Als je van plan was om je studieleningen te herfinancieren, maar er nog niet aan toe bent gekomen, kan dit een goed moment zijn om rond te kijken naar tarieven. Particuliere kredietverstrekkers stellen rentetarieven vast met behulp van benchmarks, zoals de London Interbank Offered Rate (LIBOR) en Secured Overnight Financing Rate (SOFR). De tarieven zijn laag sinds het voorjaar van 2020, maar dat zal misschien niet eeuwig duren.

De Federal Reserve voorspelt twee renteverhogingen tegen eind 2023 als gevolg van een voorspelde stijging van de inflatie. Aangezien benchmarktarieven de neiging hebben om samen te bewegen, betekent dit dat er ook een stijging van de LIBOR- en SOFR-tarieven in het verschiet ligt.

Hoewel de tarieven nog steeds laag zijn, kan het geen kwaad om leningaanbiedingen te vergelijken om te zien hoeveel u kunt besparen door uw studieleningen te herfinancieren. Lees verder om meer te weten te komen over hoe herfinanciering van studieleningen werkt en wat de voor- en nadelen zijn.

Hoe werkt herfinanciering van studieleningen?

Herfinanciering van studieleningen is het proces waarbij u een nieuwe lening aangaat met betere voorwaarden en deze gebruikt om uw bestaande particuliere of federale studieleningen af ​​te betalen. Als je bijvoorbeeld een hoge rente betaalt voor studieleningen, kan herfinanciering lagere maandelijkse betalingen en langetermijnbesparingen op rentelasten opleveren.

Of u federale leningen moet herfinancieren, moet u zorgvuldig overwegen, zelfs als u een lager tarief kunt krijgen. Door herfinanciering worden ze omgezet in onderhandse leningen die niet in aanmerking komen voor dezelfde voordelen, zoals kwijtschelding van studieleningen, verdraagzaamheid en inkomensafhankelijke terugbetalingsprogramma's.

Bovendien komen de meeste federale studieleningen momenteel in aanmerking voor een pauze in betalingen en rente tot ten minste 30 september dankzij de CARES-wet en daaropvolgende verlengingen.

Als u uw federale leningvoordelen wilt behouden, maar meerdere leningen in één betaling wilt combineren, kan een federale directe consolidatielening via het ministerie van Onderwijs een beter alternatief zijn. Deze optie levert mogelijk niet zoveel rentebesparingen op, aangezien de rente op de nieuwe lening het gemiddelde tarief is van de leningen die u consolideert. Maar het is een manier om de betaling te vereenvoudigen zonder de voordelen van de overheid te verliezen.

Hoe een herfinanciering van een particuliere studielening aanvragen

Als u overweegt te herfinancieren, weet dan dat uw kredietscore een belangrijke factor is die particuliere kredietverstrekkers in overweging nemen om te bepalen of u in aanmerking komt en tegen welke rente. Hoe hoger uw kredietscore, hoe beter de rente die u mogelijk kunt krijgen, wat kan leiden tot grotere algemene besparingen.

Als uw credit score niet perfect is, kan het aanvragen van een medeondertekenaar u helpen een beter tarief te krijgen. Uw mede-ondertekenaar hoeft ook niet voor altijd op de lening te blijven. Sommige kredietverstrekkers bieden medeondertekenaarsvrijstelling als u een bepaald aantal betalingen doet en aan andere kredietcriteria voldoet.

De meeste particuliere kredietverstrekkers hebben een eenvoudig online aanvraagproces. U kunt zich misschien zelfs vooraf prekwalificeren om tarieven te controleren zonder een hard onderzoek dat uw kredietscores kan schaden. Dan kunt u de volledige aanvraag voltooien als u van een van de aanbiedingen houdt. Na goedkeuring wordt het geld uitbetaald om uw oude leningen af ​​te betalen en begint u betalingen te doen aan de nieuwe geldschieter.

Wat zijn de voor- en nadelen van het herfinancieren van uw studieleningen?

