Presidentskandidaten hebben de neiging zich te concentreren op zaken die ons na aan het hart liggen, van het ondersteunen van de sociale zekerheid tot het uitroeien van het coronavirus.

Maar misschien is geen enkele zo dichtbij en dierbaar voor onze portemonnee als het onderwerp inkomstenbelastingen.

Om u te helpen het standpunt van de uitdager, voormalig vice-president Joe Biden, beter te begrijpen, hebben we zijn individuele voorstellen voor inkomstenbelasting ontleed, zoals beschreven op zijn officiële platform.

We deden hetzelfde voor de zittende president, president Donald Trump, hoewel hij kiezers minder informatie geeft om mee te werken in termen van een formeel platform.

Merk op dat in dit artikel inkomen wordt beschreven fiscale voorstellen. Voor meer informatie over hoe beide kandidaten van plan zijn loonlijst te wijzigen belastingen, zie "5 manieren waarop Joe Biden wil dat de sociale zekerheid verandert."

1. Hoger tarief inkomstenbelasting

Plan van Biden:"Het hoogste individuele inkomen terugbrengen tot 39,6 procent."

De Tax Cuts and Jobs Act van 2017 verlaagde het hoogste tarief van de individuele inkomstenbelasting van 39,6% naar 37%. Dus het voorstel van Biden - beschreven als onderdeel van een bredere inspanning om "rijke Amerikanen en grote bedrijven te vragen hun eerlijk deel te betalen" - zou in feite het eerdere hoogste belastingtarief herstellen.

Vanaf 2020 geldt het hoogste individuele belastingtarief voor mensen met een belastbaar inkomen van meer dan:

• $ 311.025 als hun belastingaangiftestatus gehuwd is, afzonderlijk indienen
• $ 518.400 als hun status ongehuwd (ongehuwd) of gezinshoofd is
• $622.050 als hun status gehuwd is, gezamenlijk indienen of langstlevende echtgenoot

2. Hoger tarief vermogenswinstbelasting voor 'de superrijken'

Het plan van Biden:"Vragen van degenen die meer dan $ 1 miljoen verdienen om hetzelfde tarief te betalen aan investeringsinkomsten als aan hun loon."

Het zorgplatform van Biden legt dit voorstel verder uit:

“Het Biden-plan zal van gezondheidszorg een recht maken door de mazen in de vermogenswinstbelasting voor de superrijken weg te werken. Vandaag betalen de zeer rijken een belastingtarief van slechts 20% op vermogenswinsten op lange termijn. … De hervorming van de kapitaalwinst van Biden zal de mazen dichten die de superrijken in staat stellen belastingen op vermogenswinsten helemaal te vermijden. Het Biden-plan zorgt ervoor dat degenen die meer dan $ 1 miljoen verdienen, het hoogste tarief op vermogenswinsten betalen, waardoor het belastingtarief voor vermogenswinsten op de superrijken wordt verdubbeld. "

Meerwaarden zijn inkomsten uit de verkoop van kapitaalgoederen, zoals aandelen en obligaties. Netto vermogenswinsten worden belast tegen andere tarieven dan gewone inkomsten zoals lonen. Momenteel is 20% over het algemeen het hoogste belastingtarief voor netto vermogenswinsten.

3. Uitgebreide belastingverminderingen voor ACA-ziektekostenverzekering

Het plan van Biden:"De waarde van belastingverminderingen verhogen om de premies te verlagen en de dekking uit te breiden tot meer werkende Amerikanen."

Biden's platform stelt dat hij "zal ervoor zorgen dat geen enkel gezin meer dan 8,5% van hun inkomen aan ziektekostenverzekeringen uitgeeft door de toegang tot terugbetaalbare belastingverminderingen voor de ziektekostenpremie uit te breiden." Dit omvat:

• Een premiekorting voor 'gezinnen uit de middenklasse' die een ziektekostenverzekering kopen via een Affordable Care Act (ACA) uitwisseling. De campagnesite van Biden geeft een voorbeeld met een gezin van vier en een inkomen van $ 110.000 per jaar:dat gezin zou "naar schatting $ 750 per maand" besparen op verzekeringen onder het zorgplatform van Biden.
• Premieheffingskortingen anders berekenen "om meer gezinnen te helpen zich een betere dekking te bieden met lagere eigen risico's." Deze kredieten zouden worden berekend op basis van de prijs van een "gouden" ACA-ziekteverzekeringsplan in plaats van een plan in de categorie "zilver".

