Vandaag heb ik een geweldige gastpost van een lezer, Ashley Patrick. Ze vroeg of ze haar verhaal met mijn publiek mocht delen, en ik moest natuurlijk ja zeggen! Dit is haar persoonlijke verhaal over hoe haar lening van 401k haar een hoop geld heeft gekost en waarom je geen lening van je 401k zou moeten nemen.
Je hebt nagedacht over het krijgen van een lening van 401k.
Iedereen zegt dat het een geweldige lening is omdat je jezelf terugbetaalt!
Het klinkt als een geweldige lening met een laag risico tegen een hoge rente voor een ongedekte lening.
Maar je kent het gezegde "als het te mooi klinkt om waar te zijn, is het dat waarschijnlijk ook".
Dus je denkt, wat is de vangst?
Ik sluit een lening af zonder dat ik een opname hoef te doen en betaal mezelf terug. Ik betaal mezelf terug tegen een lage rente, dus wat is daar mis mee?
Nou, ik sta op het punt je te vertellen hoe onze 401k-lening ons $ 1.000.000 dollar heeft gekost.
Zie je, er zijn veel redenen om geen 401k lening af te sluiten en ze zijn allemaal MIJ overkomen!
gerelateerde inhoud:
Mijn man en ik kochten ons droomhuis toen we net 28 en 29 jaar oud waren. Dit was ons tweede huis en eerlijk gezegd, meer huis dan we eigenlijk hadden moeten kopen. Maar weet je, het had een enorme winkel van 40×60 en we hielden van het huis en het onroerend goed. Dus daar kochten we een huis van $ 450.000 met een 18 maanden oude.
Dit huis was prachtig op 10 hectare bos met kamerhoge ramen door het hele huis.
Dus daar waren we met een huisbetaling van $ 2200 per maand, een kind van 18 maanden in de kinderopvang en we werkten allebei fulltime. Binnen 2 maanden nadat we dit huis hadden gekocht, kwamen we erachter dat ik weer zwanger was! We waren al een tijdje aan het proberen, dus het was geen verrassing, maar er was een groot probleem met ons nieuwe droomhuis.
De indeling werkte niet voor een gezin van 3. Het was een kleine 2 slaapkamer met een schoonfamilie die niet verbonden was met het hoofdgebouw.
Er was wel een oplossing. We zouden een deel van het overdekte terras kunnen omsluiten om er nog een slaapkamer en speelruimte aan toe te voegen en de twee woonruimtes met elkaar te verbinden.
Het probleem was dat dit $ 25.000 zou gaan kosten. Zoveel spaargeld hadden we zeker niet en de hypotheek was al zo hoog als maar kon.
Dus wat moesten we doen? We hebben veel mensen die "financieel onderlegd" waren en mijn man vertellen dat we een lening van 401k zouden moeten doen. We zouden onszelf terugbetalen, dus we "leenden" niet echt geld. Het was ons geld en we gebruiken het nu en zullen het later terugbetalen.
Dit leek een perfecte oplossing voor ons probleem. Dus namen we in de zomer van 2013 een lening van $ 25.000 401k. Ik controleerde de 401k-rekening kort na de lening en realiseerde me dat ze het geld van de 401k hadden gehaald. Ik was hier erg overstuur van en dacht dat er een fout moest zijn gemaakt.
Kom erachter, ze halen het geld daadwerkelijk uit je 401k. Het levert dus geen samengestelde rente op. Ik dacht dat de 401k slechts het onderpand was. Ik wist niet dat ze het geld er echt uit halen.
Dus niets anders leek een goede optie, dus hielden we de lening gewoon. De bouw was net op tijd klaar voor de komst van ons 2e kind. De indeling is veel beter en veel functioneler voor ons gezin.
Alles leek in orde en de betalingen kwamen automatisch uit het salaris van mijn man.
Toen kwam het tweede probleem met de lening van 401k…..
In januari 2014 werd mijn man ontslagen van zijn baan . Dus daar zaten we dan met een pasgeboren baby en een 2-jarige in een duur huis en mijn man, de kostwinner, verloor zijn baan van 7 jaar. Je kent degene die hij nooit had gedacht te verliezen, dus waarom niet het dure huis kopen? Ja, die, weg.
Ik huilde erom, maar bedacht hoe lang ons spaar- en ontslagpakket zou duren en wist dat we enkele maanden in orde zouden zijn.
Welnu, dan krijgen we een brief waarin staat dat we 60 dagen hebben om de lening van 401k terug te betalen, die op dit moment meer dan $ 20.000 was. We hadden minder dan een jaar afbetaald van de lening van 5 jaar.
Mijn man had nog geen baan en we hadden niet zoveel spaargeld. Ik zou ook zeker niet het spaargeld gebruiken om die lening te betalen. Ik heb dat misschien nodig gehad om mijn kinderen over een paar maanden te voeden.
Dus negeerden we het omdat we op dit moment geen andere lening konden krijgen om het te betalen.
Gelukkig ben ik getrouwd en iedereen houdt van mijn man. Hij kon dus vrij snel een andere baan vinden.
We waren dankbaar dat hij een andere baan had en niet meer aan de lening van 401k dacht.
Dat was tot een jaar later, in januari 2015. Hier kwam uitgifte nummer drie met 401k leningen.
