Steeds meer mensen lijken comfortabel geld te lenen van hun 401(k) en een 401(k) lening af te sluiten. . . zelfs als dit betekent dat ze achterlopen met hun pensioensparen.
In 2020 had ongeveer een op de vijf mensen met een door de werkgever gesponsord pensioenplan een uitstaand 401(k)-leningensaldo, en het gemiddelde saldo van die 401(k)-leningen was $ 9.612. 1
Misschien jij kijkt naar het saldo van uw pensioenrekening en vraagt zich af of een 401(k)-lening u kan helpen de kosten van die autoreparatie of keukenrenovatie te dekken.
Luister, we gaan er niet omheen draaien:hoewel een 401(k)-lening nu misschien een aantal van uw problemen lijkt op te lossen, creëert het morgen en jaren in de toekomst een hele reeks nieuwe problemen. . . en het is de hoofdpijn gewoon niet waard.
Laten we wat dieper ingaan op wat een 401(k)-lening is, hoe het werkt en waarom het altijd is een vreselijk idee.
Een 401(k)-lening is een regeling waarmee u geld kunt lenen van uw door de werkgever gesponsorde pensioenrekening, met dien verstande dat u dat geld na verloop van tijd terug moet storten op uw 401(k) plus rente.
Sommige mensen kunnen overwegen een 401(k)-lening af te sluiten als alternatief voor het aanvragen van een persoonlijke lening via een bank of andere kredietverstrekker of om vervroegd geld op te nemen (wat belastingen en toeslagen zou betekenen).
Aangezien u technisch gezien uw eigen geld leent, worden de meeste 401 (k) -leningen vrij gemakkelijk goedgekeurd. Er zijn geen banken of geldschieters bij betrokken, dus niemand gaat uw kredietscore of kredietgeschiedenis controleren voordat u van uw 401(k) kunt lenen. Jij bent degene die het allemaal op zich neemt het risico (en we zullen zo ingaan op die risico's).
Als u geld wilt lenen van uw 401 (k), moet u een 401 (k) lening aanvragen via uw plansponsor. Zodra uw lening is goedgekeurd, ondertekent u een leningsovereenkomst die het volgende omvat:
Als u een door de werkgever gesponsord pensioenplan heeft, zoals een 401(k), 403(b) of 457(b)-plan, kunt u gewoonlijk tot 50% van uw rekeningsaldo lenen, maar niet meer dan $ 50.000. 2
Wanneer u een 401 (k) -lening aanvraagt, kunt u beslissen hoe lang de looptijd van de lening zal zijn, maar deze mag niet langer zijn dan vijf jaar - dat is de langste terugbetalingsperiode die de overheid toestaat. Maar ben je echt wil je vijf jaar in de schulden zitten?
Met de meeste plannen kunt u automatische terugbetalingen instellen door middel van looninhoudingen, wat betekent dat u minder geld op uw salaris ziet totdat de lening is afbetaald. Die betalingen, waaronder de hoofdsom en de rente - blijft recht in uw 401 (k) gaan totdat de hoofdsom is afbetaald. En houd er rekening mee dat sommige bedrijven u niet toestaan om extra geld in uw 401(k) te steken terwijl u de lening terugbetaalt.
Klaar voor slecht nieuws? Uw leningaflossingen worden niet één keer belast, maar tweemaal . In tegenstelling tot traditionele 401 (k) -bijdragen, die uitgesteld zijn voor de belasting, krijgt u geen belastingvoordeel voor de terugbetalingen van uw lening. In plaats daarvan wordt dat geld belast voordat het naar uw 401(k) gaat en dan betaalt u opnieuw wanneer u het geld opneemt met pensioen.
Maar de echt eng deel over het afsluiten van een 401 (k) lening is wat er gebeurt als je je baan verliest. Want als u wordt ontslagen, ontslagen of besluit uw baan op te zeggen en u heeft nog steeds een leningsaldo, moet u het volledige saldo terugbetalen in uw 401 (k) tegen de deadline voor belastingaangifte van het volgende jaar (ook bekend als Tax Day) . 3 Vroeger had je slechts 60 tot 90 dagen om het volledige saldo terug te betalen, maar de Tax Cuts and Jobs Act gaf kredietnemers iets meer tijd.
