijk lager. In het begin van mijn carrière hadden we geen kinderen, en onze kost en inwoning werden gedekt door de ziekenhuizen waarvoor ik als plaatsvervanger werkte. Onze uitgaven in die beginjaren waren waarschijnlijk de helft van wat het nu is. We hebben de mantra 'leven als een inwoner', het advies voor artsen om de uitgaven niet te verhogen om een nieuwer, hoger salaris te krijgen, ter harte genomen.
Ik houd mijn portefeuille vrij eenvoudig en beleg in Vanguard-indexfondsen. Ik accepteer graag marktrendementen, in het besef dat het voor beleggingsprofessionals, laat staan voor amateurs, erg moeilijk is om consequent de markt te verslaan.
Sinds mijn afstuderen eind juni 2006, is de S&P 500 met herbelegde dividenden meer dan verdubbeld, met een rendement van 113% of 7,71% op jaarbasis. Dat is inclusief een periode waarin het ongeveer de helft van zijn waarde verloor en in maart 2009 een dieptepunt bereikte.
Ik houd mijn investeringskosten buitengewoon laag. Ik heb talloze boeken over beleggen en websites gelezen en ik voel me op mijn gemak als doe-het-zelver.
Een gewogen gemiddelde van de kostenratio's van de fondsen van mijn beleggingsportefeuille is 0,08%, wat me $ 1.600 kost per jaar. Als een professional $ 2 miljoen voor mij zou beheren met een beheervergoeding van 1% met fondsen met een gemiddeld relatief lage kostenratio van 0,5%, zou het me $ 30.000 kosten een jaar. Kosten die gedurende uw hele leven worden samengesteld, kunnen u miljoenen kosten.
Rijkdom opbouwen kost tijd. Ik was aan het beleggen toen de markt als een blok zakte. Ik heb onderaan geïnvesteerd en op de terugweg.
Compounden kost tijd. Als ik een jaar of twee geleden had geprobeerd een artikel als dit te schrijven, zou de wiskunde niet zijn gelukt. De tijd staat aan onze kant. Ja, dat is het.
We zijn op koers gebleven, nooit in paniek geraakt en laag verkocht, of ingekocht in een hot aandeel dat zijn snelle opkomst al had gerealiseerd. Vanaf dit punt is de kans groot dat mijn vermogen mijn carrière-inkomsten zal blijven overtreffen.
Dat kan veranderen als we in de nabije toekomst een bearmarkt hebben. En dat zou oké zijn. Nog een koopkans.
Hoewel ons succes enigszins toevallig was (ik heb zeker een slingerend pad genomen om hier te komen), kan ik je wat advies geven. Als je een kans wilt hebben om te herhalen wat we hebben gedaan, doe dan het volgende:
Dat is het! Ik hoop dat je nieuwsgierig bent geworden naar mijn verhaal. Dit is de eerste keer dat ik ons vermogen online heb onthuld. Ik aarzelde, maar ik vond dit een verhaal dat het vertellen waard was. Ik hoop dat je het ermee eens bent. Ik kijk ernaar uit om uw opmerkingen hieronder te lezen.
Ga je nog steeds op jacht naar de almachtige dollar, ook al heb je genoeg om met pensioen te gaan?
Elke dollar telt:hoe een non-profitorganisatie te evalueren
100 jaar advies
Tijdens een normaal jaar verdien ik 55 procent meer dan mijn man. Hier zijn vijf gesprekken die we hebben om dingen te laten werken.
Vul je portfolio elke maand van het jaar aan met kleine, strategische bewegingen.
De IAB:je carrière heeft onze steun nodig
4 tips:Houd je aan je goede voornemens voor het nieuwe jaar van 2018