Zoals elke financiële zet, zijn er voor- en nadelen aan het herfinancieren van uw studieleningen. Dit zijn de voor- en nadelen:

Pluspunten

• Herfinanciering kan uw rentepercentage en maandelijkse betaling verlagen.
• Er zijn meestal geen kosten voor het aanvragen, initiëren of vooruitbetalen.
• Sommige particuliere kredietverstrekkers bieden lenersvoordelen, zoals verdraagzaamheid, als u in financiële moeilijkheden komt of uitstel van betaling als u besluit weer naar school te gaan.

Nadelen

• U hebt waarschijnlijk een hoge kredietscore nodig om in aanmerking te komen voor een tarief dat herfinanciering de moeite waard maakt.
• Als u federale studieleningen herfinanciert, komt u niet in aanmerking voor genereuze voordelen van federale leningen, zoals inkomensafhankelijke terugbetalingen en aflossingsvrije perioden.
• Als de overheid besluit studieschulden kwijt te schelden, komen onderhandse leningen mogelijk niet in aanmerking.

Wanneer moet u overwegen uw leningen te herfinancieren?

Als je overweegt om je studieleningen te herfinancieren, zijn hier enkele gevallen waarin herfinanciering van studieleningen zinvol kan zijn:

• Je hebt een stabiele baan en inkomen.
• U wilt een kortere leentermijn en kunt het zich veroorloven om uw leningen vervroegd af te betalen.
• Je hebt een hoge kredietscore (of je hebt toegang tot een bereidwillige medeondertekenaar met een hoge score).
• U overweegt niet om als leraar of in een openbaar dienstberoep te gaan werken dat mogelijk in aanmerking komt voor vergeving van openbare dienstleningen.

Als de bovenstaande scenario's op u van toepassing zijn, kan herfinanciering u helpen om spaargeld te besparen. Stel dat je een studielening hebt van $ 20.000, je hebt nog vier jaar over, de gemiddelde rente is 8,5% en je doet betalingen van $ 500. Herfinanciering tot een rentepercentage van 4% kan u mogelijk $ 2.324,11 aan totale rente besparen.

Hoeveel u bespaart bij herfinanciering, hangt af van het rentepercentage en de leentermijn die u kiest. Als u niet in aanmerking kunt komen voor een betere rente, heeft herfinanciering waarschijnlijk geen zin, en het kan riskant zijn als uw inkomen niet stabiel is, omdat u niet langer kunt terugvallen op overheidsvoordelen.

Heeft u een goede kredietscore nodig om uw studieleningen te herfinancieren?

Goed krediet of beter is over het algemeen noodzakelijk om in aanmerking te komen voor herfinanciering van studieleningen. Dat komt omdat een hoge kredietscore kredietverstrekkers laat zien dat u een kredietnemer met een laag risico bent, en kredietnemers met een laag risico komen doorgaans in aanmerking voor goedkeuringen die gepaard gaan met betere rentetarieven.

Dat gezegd hebbende, betekent het hebben van een minder dan perfect krediet niet automatisch dat je je studieleningen niet kunt herfinancieren. U kunt mogelijk in aanmerking komen met een medeondertekenaar. Als u geen medeondertekenaar heeft die ermee instemt u die gunst te bewijzen, kunt u stappen ondernemen om uw kredietwaardigheid te verbeteren voordat u zich aanmeldt.

De eerste stap naar het verhogen van uw kredietscores is om uw kredietwaardigheid te controleren en te zien waar u aan toe bent. Dit zal je helpen erachter te komen waar je moet verbeteren en wat advies geven over waar je moet beginnen. Experian biedt een FICO ^® Score ^☉ gratis, inclusief een uitsplitsing van factoren die van invloed zijn op uw kredietwaardigheid. Met deze informatie kun je een plan voor scoreverbetering bedenken.

Als je klaar bent om studieleningen te herfinancieren, kijk dan rond en vergelijk aanbiedingen met meerdere kredietverstrekkers, want dat zal je helpen de best mogelijke tarieven en voorwaarden te vinden.