Hoe zou een Biden-administratie het verlies aan federale inkomsten compenseren dat zou voortvloeien uit de uitbreiding van de premieheffingskortingen? Dat is niet helemaal duidelijk:zijn zorgplatform suggereert dat hij verwacht dat de eerste twee belastingverhogingen die in dit artikel worden genoemd, dit zouden dekken, maar zijn campagne reageerde niet op verzoeken om antwoord op die vraag en andere vragen over zijn plannen voor de inkomstenbelasting.

4. Uitgebreid belastingkrediet voor kinderen

Plan van Biden:"Vergroot het belastingkrediet voor kinderen om gezinnen door de crisis te helpen."

Het platform van Biden roept op tot het verhogen van de waarde van de bestaande belastingvermindering voor kinderen, die momenteel maximaal $ 2.000 per kind waard is.

"In het bijzonder zal Biden de CTC verhogen tot $ 3.000 per kind voor kinderen van 6 tot 17 jaar en $ 3.600 voor kinderen onder de 6", zegt zijn campagnesite.

Biden zou het krediet ook volledig terugbetaalbaar maken en gezinnen in staat stellen het te ontvangen in de vorm van "maandelijkse betalingen als ze dat willen". Momenteel is het krediet gedeeltelijk terugbetaalbaar, en belastingbetalers die ervoor in aanmerking komen, ontvangen het krediet wanneer ze hun federale inkomstenbelasting betalen.

Het is onduidelijk hoe een Biden-regering het verlies aan federale inkomsten zou compenseren dat zou voortvloeien uit de uitbreiding van dit krediet. Zijn platform geeft geen expliciete uitleg en zijn campagne reageerde niet op vragen.

5. Nieuwe heffingskortingen voor huisvesting

Bidens plan:"Financiële hulp bieden om hardwerkende Amerikanen te helpen bij het kopen of huren van kwaliteitswoningen."

Dit huisvestingsplatform omvat de creatie van:

• "... een nieuw terugbetaalbaar, vervroegd belastingkrediet van maximaal $ 15.000" voor mensen die voor het eerst een huis kopen. Zoals de campagnesite van Biden het beschrijft:"... dit belastingkrediet zal permanent en opvorderbaar zijn, wat betekent dat huizenkopers het belastingkrediet ontvangen wanneer ze de aankoop doen in plaats van te wachten op de hulp wanneer ze het volgende jaar belastingaangifte doen."
• "... een belastingkrediet voor nieuwe huurders om meer gezinnen met een laag inkomen te helpen." Zoals de site van Biden het uitlegt, is dit krediet "ontworpen om de huur en nutsvoorzieningen te verlagen tot 30% van het inkomen voor personen met een laag inkomen en gezinnen die misschien te veel geld verdienen om in aanmerking te komen voor een Sectie 8-voucher, maar nog steeds moeite hebben om hun huur te betalen. Hij zal elk jaar $ 5 miljard aan federale financiering toewijzen voor het belastingkrediet."

Biden zou de kosten van deze belastingverminderingen dekken "door ervoor te zorgen dat bedrijven hun eerlijke deel betalen", aldus zijn huisvestingsplatform - dat veel meer maatregelen omvat dan deze twee belastingverminderingen. Het platform gaat verder:

“Bidens investering van $ 640 miljard in Amerikaanse woningen wordt betaald door belastingen op bedrijven en grote financiële instellingen te verhogen. In het bijzonder is ongeveer $ 300 miljard van het huisvestingsplan bestemd voor nieuwbouw en is opgenomen in het infrastructuurplan van $ 1,3 biljoen. Het resterende deel wordt betaald door een financiële vergoeding te heffen op bepaalde passiva van bedrijven met meer dan $ 50 miljard aan activa."

6. Herstelde 'groene' heffingskortingen

Plan van Biden:meerdere groene belastingverminderingen opnieuw invoeren

Bidens infrastructuurplatform stelt dat hij, als onderdeel van de inspanningen om "de overgang naar koolstofarme en koolstofvrije voertuigen te versnellen" en "onze gebouwen energiezuiniger te maken", zou:

• "... herstel het volledige belastingkrediet voor elektrische voertuigen ..."
• "... herstel belastingverminderingen voor energie-efficiëntie van woningen."
• "... herstel het belastingkrediet voor investeringen op zonne-energie (ITC), dat over twee jaar afloopt ..."

Over hoe Biden deze belastingverlagingen en zijn vele andere infrastructuurinitiatieven zou betalen, legt zijn campagnesite uit:

“Elke cent van Joe Bidens investering van $ 1,3 biljoen in de infrastructuur van ons land zal worden betaald door ervoor te zorgen dat de superrijken en bedrijven hun eerlijke deel betalen. Deze investering zal in het bijzonder worden gecompenseerd door inkomsten die worden gegenereerd door het terugdraaien van de excessen van de Trump-belastingverlagingen voor bedrijven; het verminderen van prikkels voor belastingparadijzen, ontduiking en uitbesteding; ervoor zorgen dat bedrijven hun eerlijke deel betalen; het dichten van andere mazen in onze belastingcode die rijkdom belonen, niet werken; en het beëindigen van subsidies voor fossiele brandstoffen.”