We kregen een mooi belastingformulier per post van zijn 401k provider. Omdat we de lening niet in de 60 dagen konden/kunnen terugbetalen, telde het saldo als inkomen. Weet je, aangezien het eigenlijk uit de 401k kwam.
Toen deed ik onze belastingen en ontdekte dat we enkele duizenden dollars schuldig waren aan de IRS. We gingen van een paar duizend terug naar een schuld van ongeveer $ 6500. Dus het kostte ons ongeveer $ 10.000 alleen aan belastingen. Het bracht ons zelfs een belastingschijf omhoog en kostte ons ook meer voor belastingen op ons werkelijke inkomen.
Uiteindelijk heb ik wat we verschuldigd waren op een creditcard van 0% voor 18 maanden gezet en het tot een grote les geleerd. Ik zal nooit meer een lening van 401k afsluiten.
In werkelijkheid is het verlies van mijn man zijn baan een grote zegen in ons leven geweest. Hij is veel gelukkiger in zijn nieuwe baan. Dit begon ook mijn reis naar financiële coaching.
Zie je, toen ik de belastingen op de creditcard zette, had ik ook geen plan om dat af te betalen. Toen ik de rekeningen ervoor begon te krijgen, realiseerde ik me dat ik geen idee had hoe we het zouden afbetalen voordat de rente opliep.
Dat bracht me ertoe Dave Ramsey te vinden. Niet alleen hebben we het in een paar maanden afbetaald, maar we hebben al onze $ 45.000 schuld (behalve de hypotheek) in 17 maanden afbetaald!
Onlangs deed ik de wiskunde en realiseerde ik me wat onze lening van 401k ons echt heeft gekost.
Het kostte ons $ 25.000 van onze 401k en ongeveer $ 10.000 aan belastingen. Dus dat is al $ 35.000 van de eerste lening.
We waren erg jong voor die $ 25.000 om samengestelde rente te verdienen. Als we het hadden gelaten waar het had moeten staan, hadden we veel meer geld gehad op de pensioengerechtigde leeftijd.
De algemene vuistregel voor samengestelde rente is dat het geïnvesteerde bedrag elke 7 jaar zal verdubbelen bij een rendement van 10%. En ja, u kunt een rendement van gemiddeld 10% verdienen na aftrek van kosten.
We waren 28 en 29 jaar oud toen we die lening aangingen. Als we zeggen dat we met pensioen zouden gaan of tussen de 65 en 70 jaar oud zouden worden, die $ 25.000 kostte ons ongeveer $ 1 miljoen dollar op de pensioengerechtigde leeftijd.
Nu ja, ik zou kunnen proberen het verschil goed te maken en proberen meer met pensioen te gaan, maar ik heb al veel tijd en samengestelde rente verloren. Zelfs als we vandaag $ 25.000 hadden om met pensioen te gaan om het goed te maken, heb ik al een verdubbeling gemist.
Het leven verandert en nu werk ik niet fulltime en heb ik een extra kind. Dus denken dat je het later terugbetaalt, gaat niet altijd zo snel als je denkt.
Er komt altijd wel iets op dat op dat moment belangrijker is. Leer dus van mijn fouten en sluit geen 401k lening af.
Begin eigenlijk zo jong mogelijk te sparen.
Je denkt misschien zelfs dat je je baan niet opzegt en alles terugbetaalt, dus geen probleem, toch? Eigenlijk verlies je nog steeds een hoop samengestelde rente, zelfs als je het hele ding terugbetaalt.
De typische looptijd van een lening is 5 jaar. Dat is bijna een verdubbeling van de rente tegen de tijd dat het volledig is terugbetaald. Dus het is misschien niet zo dramatisch als mijn voorbeeld, maar je maakt nog steeds een groot verlies op de pensioengerechtigde leeftijd.
Het punt is, je moet rekening houden met de samengestelde rente. U kunt niet alleen kijken naar de rente die u betaalt. U verliest rente die u zou kunnen krijgen tegen een veel veel hoger tarief dan wat u op de lening betaalt.
Enkele lessen die ik heb geleerd van het afsluiten van deze 401k zijn:
Dus als u een lening van 401k overweegt, zoek dan een andere manier om te betalen voor wat u nodig heeft. Contant is altijd het beste. Als u nu niet contant kunt betalen, wacht dan en spaar zoveel mogelijk. Dit beperkt in ieder geval de hoeveelheid schulden die u aangaat.
Bepaal of wat je wilt een behoefte of een wens is. Als het een wens is, wacht dan. Een lening van 401k moet worden gebruikt als een absolute noodzaak en als laatste redmiddel.
Het houdt je vast aan een baan voor de duur van de lening, meestal 5 jaar. Dit kan uw kansen beperken en u in nog grotere moeilijkheden brengen als u uw baan verliest.
Ik hoop dat je van mijn fouten leert en een weloverwogen beslissing neemt over dit soort leningen. Wees niet zoals ik en neem een slecht geïnformeerde beslissing.
Ashley Patrick is een Ramsey Solutions Financial Master Coach en eigenaar van Budgetten gemakkelijk gemaakt . Ze helpt mensen budgetteren en sparen zodat ze hun schuld kunnen afbetalen.
Wat vindt u van 401k leningen? Heb je er ooit een uitgehaald?