HDFC Mutual Fund heeft het HDFC Nifty 50 Equal Weight Index Fund gelanceerd. Het fonds bevindt zich momenteel in de NFO-fase en zal binnenkort beschikbaar zijn voor doorlopende inschrijvingen.

Moet u beleggen in het HDFC Nifty 50 Equal Weight Index-fonds?

Het HDFC-fonds is een passief fonds dat de Nifty 50 Equal Weight Index (Nifty 50 EW) volgt. Er zijn al een paar in de Nifty 50 gelijkgewicht indexfondsen op de markt. ABSL en DSP hebben ook Nifty 50 Equal weight indexfondsen.

Dus als u graag in de Nifty 50 EW-index wilt beleggen, heeft u veel opties. Er is niet veel om onderscheid te maken tussen deze fondsen, behalve de kostenratio en de tracking error.

Daarom zou de juiste vraag moeten zijn:Moet u beleggen in Nifty 50 Equal Weight Index-fondsen?

Ik heb een gedetailleerde vergelijking gemaakt tussen Nifty 50 en Nifty 50 Equal Weight-indexen in een vorige post. Stel voor dat u de post doorloopt voor een gedetailleerde analyse. In dit bericht plaats ik de bijgewerkte gegevens tot 30 juli 2021.

Verschil tussen Market Cap-indices en Equal Weight-indices

Nifty 50 is een op marktkapitalisatie gebaseerde index (kapitalisatiegewogen index).

In op marktkapitalisatie gebaseerde indices zullen de grotere bedrijven zoals Reliance en HDFC een hogere weging hebben.

Op 30 juli heeft Reliance bijvoorbeeld 9,63%, HDFC 9,11% en Infosys 8,74% in Nifty 50. De top 5 aandelen maken 40% uit van Nifty 50 en top10 aandelen maken 60% uit. Bron:Nifty 50 Factsheet

Aan de andere kant zullen in een indexfonds met een gelijk gewicht alle aandelen een gelijk gewicht hebben.

In de Nifty 50 Equal Weight-index (Nifty 50 EW) hebben bijvoorbeeld alle 50 aandelen hetzelfde gewicht van 2%.

Ja, de gewichten variëren tussen de herbalanceringsdatums (zoals u hierboven kunt zien). Op de herbalanceringsdatum worden de voorraadgewichten echter teruggezet naar 2% per voorraad. Nifty 50 EW volgt een driemaandelijks herbalanceringsschema. Bron :Nifty 50 Factsheet over gelijk gewicht

Merk op dat de bestanddelen van de Nifty 50-index en de Nifty 50 Equal Weight-index hetzelfde zijn. Precies dezelfde aandelen in de twee indices. Het verschil zit in het gewicht van die aandelen.

Is Nifty 50 Equal Weight beter dan Nifty 50?

Laten we eens kijken naar wat de gegevens ons vertellen.

Ik zal de prestatie Nifty 50 vergelijken met Nifty 50 Equal Weight TRI sinds het jaar 2000. Ik houd rekening met prijsindexgegevens (in plaats van Total Return Index).

Merk op dat de Nifty 50 EW-index pas in april 2017 werd gelanceerd. Alle indexgegevens van vóór deze datum worden teruggeplaatst. Ik heb ook de Nifty Next 50-index toegevoegd ter vergelijking.

Rs 100 geïnvesteerd in Nifty 50 Equal Weight (op 1 januari 2000) groeit tot Rs 1.343 op 31 juli 2021. CAGR van 12,80% per jaar

Handige 50:Rs 100 groeit tot Rs 990. CAGR van 11,21% per jaar

Nifty Next 50:Rs 100 groeit tot Rs 917. CAGR van 10,82% per jaar

Nifty 50 Equal Weight verslaat Nifty 50 in 11 van de 21 voltooide jaren.

Indrukwekkende prestaties door Nifty 50 Equal Weight.

De bovenstaande grafiek heeft echter een beginpuntbias. We moeten kijken naar kalenderjaar en voortschrijdende rendementen.

Als u naar de kalenderjaarrendementen en de voortschrijdende rendementengrafiek kijkt, ziet u dat het grootste deel van de outperformance van Nifty 50 Equal Weight in de eerste 10 jaar (2001-2010) komt. In feite komt de outperformance uit de eerste helft van dat decennium (2001-2010). Over de laatste 10 tot 15 jaar is er geen outperformance. De onderstaande tabel bevestigt ook de conclusie.

In het laatste decennium (2011-2020) heeft Nifty 50 het veel beter gedaan dan Nifty 50 Equal Weight. In dit decennium versloeg Nifty 50 Equal Weight Nifty 50 in slechts 4 van de 10 jaar.

Niets werkt altijd

Ik kan niet zeggen hoe Nifty 50 Equal Weight het de komende 10-20 jaar zal doen. De prestaties van de afgelopen 20 jaar waren indrukwekkend.

Als u belegt in de Nifty 50 Equal Weight-index, moet u tegelijkertijd voorbereid zijn op langdurige periodes van ondermaatse prestaties. En dit geldt voor elke actieve strategie of smart beta-strategie.

Nifty 50 Equal Weight-index is een waardespel. Daarom is de Nifty 50 Equal Weight-index een goed product als u een belegger bent die

1. Wilt vasthouden aan de beste beursgenoteerde bedrijven in India; EN
2. Voorkeur voor passieve beleggingen (indexfondsen of ETF's); EN
3. Laat de waarde buigen. Liever geld verplaatsen van de aandelen die zijn gestegen naar aandelen die zijn gedaald (of niet goed hebben gedaan) en u wilt dat dit automatisch gebeurt

Nifty 50-index is een momentumspel. Als een aandeel het goed doet, zal het gewicht in de index toenemen. In tegenstelling tot de Equal Weight-index, wordt het gewicht niet opnieuw in evenwicht gebracht met een streefgewicht. In feite bestaat er niet zoiets als streefgewicht in Nifty 50. Daarom, als u gelooft in momentum en niet wilt overstappen naar aandelen die het niet goed hebben gedaan, is Nifty 50 een betere keuze.

Ik geef de voorkeur aan het Nifty 50-indexfonds.

Een interessante statistiek: Sinds 2003 heeft Nifty 50 Equal Weight zowel Nifty 50 als Nifty Next 50 verslagen in slechts 2 van de 18 jaar. In 2008 en 2020. Dus als u investeert in Nifty 50- en Nifty Next 50-fondsen, doet u al goed werk.

Lees: Hoe bouw je een langetermijnportefeuille op?

Moet u beleggen in het HDFC Nifty 50 Equal Weight indexfonds?

Er zijn al een paar Nifty 50 Equal Weight indexfondsen op de markt.

Als u MOET beleggen in een Nifty 50 Equal Weight indexfonds , in plaats van met een NFO te gaan, raad ik u aan geld in een bestaand fonds te steken. U kunt de prestaties na 6-12 maanden vergelijken. Als de HDFC Nifty 50 Equal Weight-index beter aansluit bij de benchmark, kunt u overstappen op het HDFC-fonds.