Als u niet betaal het saldo op tijd terug, uw lening staat "standaard" en het resterende saldo wordt behandeld als een vervroegde opname. Dat betekent dat u inkomstenbelasting verschuldigd bent over wat er nog over is en je moet een uitbetalingsboete van 10% betalen (als je jonger bent dan 59 1/2).
Wanneer u een 401 (k) -lening afsluit, brengt u niet alleen uw nestei en pensioendromen in gevaar, u stelt uzelf ook bloot aan echte financiële pijn in het heden. Het is een heel slecht idee, jongens.
Het grootste verschil tussen een lening van 401 (k) en een opname van 401 (k) komt neer op belastingen.
Wanneer u intrekt geld van uw 401 (k), dat geld zal worden behandeld als gewoon inkomen. Dat betekent dat je nu belasting over dat geld moet betalen (samen met een forse boete voor vervroegde opname). Je bent niet verplicht om het geld dat je hebt opgenomen terug in je 401(k) te stoppen - het is aan jou om ermee te doen wat je wilt.
Opmerking:soms kunt u in aanmerking komen voor een opname van ontberingen, waardoor u onder speciale omstandigheden geld uit uw 401 (k) kunt halen zonder een boete voor vervroegde opname (u moet echter nog steeds inkomstenbelasting betalen).
Met een 401(k) lening leen je gewoon het geld van uw eigen rekening. Net als elke andere lening, hebt u naar betaal dat geld terug - in dit geval terug naar uw 401 (k) - over een bepaalde periode, plus rente (die ook naar uw 401 (k) gaat). Aangezien het geld dat u leent niet wordt behandeld als gewoon inkomen, bent u geen belasting verschuldigd en hoeft u geen boete voor vervroegde opname te betalen.
Maar, zoals we eerder al zeiden, dat verandert allemaal als je je baan om wat voor reden dan ook verlaat. Als u het saldo van uw 401(k)-lening niet terugbetaalt tegen de tijd dat uw belastingaangifte moet worden ingediend, is uw lening "standaard" en stuurt Uncle Sam u een belastingaanslag.
Terwijl lenen van uw 401(k) misschien klinkt aantrekkelijk als je in de problemen zit, je zult merken dat een 401(k)-lening geen reddingslijn is - het is een valstrik die je financiële toekomst zou kunnen verwoesten.
Hier zijn drie belangrijke redenen waarom je nooit overweeg een 401(k) lening:
Er zijn veel redenen waarom mensen uiteindelijk een 401 (k) -lening afsluiten, van het dekken van de kosten van een noodgeval tot het wegwerken van creditcardschulden. Volgens de Ramsey Solutions 2021 Q1 State of Personal Finance-studie zei meer dan de helft (57%) van degenen die het afgelopen jaar geld leenden van een 401(k) dat ze dit deden om in hun basisbehoeften te voorzien.
Maar hier is de deal:uw 401(k) is voor pensioen , niet voor noodgevallen, schulden wegwerken of op vakantie gaan. Wanneer u zich nu tot uw 401(k) wendt voor hulp, brengt u uw pensioentoekomst in gevaar.
Als u bijvoorbeeld slechts $ 10.000 leent van uw 401 (k) als u 25 jaar oud bent, kan uw pensioen enkele jaren teruglopen en u honderdduizenden dollars kosten in uw nestei, misschien meer.
Maar liefst 7 op de 10 mensen die het afgelopen jaar geld van hun rekening leenden vanwege COVID-19 zeiden dat ze spijt hadden van die beslissing. 4 Bovendien heeft meer dan de helft van de Amerikanen (56%) nu het gevoel dat ze achterlopen met hun pensioendoelen. 5
Onthoud:als u uw baan om welke reden dan ook verlaat, heeft u tot de deadline voor belastingaangifte van volgend jaar om het volledige saldo van uw 401 (k) -lening terug te betalen. Dat betekent dat wanneer je een 401(k) lening afsluit, je ineens erg afhankelijk van je baan en je salaris om die lening terug te betalen.
Veel mensen kiezen ervoor om hun 401(k)-leningen in de loop van vijf jaar terug te betalen. Ondertussen zeggen veel werknemers dat ze minder dan vijf jaar aan het werk zijn. 6 Zie je het probleem hier? Je bent nu misschien gelukkig in je werk, maar hoe zit het over een jaar? Of over twee jaar?
