Zwitserse retailbanken zouden de leidende Europese banken kunnen volgen bij het adopteren van marktbankieren om het rendement op het eigen vermogen te verhogen. Bij marktbankieren dragen productaanbieders de productontwikkelingskosten, risico's en aansprakelijkheden, terwijl marktplaatsexploitanten renteonafhankelijke toegangsvergoedingen van aanbieders (en mogelijk klanten) moeten betalen. Succesvolle voorbeelden van dergelijke verschuivingen in het bedrijfsmodel zijn te vinden in veel sectoren buiten het bankwezen.

Zwitsers retailbankieren en vermogensbeheer hebben de afgelopen tien jaar enorme inspanningen geleverd om de kosten te verlagen. De oorzaak? Dalende marges in combinatie met hoge regelgevingskosten om onder andere een herhaling van de financiële crisis te voorkomen.

Het goede – zij het contra-intuïtieve – nieuws voor banken is dat open bankieren, sterk gestimuleerd door nieuwe Europese regelgeving, op het punt staat een nieuw tijdperk in te luiden waarin het rendement weer fors hoger kan worden.

Ons recente rapport, Open banking – Hoe floreren in een onzekere toekomst , schetst hoe dit EU-regelgevingsinitiatief, dat het delen van klanttransactiegegevens verplicht stelt, een werkelijk transformerende impact kan hebben op de traditionele retailbanking- en vermogensbeheermodellen. De komst van wat we 'marktplaatsbankieren' hebben genoemd, zou het rendement van de sector kunnen verhogen - en nu EU-banken door regelgeving onder druk worden gezet om als voorlopers op te treden, zullen Zwitserse banken moeten overwegen waar en hoe ze dit voorbeeld moeten volgen.

"Marketplace banking" opent de mogelijkheid om het aanbod van bankproducten en -diensten te verbeteren zonder grote hoeveelheden investeringsgeld uit te geven. Zittende banken zouden nieuwe oplossingen kunnen bieden aan hun klantenbestand, waardoor nieuwe inkomstenstromen worden geopend en de kosten voor het wisselen van bank laag blijven. Het risico van innovatie en ontwikkeling zal grotendeels bij product- en serviceproviders blijven, terwijl bankinstellingen profiteren van een bestaand klantenbestand waaraan ze een breder scala aan diensten kunnen aanbieden.

Natuurlijk zullen er uitdagingen zijn rond het reguleren van deze "marktplaatsen", zoals wie de risico's en aansprakelijkheden draagt ​​in onvoorziene gevallen. Desalniettemin is het potentieel om naast het bankeigen aanbod aanvullende producten en diensten te integreren en aan te bieden een aantrekkelijke propositie, zoals te zien is in de technologie-industrie. Uber vertrouwde op Google maps voor hun locatieservices totdat voldoende schaal was bereikt, Nike biedt Spotify-integratie voor hun hardloop-app voor een verbeterde hardloopervaring, en de Apple iPhone verhoogt de waarde van zijn product voor gebruikers via 3 ^de door partijen ontwikkelde apps.

Dichter bij huis, in de financiële dienstverlening, is een ander equivalent voor een bancaire marktplaats het fondsenplatform (of 'fondssupermarkt'), dat geld van meerdere vermogensbeheerders aan klanten verstrekt, vergoedingen verdient voor toegang tot klanten, evenals van klanten voor rekening administratie.

We zijn ook van mening dat naarmate gevestigde banken in toenemende mate producten van externe leveranciers (bijv. Fintechs) op hun platforms aanbieden, ze een aanzienlijke RoE-verbetering zouden kunnen zien. Ze hebben de mogelijkheid om 'toegangsvergoedingen' te heffen op hun eigen platforms, en deze inkomsten uit vergoedingen zouden gepaard moeten gaan met veel lagere investeringskosten. Als alternatief kunnen ze white label-producten van derden als hun eigen producten verkopen en de providers per transactie compenseren.

Hoewel de potentiële inzet van sommige deposito's in beleggingsproducten sommige goedkope depositofinanciering zou kunnen verstoren, kunnen banken - als ze dat willen - RoE-rijke vergoedingsinkomsten verdienen van deze (waarschijnlijk nieuwere en talrijkere) productaanbieders. Dit zal des te nuttiger zijn in de huidige omgeving van lage rentetarieven, die neerwaartse druk uitoefent op de nettorentemarges, aangezien het banken in staat zal stellen een inkomstenstroom te genereren die relatief onafhankelijk is van de richting van de rentetarieven.

Voor banken, afhankelijk van de mate waarin ze hun platforms openen, kan de RoE-impact transformationeel zijn. Het is waar dat banken aanzienlijke culturele veranderingen moeten doorvoeren en in nieuwe technologie moeten investeren om de vruchten te plukken. Voor degenen die dat wel doen, kunnen marktgerelateerde inkomsten de RoE's aanzienlijk verhogen, vooral voor kleinere en middelgrote retailbanken zonder een uitgebreid dienstenaanbod.

Wij zijn van mening dat het uiteindelijke resultaat voor banken waarschijnlijk een hybride zal zijn tussen de markt en de status-quo. Dus hoewel banken nog steeds het risico en de kosten dragen die hun eigen producten maken, kunnen ze hoge marges op toegangsvergoedingen of inkomsten verdienen van andere providers en van nieuwe proposities.

Door de hefboomwerking constant te houden, is de mogelijkheid voor banken om hun ROE te verhogen door middel van inkomstenverbetering en kostenvermijding één ding zeker:een zeer welkome verschuiving.

Dit artikel is voor het eerst gepubliceerd op de webpagina van Deloitte UK Financial Services en is aangepast aan Zwitserland.