Elke keer dat de markt een recordhoogte bereikt, worden veel beleggers zenuwachtig. Vragen als "Moet ik nu winst boeken?" “Moet ik nu stoppen met beleggen?” begin de ronde te doen op sociale media. Dit artikel bespreekt een eenvoudige manier om met onze emoties om te gaan bij het beleggen in beleggingsfondsen of een aan de kapitaalmarkt gekoppeld product.

Het adagium "laat me je vrienden zien en ik zal je vertellen wie je bent" kan gemakkelijk worden aangepast aan investeerders die om advies vragen op sociale media:"stel je vraag, en ik zal je vertellen hoe goed je plannen zijn". Ja, de meeste mensen die vragen stellen in persoonlijke financiële forums zoals Asan Ideas for Wealth (op Facebook) willen geld beheren zonder een plan (en worden vaak boos als we wijzen op het voor de hand liggende).

Leden van deze groep gaven in een peiling (die maanden voor de crash van maart 2020 werd gehouden) toe dat investeerders die voor het eerst MF's zouden kopen, nooit MF's zouden kopen als ze op de hoogte waren van risico's! Dus een slecht begrip van het product en onrealistische verwachtingen zijn de meest voorkomende redenen waarom beleggers beleggingsfondsen verlaten, elk glimmend fonds kopen dat ze tegenkomen, enz. Dit lot is niet te verzilveren en is niet het onderwerp van dit artikel.

Laten we ons concentreren op investeerders die waarderen (1) waarom ze hebben aandelen nodig in hun langetermijnportefeuille; (2) het belang van doelgericht beleggen en asset allocatie. Veel van dergelijke beleggers vinden het moeilijk om gefocust te blijven na het beleggen en maken zich zorgen over het juiste doen.

We zullen een idee bekijken dat op het eerste gezicht een tegenstelling lijkt te zijn: emotionele logica . Het is maar een idee, en net als alle ideeën die moeilijk uit te voeren zijn, hoop ik dat in ieder geval enkelen die dit lezen de waarde ervan zouden waarderen de volgende keer dat ze eraan denken om af te wijken van hun investeringsplan.

We hebben de kwantitatieve redenering achter het vasthouden aan een plan al gepresenteerd:moet ik mijn SIP's voor beleggingsfondsen stopzetten wanneer de markt op een recordhoogte staat? Wat echter aantrekkelijk is voor de hersenen, is misschien niet voor het hart. Dus laat me een voorbeeld geven, het mijne.

Toen ik begon te beleggen in aandelenfondsen (juni 2008), had ik niemand in de familie met ervaring op de kapitaalmarkt, en als ik het hen had gevraagd, zouden ze hebben gewaarschuwd om "langzaam te gaan" (wat betekent niet te veel blootstelling).

Een verhaal dat veel vaste freefincal-lezers zouden kennen:de eerste vijf jaar was mijn rendement nul (onzekerheid na herstel van 2008). Ik wist dat mijn portefeuille 'rood' was, maar ik bleef beleggen, niet omdat ik logica gebruikte, maar omdat ik emotioneel was . Zie ook:Hoe angst je rijk kan maken:mijn geldverhaal.

We kunnen nooit van emoties afkomen. We kunnen deze emoties echter prioriteren. Dat wil zeggen, wees emotioneler over het ene dan over het andere. Toen ik begon, had ik een grote schuld bij mijn zwager. Het leven had me het belang van geld op een harde manier geleerd.

Mijn eerste "doel" was "nooit meer lenen" (natuurlijk heb ik weer geleend - weer een ziekenhuisopname, maar dat was toch het sentiment!). Ik zag hoe de financiën van mijn ouders (en die van mij) hopeloos ontoereikend waren bij het afhandelen van de kankerbehandeling van mijn overleden vader. Dus zei ik tegen mezelf:"Ik zou niet op dezelfde plek gevonden moeten worden als ik oud word".

De emotionele noodzaak om mijn leven te veranderen was veel groter dan de verliezen (of winsten) waarmee mijn investeringen worden geconfronteerd. Natuurlijk baart verlies of winst mij net zoveel zorgen als ieder ander, maar elke keer als ik bang ben dat de winst zal verdampen, probeer ik mezelf te herinneren aan emotionele eis #1.

Dat bedoel ik met het prioriteren van emoties of emotionele logica. Zonder eigen vermogen kan een gemiddeld loontrekkende geen financiële onafhankelijkheid bereiken of zijn sociale positie veranderen. Emotioneel zijn over deze realiteit en deze boven alle andere emoties stellen, is cruciaal voor systematisch investeren en  systematisch op doelen gebaseerd portfoliobeheer.

Met andere woorden, tenzij we gepassioneerd (=gerichte emotie) zijn om ons leven te veranderen, zullen we altijd naar de veiligheid van vastrentende waarden rennen bij het minste teken van winst (of verlies) en ervoor zorgen dat we ons leven nooit veranderen.

Dit is hoe ik mijn emoties onder controle houd terwijl ik beleg in aandelenfondsen. Ik beweer niet dat het onfeilbaar is, of dat het voor iedereen zou gelden. En het is altijd makkelijker gezegd dan gedaan, maar ik vond het idee om de ene emotie boven de andere te stellen nogal "logisch" 🙂 We moeten onszelf er tenslotte aan herinneren logisch maar niet emotioneel te zijn.

De volgende keer dat u zich zorgen maakt over het verdampen van uw winst, concentreer u dan op uw doel, assetallocatie en onthoud misschien de discussie in dit bericht. De volgende keer dat de markt crasht, kan dit helpen:Bezorgd over de marktcrash? Gebruik emoties om te begrijpen wat het kost om je terug te trekken