Hier komt het op neer:schulden beperken uw keuzemogelijkheden. En een lening van 401 (k) kan ervoor zorgen dat u zich financieel gebonden voelt aan uw werk. . . zelfs als je wanhopig wilt vertrekken of een opwindende baan voor je hebt. Geef je baas niet zoveel macht over jou.
Normaal gesproken brengt het bijdragen aan uw 401(k) enkele geweldige belastingvoordelen met zich mee. Als u bijvoorbeeld een traditionele 401 (k) heeft, zijn uw bijdragen fiscaal uitgesteld, wat betekent dat u nu minder belasting betaalt (maar u betaalt belasting wanneer u dat geld met pensioen neemt). Een Roth 401(k) is het tegenovergestelde:u betaalt belasting over het geld dat u nu inlegt, zodat u later kunt genieten van belastingvrije groei en opnames.
Uw 401 (k) leningaflossingen krijgen daarentegen geen speciale fiscale behandeling. In feite wordt u niet één keer belast, maar tweemaal op die betalingen. Ten eerste worden de terugbetalingen van de lening gedaan met dollars na belasting (dat betekent dat het geld dat erin gaat al is belast). En dan betaal je weer belasting over dat geld als je geld opneemt tijdens je pensionering.
Wat is erger dan belast worden door Uncle Sam? Twee keer belast worden door Uncle Sam.
Als u een lening van 401 (k) overweegt, luister dan dit:Er zijn altijd andere opties die voor u beschikbaar zijn. Hier zijn enkele manieren waarop u kunt voorkomen dat u geld leent van uw 401(k):
Als u zich in een noodsituatie bevindt, is het tijd om in de overlevingsmodus te gaan. Het eerste dat u hoeft te doen, is zorgen voor wat wij de Vier Muren noemen - voedsel, nutsvoorzieningen, onderdak en transport - totdat u weer op de been bent.
Je doel is ervoor te zorgen dat er eten op tafel staat, een dak boven je hoofd en dat de lichten en het water blijven branden. Daarna is het tijd om eens goed naar uw budget te kijken om te bepalen wat een 'wil' en wat een 'behoefte' is.
Voordat je zelfs maar denkt over het overvallen van uw 401 (k), moet u goed naar uw budget kijken. De waarheid is dat er misschien honderden zijn, of zelfs duizenden — van de besparingen ter waarde van dollars die zich daar in het volle zicht verbergen. Je moet gewoon weten waar je moet zoeken!
Hier zijn enkele dingen die u vandaag kunt doen om wat geld te besparen en geld vrij te maken:
Zoals Dave Ramsey zegt:"Er is een geweldige plek om naartoe te gaan als je blut bent - om te werken! ” Even een bijbaantje nemen kan uw inkomen een boost geven om u te helpen in uw basisbehoeften te voorzien zonder uw pensioensparen te saboteren.
Van 's nachts en in het weekend rijden voor Uber tot het verkopen van je oude verzameling honkbalkaarten op eBay, er zijn tientallen manieren waarop je nu wat extra geld kunt verdienen, zodat je geen geld hoeft te lenen van je 401(k).
Dave Ramsey's Baby Steps heeft miljoenen mensen geholpen te sparen voor noodgevallen, schulden voor eens en voor altijd af te betalen en rijkdom op te bouwen - en ze kunnen ook voor jou werken!
De eerste drie Baby Steps kunnen je helpen om een fundament voor je geld op te bouwen dat zo sterk is dat de gedachte aan het afsluiten van een 401(k)-lening niet eens bij je opkomt:
Als je helemaal geen schulden meer hebt en een noodfonds hebt, kan een noodgeval niet meer dan een ongemak worden! Niet alleen dat, maar het kan u ook beschermen tegen het maken van een fout die uw pensioentoekomst in gevaar zou kunnen brengen. Dat is een win-win!
Heeft u nog vragen over uw 401(k) en wat een 401(k) lening zou betekenen voor uw financiële toekomst? Het beste wat u kunt doen, is praten met een gekwalificeerde financieel adviseur die u kunt vertrouwen.
Ons SmartVestor-programma kan u in contact brengen met een financieel adviseur waar u terecht kunt voor gedegen advies. Op die manier hoeft u deze enorme financiële beslissingen niet alleen te nemen.
Vind vandaag nog uw SmartVestor Pro!