7. Uitgebreide kinderopvangtoeslag

Bidens plan:"Bied gezinnen met een laag inkomen en middenklasse een belastingkrediet tot $ 8.000 om de kinderopvang te helpen betalen."

Zoals de campagnesite van Biden dit belastingkrediet uitlegt:

"Gezinnen krijgen als belastingvermindering evenveel terug als de helft van hun uitgaven aan kinderopvang voor kinderen onder de 13 jaar, tot een totaal van $ 8.000 voor één kind of $ 16.000 voor twee of meer kinderen. Het belastingkrediet zal worden terugbetaald, wat betekent dat gezinnen die niet veel belasting verschuldigd zijn, er nog steeds van profiteren, en Biden zal actief samenwerken met experts op het gebied van kinderopvang om manieren te vinden om het vooruit te helpen, zodat gezinnen met weinig geld onmiddellijk kunnen profiteren van de credit. De volledige vergoeding van 50% is beschikbaar voor gezinnen die minder dan $ 125.000 per jaar verdienen. En alle gezinnen die tussen $ 125.000 en $ 400.000 verdienen, ontvangen een gedeeltelijk krediet dat ervoor zorgt dat ze in geen geval minder krijgen onder het Biden-plan dan waar ze vandaag voor in aanmerking komen. "

Dit voorstel is genereuzer dan het huidige krediet voor zorg voor kinderen en afhankelijke personen, dat maximaal $ 3.000 waard is voor een huishouden met één in aanmerking komend persoon ten laste en $ 6.000 voor een huishouden met twee of meer in aanmerking komende personen ten laste.

Biden's platform stelt dat hij de kosten van dit uitgebreide belastingkrediet en aanverwante maatregelen zou dekken "door onproductieve en ongelijke belastingvoordelen voor vastgoedinvesteerders met inkomens van meer dan $ 400.000 terug te draaien en stappen te ondernemen om de belastingnaleving voor hoge inkomens te verbeteren."

Hoe zit het met de belastingplannen van Trump?

De officiële agenda van president Donald Trump voor zijn tweede ambtstermijn lijkt geen enkele melding te maken van voorstellen die rechtstreeks van invloed zouden zijn op individuele inkomstenbelastingen, en zijn campagne reageerde niet op een verzoek om meer informatie over dergelijke voorstellen die Trump zou kunnen hebben.

Aangezien Trump echter de zittende kandidaat is, kun je hem beoordelen op zijn eerste termijn.

Misschien wel het meest opvallende is dat Trump heeft gelobbyd voor de herziening van de federale belastingcode die het Congres heeft aangenomen - de Tax Cuts and Jobs Act van 2017. U hoeft alleen maar zo ver te kijken als uw afgelopen paar federale inkomstenbelastingaangiften om te bepalen of die verandering is overgebleven uw financiën beter of slechter af.

Eerder dit jaar ondertekende Trump de Coronavirus Aid, Relief, and Economic Security Act in de wet. De CARES-wet bevatte meerdere inkomstenbelastinggerelateerde bepalingen die bedoeld waren om Amerikanen te helpen de huidige recessie te doorstaan, van vrijstellingen voor vereiste minimumuitkeringen en opnames voor vervroegde pensionering tot een kleine belastingaftrek die bedoeld is om geldelijke donaties aan liefdadigheidsinstellingen aan te moedigen.

Natuurlijk, net als bij de Tax Cuts and Jobs Act, was de rol van Trump in de CARES Act beperkt tot het ondersteunen en ondertekenen van de wetgeving. Het Congres, als de wetgevende tak van de federale regering, doet het zware werk bij alle federale wetgeving.

Dat geldt ook voor inkomstenbelastingen:het federale systeem voor inkomstenbelasting zoals we dat kennen, wordt gedicteerd door de federale belastingwet, d.w.z. federale wetgeving. Met andere woorden, geen enkele president heeft de macht om de inkomstenbelastingen te wijzigen, tenzij het Congres bereid is wetten met die strekking aan te nemen.

Laat u dus niet zozeer bezighouden met de individuele inkomstenbelastingvoorstellen van Trump of Biden dat u vergeet te onderzoeken waar uw kandidaten voor de Amerikaanse Senaat en het Amerikaanse Huis van Afgevaardigden over dit onderwerp staan.