Motilal Oswal Nifty Midcap 150 Index Fund opent voor belegging vanaf 19 augustus. Het is het tweede midcap-indexfonds van India. Principal AMC had een index die de Nifty Midcap 100 Index volgde van mei 2014 tot juni 2017* . Laten we in dit artikel de prestaties van Nifty Midcap 150 vergelijken met actieve midcap-fondsen en kijken of het voor beleggers zinvol is om dit fonds te overwegen.

Wat is de Nifty Midcap 150 Index? Zoals we bespraken in de Motilal Oswal Nifty 500 Fund Review, uit de top 500 aandelen volgens free-float marktkapitalisatie genoteerd op de NSE, de top 50 van de Nifty 50, de volgende 50 vormen de Nifty Next 50, de top 100 vorm de Nifty 100, de volgende 150 vormen de Nifty 150 Mid cap-index. De top 100 aandelen zijn geclassificeerd (vrij willekeurig!) als large cap, de middelste 150 als mid cap en de onderste 250 als small cap. Zie ook:Motilal Oswal Nifty Smallcap 250 Index Fund:zal dit een verschil maken?

* Zie: Waarom Value Research het verkeerd heeft om één ster aan Principal Nifty 100 Equal Weight Fund aan te bieden. We hebben zojuist besproken dat actief beheerde fondsen voor zowel small- als mid-caps moeten worden vergeleken met de Nifty Midcap 150:waarom uw small-cap beleggingsfonds deze benchmark moet verslaan! Laten we daarom de Aug 2019 Equity Mutual Fund Performance Screener gebruiken  en ontdek hoe actieve midcap-fondsen het deden ten opzichte van de Index.

Nifty Midcap 150 Index Fondsprestaties

In dit gedetailleerde artikel, Large Cap vs Mid Cap vs Small Cap Funds:wat is beter voor langetermijninvesteringen? Ik had de volgende rollende rendementsgrafieken gepubliceerd. Bekijk deze video om te begrijpen wat een rollend rendement is.

De eerste les uit de bovenstaande grafieken is dat de Nifty Midcap 150 zelfs over 5 of 7 jaar niet beter hoeft te presteren dan een large cap-index zoals de Nifty 100 (of NIfty 50). Verwacht het dus niet. Naar mijn mening zouden beleggers met betrekking tot het Motilal Oswal Nifty Midcap 150 Index Fund de volgende vraag moeten stellen:

Om daar achter te komen, moeten we het risico en de opbrengst van beide indices vergelijken.

Nifty Midcap 150 vs Nifty Next 50

Laten we nu alle mogelijke vijf- en tienjaarsrendementen en risico's (standaarddeviatie) van beide indices vergelijken.

Merk op dat over de 2333 onderzochte rendementen van 5 jaar. de Nifty Midcap 150-index heeft op zijn best een rendement opgeleverd dat vergelijkbaar is met Nifty Next 50. Het risico over deze periode wordt hieronder weergegeven en het is te zien dat de Midcap-index een iets lager risico heeft vanwege het grotere aantal aandelen, maar dat is niet het geval significant.

Dezelfde waarnemingen kunnen ook over tien jaar worden gedaan.

Daarom is er geen dwingende reden om Motilal Oswal Nifty Midcap 150 Index Fund te verkiezen boven gevestigde Nifty Next 50 Index-fondsen . Verbaasd dat de Nifty Next 50 zich zo gedraagt? Dat komt omdat Nifty Next 50 GEEN large-cap-index is!

Nifty Midcap 150 versus actieve midcap beleggingsfondsen

De volgende stap is om te evalueren hoe moeilijk deze index te verslaan is. Met behulp van de Equity Mutual Fund Performance Screener van augustus 2019 vergelijken we 23 actieve midcap-fondsen met deze index over alle mogelijke 1,2,3,4,5-durations in termen van outperformance van het rendement en consistentie van neerwaartse bescherming (fonds daalt lager dan index wanneer de index valt).

We eisen eerst een rendement van 70%, outperformance over 5,4 en 3 jaar. Dat wil zeggen, als er 100 vijfjaarlijkse rendementen zijn, had het fonds de index in ten minste 70 van die looptijden moeten verslaan.

Door het filter van vijf jaar te selecteren, wordt de 23 tot 10! Voeg het vierjarige filter toe en het wordt 4!! Voeg de driejarige filer toe en dan wordt het teruggebracht tot slechts twee actieve fondsen!!

Dit is de reden waarom ik eerder had geschreven:Waarom we een Midcap &Smallcap Index Fund hard nodig hebben:Prestatievergelijking met Nifty Midcap 100 &Nifty Next 50. Als je echter de vergelijking met Nifty Next 50 ziet, is het duidelijk dat we altijd had zo'n index:The Nifty Next 50.

Motilal Oswal Nifty Midcap 150 Index Fund:moet u beleggen?

Dat kan, maar het hoeft niet. Als u het risico kunt verdragen, gebruik dan een Nifty Next 50 in geschikte verhoudingen. Zie: Combineer Nifty &Nifty Next 50-fondsen om grote, mid-cap indexportefeuilles te creëren.

Er zijn gevestigde Nifty Next 50 Index-fondsen en ETF's. Houd hier echter rekening mee:ETF's versus indexfondsen:stop met aannemen dat lagere kosten gelijk staan ​​aan hogere rendementen! Plus:ICICI Nifty Next 50 Index Fund vs Reliance ETF Junior BeEs.

Het is niet nodig om te beleggen in Motilal Oswal Nifty Midcap 150 Index Fund, dat nieuw is en daarom geen geschiedenis van tracking error heeft. Nifty Next 50 biedt u vergelijkbare (vaak betere) rendementen en een vergelijkbaar (iets hoger) risico. Overtuigd? Bekijk dit eens: Wat is de beste manier om te beleggen in de Nifty Next 50 Index?

Zie ook:Motilal Oswal Nifty Smallcap 250 Index Fund:zal dit een verschil maken?