In dit artikel presenteren we de lijst met de top 10 aandelen die miljardair Ray Dalio net heeft gekocht. Klik om verder te gaan en de Top 5 aandelenmiljardair Ray Dalio net gekocht te zien .
Ray Dalio is de miljardair-oprichter, co-voorzitter en co-chief Investment Officer van Bridgewater Associates , het grootste hedgefonds ter wereld met meer dan $140 miljard aan beheerd vermogen. Dalio richtte het bedrijf op in 1973, leidde het aanvankelijk vanuit zijn appartement met twee slaapkamers in New York en leidde het bedrijf bijna vier decennia voordat hij de teugels van CEO overdroeg in 2011.
Bridgewater Associates is een van de meest succesvolle hedgefondsen ter wereld geweest, met een gemiddelde jaarlijkse winst van 10,4% sinds 1991 en waardoor Dalio een van de 50 rijkste mensen ter wereld is met een nettowaarde van $ 16,9 miljard volgens Forbes. Dat cijfer was echter gedaald van $ 18 miljard in april, aangezien Bridgewater in 2020 een grote moeilijke periode heeft doorgemaakt. Het vlaggenschip Pure Alpha II-fonds had tot augustus 18,6% verloren, wat leidde tot $ 3,5 miljard aan aflossingen van klanten tot en met juli.
Het is niet de eerste keer dat Bridgewater hard wordt gestoken door een uitdagende markt; het leed grote verliezen tijdens de dotcom-crash in 2000 (22%) en de financiële crisis in 2008 (20%), maar herstelde zich kort daarna van die vertoningen met sterke meerjarige runs, waaronder 20%+ winst tussen 2002 en 2004 en respectievelijk 45% en 25% winst in 2010 en 2011.
Volgens Bridgewater's laatste 13F-aanvraag voor de rapportageperiode van 30 september, heeft het bedrijf tijdens het derde kwartaal verschillende grote wijzigingen aangebracht in de samenstelling van zijn 13F-portfolio, omdat zijn computermodellen proberen hun voet aan de grond in het coronatijdperk. Van bijzonder belang zijn de enorme investeringen die gedurende het kwartaal zijn gedaan in basisconsumptiegoederen, duurzame consumptiegoederen en gezondheidszorg, waardoor Bridgewater misschien wel de meest gediversifieerde 13F-portefeuille in tien jaar heeft (zonder rekening te houden met posities in indexfondsen, waarin Bridgewater traditioneel zwaar belegt in ).
Als gerenommeerde spreker en auteur besprak Dalio onlangs de opkomende Chinese markt tijdens de Caixin-top op 14 november, waarbij hij beweerde dat China een aantrekkelijke plaats is om kapitaal naartoe te verplaatsen en dat Bridgewater moet een "aanzienlijk deel" van zijn portefeuille in Chinese activa investeren, gezien hun macro-economische tegenwind.
Hoewel geen van Dalio's grootste nieuwe aandelenaankopen op China gericht was, zijn veel van hen actief in het land. Daarnaast verhoogde Bridgewater haar belang in verschillende Chinese belangen tijdens het derde kwartaal, waaronder Alibaba Group Holding Limited (NYSE:BABA), de belangrijkste aandelenselectie, JD.com (NASDAQ:JD), Baidu, Inc. (NASDAQ:BIDU), en Huazhu Group Limited (NASDAQ:HTHT).
Ray Dalio's reputatie als briljante belegger is intact ondanks de laatste problemen van het bedrijf, maar hetzelfde kan niet gezegd worden over de reputatie van hedgefondsen als geheel, die is aangetast in de afgelopen tien jaar, omdat hun afgedekte rendementen de niet-afgedekte rendementen van de marktindices niet konden bijhouden. Dat betekent niet dat hun consensusaandelenkeuzes geen grote waarde kunnen bieden. Het onderzoek van Insider Monkey kon van tevoren een selecte groep hedgefondsbeleggingen identificeren die sinds maart 2017 meer dan 56 procentpunten beter presteerden dan de S&P 500 ETF's (zie de details hier). We waren ook in staat om vooraf een selecte groep hedgefondsposities te identificeren die aanzienlijk slechter presteerden dan de markt. We volgen en delen de lijst van deze aandelen sinds februari 2017 en ze verloren tot en met 17 augustus 34%. Daarom zijn we van mening dat het sentiment van hedgefondsen een uiterst nuttige indicator is waar beleggers op moeten letten. U kunt zich hieronder abonneren op onze gratis ennieuwsbrief om onze verhalen in uw inbox te ontvangen.
Laten we nu eens kijken naar de top 10 aandelen die miljardair Ray Dalio kocht op weg naar het laatste kwartaal van 2020.
