Voetbalteams zijn niet de enigen die op verdediging vertrouwen om een voorsprong te beschermen. Beleggers kunnen hun kansen op succes ook vergroten door te luisteren naar de stem in hun hoofd die Dee-fense! scant.
Altijd all-in gaan is niet altijd het beste investeringsplan, vooral niet na een grote rally zoals de huidige bullmarkt, die de S&P 500 Index naar een winst van meer dan 100% heeft gedreven. "Mensen moeten onthouden dat markten niet altijd stijgen", zegt Lisa Shalett, chief investment officer bij Morgan Stanley Wealth Management.
Dat geldt vooral nu. Met waarschuwingen over tegenwind voor de economie, variërend van het terugdraaien van de stimuleringsmaatregelen door de Federal Reserve tot het vertragen van de groei van de bedrijfswinsten in 2022 tot crises in China, is het niet te voorspellen wanneer het groene licht op Wall Street geel of rood zal worden.
Als uw gevoel u vertelt dat er een grote beursdaling op komst is, of als u zich schuldig maakt aan het te lang laten duren van uw winnaars, of als u door grote tegenvallende dagen moeilijk kunt slapen 's nachts, is het misschien tijd om het risico terug te draaien in uw portefeuille.
Een portefeuille aanpassen om deze defensiever te maken, betekent niet dat u de aandelenmarkt volledig verlaat of al uw geld op een bankrekening zet die geen rente uitkeert. We hebben het over een tactische benadering die het risico en de volatiliteit in uw portefeuille verlaagt, winsten beschermt en uw mix van activa synchroon houdt met uw risicotolerantie.
"Verkoop tot je slaappunt", zegt Barry Bannister, chief equity strateeg bij investeringsbank Stifel, het. Hier zijn manieren om een hoogvliegende portefeuille dichter bij de aarde te brengen.
Het kopen van highfliers is logisch wanneer de markt in de go-go-modus is. Maar meer defensieve hoeken van de markt hebben de neiging om beter stand te houden tijdens downdrafts - denk aan nutsbedrijven, vastgoedbeleggingstrusts (REIT's), bedrijven die consumentengoederen zoals toiletpapier en tandpasta verkopen, en zorgbedrijven die geneesmiddelen op recept en medische hulpmiddelen maken.
Naarmate de marktturbulentie toeneemt, bewegen beleggers zich in de richting van stabiele, financieel sterke, dividendbetalende bedrijven waarvan het fortuin niet stijgt en daalt met de economie. "Mensen moeten shampoo en ketchup kopen, ongeacht het werkloosheidspercentage", zegt Shalett.
Tijdens bearmarkten sinds 1946 had de gezondheidszorgsector het kleinste gemiddelde verlies (-12%), gevolgd door basisconsumptiegoederen (-13%) en onroerend goed (-18%), volgens CFRA, een onderzoeksbureau op Wall Street. Meer agressieve en economisch gevoelige sectoren daalden gemiddeld met ongeveer 30%. Natuurlijk zal het altijd spelen van verdediging resulteren in een kleiner rendement op de lange termijn.
Maar voor degenen die risico willen verminderen, is een manier om posities in agressieve sectoren, zoals technologie, in te korten en het geld te verplaatsen naar low-fee, op de beurs verhandelde fondsen die defensieve sectoren volgen, zegt Bannister.
Overweeg het Utilities Select Sector SPDR-fonds (XLU), met een dividendrendement van 3% en inclusief topholding NextEra Energy (NEE), het elektriciteitsbedrijf en de reus op het gebied van hernieuwbare energie; het Health Care Select Sector SPDR-fonds (XLV), eigenaar van COVID-19-vaccinmaker Johnson &Johnson (JNJ), verzekeraar UnitedHealth Group (UNH) en maker van medische hulpmiddelen Medtronic (MDT); het Consumer Staples Select Sector SPDR Fund (XLP), waarvan de topposities onder meer bestaan uit consumentenproducten, gigant Procter &Gamble (PG) en snack- en frisdrankverkoper PepsiCo (PEP); en het Real Estate Select Sector SPDR Fund (XLRE), met belangen in American Tower (AMT), een REIT voor mobiele telefoons, en Prologis (PLD), een logistiek gericht vastgoedbedrijf en een van de Kiplinger ESG 20, de lijst met onze favoriete ESG-gerichte investeringen.
