In dit artikel zal ik mijn persoonlijke mening geven en een open discussie met u voeren over de onlangs gelanceerde obligatie-ETF:Nikko AM SGD Investment Grade Corporate Bond ETF.

Als je er nog nooit van hebt gehoord, dit is een nieuw product gemaakt door Nikko AM en je kunt hier meer informatie vinden over de obligatie-ETF.

1. IOP van een ETF is anders dan IPO van een aandeel

U hoeft zich niet te haasten om in te schrijven op de obligatie-ETF tijdens de IOP (Initial Offering Period). Voor inschrijving op de obligatie-ETF tijdens de IOP krijgt u alle eenheden voor het bedrag dat u inschrijft. Dit komt omdat ETF een fonds is.

De fondsbeheerder zal nieuwe eenheden van het fonds creëren voor het investeringsbedrag dat u inlegt. Het is niet nodig om te stemmen zoals een IPO van een aandeel, waar beleggers op een beperkt aantal aandelen kunnen inschrijven.

Ook is de prijsbeweging van een ETF na notering afhankelijk van de prijs van de onderliggende activa in de ETF. In dit geval is dit de prijs van de obligaties die de ETF aanhoudt.
In tegenstelling tot aandelen, waar de prijs behoorlijk volatiel kan zijn na de beursgang, omdat er een beperkt aantal aandelen is waarop kan worden ingeschreven en de prijsbeweging grotendeels is gebaseerd op het marktsentiment voor de aandelen.

2. Obligatie-ETF heeft geen vervaldatum

Als u een individuele obligatie koopt, is de kans groot dat de obligatie een vervaldatum heeft. Als u de obligatie koopt voor $ 100, krijgt u uw kapitaal terug voor $ 100 op de vervaldatum. Ervan uitgaande dat er geen wanbetaling is, wordt uw kapitaal gegarandeerd door de emittent.

Voor obligatie-ETF's, aangezien de obligatie-ETF geen vervaldatum heeft, is de enige manier om uw kapitaal terug te krijgen, het verkopen van uw participatie. Hoeveel kapitaal u terugkrijgt, hangt af van de prijs die u verkoopt. U heeft dus geen zekerheid over het rendement van uw kapitaal.

3. Stijgende rente versus obligatiebelegging

Zoals u weet, dalen de obligatiekoersen als de rente stijgt. Dit is een algemene verklaring die u kunt toepassen op het beleggen in obligaties. Het is echter sterk afhankelijk van hoe u in obligaties belegt. Ik som drie mogelijke manieren op om in obligaties te beleggen:

#1 . Passief beheerd obligatiefonds zoals ETF. Er is geen looptijd op de obligatie-ETF. Ervan uitgaande dat er geen verandering is in andere factoren, zal de ETF-prijs van de obligatie dalen wanneer de prijs van een obligatie daalt.

#2. Actief beheerd obligatiefonds zoals unit trust. Fondsbeheerder kan gebruik maken van derivaten om het renterisico af te dekken. De koers van het fonds wordt mogelijk niet beïnvloed door de rente. Een goede indicator die u kunt controleren, is de looptijd van het fonds. Duration is een maatstaf voor de gevoeligheid van het obligatiefonds ten opzichte van de rente. Als de duration laag of negatief is, mag de koers van het fonds niet worden beïnvloed door de rente. U vindt dit durationnummer in de factsheet van het fonds.

#3 .Individuele obligatie kopen met vervaldatum. De prijs van obligaties kan tijdens de aanhoudingsperiode dalen als de rente stijgt. Maar wanneer de obligatie afloopt, krijgt u uw kapitaal terug tegen nominale waarde.

Dus tenzij u de obligatie vóór de vervaldatum verkoopt en tegen een lagere prijs verkoopt, mag uw rendement niet worden beïnvloed door rentewijzigingen.

In de omgeving van stijgende rentevoeten zal ik de voorkeur geven aan obligaties met een korte looptijd. Dit komt doordat de obligatie eerder afloopt. U kunt de opbrengst van de looptijd dan gebruiken om te beleggen in obligaties met een hoger rendement.

#4. Vergelijking met andere beleggingsinstrumenten met een laag risico. Op het moment van schrijven zijn de opbrengsten van beleggingsinstrumenten met een laag risico als volgt:

• Nikko AM Bond ETF ~ 3%
• ABF-obligatie-ETF =2,62%
• SSB (10 jaar houdperiode) =2,57%
• CPF OA-rente =2,5%
• Phillip Money Market Fund =0,96%

Definitieve gedachten over portefeuillediversificatie

Als gecertificeerd financieel planner kan ik het concept van portefeuillediversificatie niet loslaten.

De beleggingstool die u moet gebruiken, is afhankelijk van uw beleggingsdoelstelling en de bestaande portefeuilleblootstelling. Als uw bestaande portefeuille zeer geconcentreerd is op beleggingen met een hoog risico, zoals aandelen, wilt u misschien een deel toewijzen aan instrumenten met een lager risico, zoals obligaties.

In het verleden hadden we een zeer beperkt aantal particuliere obligaties om te beleggen, maar met deze nieuwe obligatie-ETF kunt u uw belegging nu diversifiëren naar obligaties.

Houd er rekening mee dat in de stijgende renteomgeving de obligatiekoersen de neiging hebben om te dalen. Dit geldt met name voor obligaties met een lager rendement, zoals obligaties van beleggingskwaliteit.

Mijn huidige portefeuille is ongeveer 70% in aandelen en 30% in contanten. De 30% contanten die ik heb, zijn in Phillip MMF die ongeveer 0,96% opleveren. Dit is mijn kansenfonds, ik zal van tijd tot tijd beleggen wanneer ik de kans op de aandelenmarkt zie. Met deze nieuwe obligatie-ETF kan ik 10% van mijn portefeuille toewijzen om een ​​beter rendement te behalen voor mijn opportuniteitsfonds en voor de diversificatie van de portefeuille.

Dat is alles voor het artikel.

Reageer hieronder en vertel me wat je vindt van Nikko AM SGD Investment Grade Corporate Bond ETF.