Laten we op deze "extra dag" in februari, die 2020 van 366 dagen zal voorzien, eens kijken hoe de Sensex en de S &P 500 van het ene schrikkeljaar in het andere zijn veranderd en wat het ons kan leren over risico en beloning.
Op 29 februari 1980 sloot de Sensex om 128.21 uur. Veertig jaar later sloot het op 38.297,29 op 28 februari 2020. Bijna 300 keer meer en een jaarlijkse groei van 15% exclusief dividenden. De gegevens in de afbeelding hierboven worden hieronder weergegeven.
Dit is het jaarrendement van schrikkeljaar naar schrikkeljaar.
Het 65%-venster is te wijten aan Harshad Mehta-gerelateerde marktmanipulatie. Zelfs in zo'n korte periode zien we meerdere enkelcijferige rendementen. Met uitzondering van 7%, zal de toevoeging van 1,5% tot 2% van dividenden nog steeds niet in staat zijn om de inflatie of vaste deposito's te verslaan.
Het argument dat "vier jaar te kort" is, zal niet veel helpen, aangezien het risico op de lange termijn niet afneemt, zoals eerder is aangetoond:Dollar Cost Averaging oftewel SIP-analyse van S&P 500 en BSE Sensex en tienjarige Nifty SIP-rendementen hebben met bijna 50% verminderd
Slechts 11 datapunten met een tussenruimte van vier jaar zijn voldoende om de aard van de aandelenmarkt te benadrukken. Rendementen en verliezen zijn gebundeld. Een groot positief rendement leidt tot een vertraging en vervolgens een grote beweging, wat we de Sensex-trap noemen - ben je klaar om te klimmen?!
U kunt zich ook voorstellen in welk venster de sector van de beleggingsfondsen snel begon te groeien (na 2016) en wanneer deze te maken kreeg met een vertraging (2008-2012). Distributeurs zullen u doen geloven dat beleggers in moeilijke tijden "handvast" zijn. Daar is geen bewijs voor.
Mensen stoppen met beleggen in moeilijke tijden of zijn niet geïnteresseerd in de aandelenmarkt op het moment dat ze er geld in zouden moeten pompen! Geen enkele adviseur, of het nu een distributeur of RIA is, kan beleggers helpen om risico's te beheren, tenzij de beleggers zelf volwassen zijn en beleggen met een duidelijk doel.
De S&P 500 biedt een veel langere geschiedenis om schrikkeljaarbewegingen te bestuderen. Dankzij Prof. Schiller kan men maandelijkse S&P 500-gegevens krijgen, inclusief dividenden vanaf 1872! Of 37 schrikkeljaren! Deze gegevens zijn gecorrigeerd voor inflatie, maar voor deze studie houden we alleen rekening met het totale rendement (dividenden waarvan wordt aangenomen dat ze worden herbelegd).
Grappig genoeg ziet de S&P 500 er redelijk rustig uit van schrikkeljaar tot schrikkeljaar (de meeste Amerikaanse presidentsverkiezingen vallen in een schrikkeljaar) op logschaal.
De rendementen geven echter een ander beeld. De perioden van ernstige recessie en werkloosheid zijn duidelijk te zien aan de reële (voor inflatie gecorrigeerde) rendementen.
Net als het WK cricket of voetbal is een sprong een prachtige levensmarkt. Vier jaar geleden, in februari 2016, was er geen GST en een Rs. 1000-biljet was nog steeds wettig betaalmiddel! Het lijkt een korte tijdspanne, maar veel gebeurtenissen ontvouwen zich van het ene schrikkeljaar naar het andere. Hoe zag uw beleggingsportefeuille er vier jaar geleden uit? Denk je dat je nu beter met geld omgaat?
Hoe zal de Indiase economie zich de komende vier jaar ontwikkelen? Hoe zullen onze portefeuilles evolueren? We zullen moeten wachten op de pijl van de tijd om verder te gaan.
Het jaarlijkse rendement op een obligatie berekenen
Hoeveel verdient een gepensioneerde marinier in een jaar?
Hoe u uw financiële bagage voor het nieuwe jaar kunt controleren
Hoe te investeren in de S&P 500
Gold vs FD:hoe te kiezen tussen de twee beleggingsopties met laag risico
Hoe vindt u de financiële overzichten van de afgelopen vijf jaar van Indiase bedrijven?
Agressieve hybride fondsen:hoe hebben ze het het afgelopen jaar gedaan?