Gefeliciteerd als u de COVID-19-vaccinmaker Moderna (MRNA) bezit - de best presterende S&P 500-aandelen in 2021, een stijging van bijna 200% - generatorfabrikant Generac (GNRC) - een stijging van 80% - of technische hoogvliegers zoals Google-moederalfabet (GOOGL ), 60% gestegen. Maar word niet verliefd op deze sterren. Veel beleggers maken de fout om winnaars te lang vast te houden.
Er is een tweeledig risico als u niet ten minste een deel van uw winst neemt.
Ten eerste kan uw algehele activamix te zwaar worden, dankzij de buitensporige impact van uw grote winnaars. Ten tweede loopt u het risico een aandeel te bezitten dat te rijk is gewaardeerd en kwetsbaarder is voor een uitverkoop.
Door wat winst van tafel te halen, verkleint u het risico van uw portefeuille. De opbrengst kan tijdelijk in contanten worden vastgehouden om u koopkracht te geven als aandelen in de uitverkoop gaan, of u kunt herbeleggen in stabielere aandelen (zoals dividendbetalers) of minder volatiele obligaties.
U kunt de rit van uw portefeuille ook soepeler maken door naar aandelen te gaan die minder volatiliteit vertonen dan de S&P 500 als geheel, zegt Todd Rosenbluth, hoofd van ETF- en beleggingsfondsonderzoek bij CFRA.
Hoewel u in sterke markten niet alle voordelen van de markt zult pakken, zal het aanhouden van een grote mix van aandelen met een lage volatiliteit uw nadeel beperken wanneer de markt verzwakt.
Rosenbluth houdt van de Invesco S&P 500 Low Volatility ETF (SPLV), die de 100 minst volatiele aandelen in de S&P 500 bezit en het fonds niet op marktwaarde maar op volatiliteit weegt. Hoe lager de volatiliteit van het aandeel, hoe hoger de weging in het fonds, wat betekent dat het grote hoeveelheden effecten heeft in defensieve sectoren zoals nutsbedrijven, basisconsumptiegoederen en onroerend goed, maar minder aandelen in technologie en andere sectoren met een hogere volatiliteit.
Aandelen van hoge kwaliteit - aandelen met sterke balansen, stabiele inkomsten, lage schulden, veel vrije cashflow (kas die overblijft na het betalen van bedrijfskosten en uitgaven om het bedrijf in stand te houden of uit te breiden) en sterke franchises die bekend staan om hun omzet en winst in goede en slechte tijden - zijn meestal defensieve aandelen.
Dergelijke kenmerken "bieden een veiligheidsmarge en stellen bedrijven in staat de ups en downs van de conjunctuurcyclus te overleven", zegt Kristina Hooper, chief global market strateeg bij Invesco, een fondsfirma.
Houd rekening met de iShares MSCI USA Quality Factor (QUAL), een ETF met een verzameling aandelen met sterke balansen en stabiele winsten. De vijf belangrijkste posities van het fonds zijn Facebook (FB), Nike (NKE), Microsoft (MSFT), Apple (AAPL) en Nvidia (NVDA).
Voeg dividendbetalers toe aan uw slaap-at-night-lijst.
"Dividenden dienen als kussen" en bieden bescherming aan de onderkant, zegt Rosenbluth. Een goede keuze is de Vanguard High Dividend Yield Index ETF (VYM), die 2,7% oplevert - het dubbele van het rendement van de S&P 500.
Vluchten naar de veiligheid van obligaties is tegenwoordig niet zo onfeilbaar, aangezien obligaties worden verhandeld tegen recordhoge prijzen en record-lage rendementen. En nu heeft de Fed het over het afbouwen van de stimuleringsmaatregelen en het verhogen van de rente naarmate de economie herstelt en de inflatiedruk toeneemt.
Om te voorkomen dat u de hoofdsom verliest als gevolg van stijgende rentes (wat doorgaans leidt tot dalende obligatiekoersen), houdt u het bij obligaties met kortere looptijden.
Obligaties met een looptijd van één tot vijf jaar zijn minder gevoelig voor renteschommelingen dan obligaties met een langere looptijd. "Uw blootstelling aan renterisico is bescheidener", zegt Shalett van Morgan Stanley. Een goede optie is de JPMorgan Ultra-Short Income ETF (JPST).
Hoe u de beoordelingen van analisten van Wall Street begrijpt
Commerciële kredietverlening kan u helpen tijdens een economische expansie
5 manieren om hulp te krijgen bij het afbetalen van uw studieleningen
Intraday-marktanalyse - USD zoekt ondersteuning
10 stappen om ervoor te zorgen dat u genoeg pensioen heeft