We beginnen met Danaher Corporation (NYSE:DHR), waarvan Bridgewater Associates van Dalio in het derde kwartaal 172.543 aandelen kocht, ter waarde van $ 37,15 miljoen eind september. Bridgewater is de laatste in een lange reeks hedgefondsen die de afgelopen twee jaar in Danaher zijn gestopt, aangezien het hedgefondsbezit van DHR in die tijd met meer dan 50% is gestegen.
Danaher was een van de best presterende aandelen in het derde kwartaal voor Daniel Loeb's derde punt, met een winst van 21,77%, en het aandeel is in het vierde kwartaal zelfs nog hoger gestegen. In zijn beleggersbrief over het derde kwartaal noemde Loeb de sterke groei die Danaher realiseerde met de overname van GE Biopharma ter waarde van 21,4 miljard dollar, die aan het einde van het eerste kwartaal werd afgerond. Danaher groeide de gecorrigeerde winst met 30% op jaarbasis in het tweede kwartaal en overtrof zichzelf vervolgens met twee keer zoveel in het derde kwartaal, waardoor de gecorrigeerde winst jaar-op-jaar met 60% groeide, terwijl ook de vrije kasstroom meer dan verdubbelde.
De volgende stap is schoonheidsproductenbedrijf Estee Lauder Companies Inc (NYSE:EL), waarvan Dalio grote dingen verwacht na het kopen van 175.579 aandelen ter waarde van $ 38,32 miljoen op 30 september. Hedge fund eigendom van EL is sinds eind 2016 meer dan verdubbeld onder de fondsen die worden gevolgd door Insider Monkey.
Polen Capital Management, dat in het derde kwartaal ook Estee Lauder aan zijn portfolio heeft toegevoegd, prees de groei van de online verkoop en agressieve promotietactieken van het bedrijf in zijn brief aan investeerders in het derde kwartaal, waarin stond:
Mondelez International Inc (NASDAQ:MDLZ) is de eerste van een aantal voedsel- en drankgerelateerde aandelen waar Dalio tijdens het derde kwartaal grote belangen in nam. In het geval van snackgigant Mondelez, kocht Bridgewater 686.216 aandelen in het kwartaal van september, waarmee een positie van $39,42 miljoen op weg was naar het vierde kwartaal.
De aandelen van Mondelez zijn teruggekeerd naar het niveau van vóór Covid dankzij een stijging van 9% in november, mede dankzij het feit dat het bedrijf zijn online verkopen tijdens de pandemie enorm kon laten groeien. In de beleggersbrief van Gabelli Asset over het tweede kwartaal van 2020 zei het fonds, dat op 30 juni 1,21 miljoen MDLZ-aandelen bezat, dat Mondelez zijn plannen voor omzetgroei blijft uitvoeren en dat het bedrijf erin is geslaagd zijn koffieactiva verder te gelde te maken.
433.463 aandelen van Abbott Laboratories (NYSE:ABT) werden tijdens het derde kwartaal toegevoegd aan de 13F-portefeuille van Bridgewater, waardoor het fonds een belang van $ 47,17 miljoen in het zorgbedrijf kreeg. Het aandeel hedgefondsbezit van Abbott Laboratories nam tijdens het derde kwartaal van 2019 sterk toe en het aandeel bereikte eind juni 2020 zijn hoogste eigendomsniveau tot nu toe, aangezien het in de 13F-portefeuilles van 67 van de selecte groep van goed presterende hedgefondsen zat die door Insider werden gevolgd Aap.
Polen Capital Management besprak ook zijn positie in Abbott Laboratories, waaraan het tijdens het tweede kwartaal tijdens zijn Q3-investeerdersbrief, het bedrijf prees voor zijn leidende rol bij het ontwikkelen van Covid-19-diagnose testen:
Om de eerste helft van onze blik op Dalio's grootste nieuwe belangen die tijdens het derde kwartaal zijn gekocht, af te ronden, is McDonald's Corporation (NYSE:MCD). Bridgewater had op 30 september een positie van $ 77,02 miljoen in de fastfoodketen, bestaande uit 350.908 MCD-aandelen. Hedgefondsen waren tussen 2016 en 2018 extreem bearish op McDonald's, voordat het sentiment de afgelopen twee jaar iets herstelde.
Beleggingsadviesbureau Horizon Kinetics uitte tijdens zijn commentaar over het eerste kwartaal enige bezorgdheid over het bedrijfsmodel van McDonald's in een omgeving met hoge inflatie, en verklaarde dat bedrijven met een hoge inflatie de komende jaren waarschijnlijk zullen stijgen vaste kosten zoals die van McDonald's kunnen sterk te lijden hebben onder een ongelijke inflatieverdeling. Het wijst erop dat als de voedsel- of verpakkingskosten, die ongeveer 30% van de kosten van een fastfoodrestaurant uitmaken, stijgen met een bedrag dat hoger is dan wat McDonald's redelijkerwijs kan doorberekenen aan de consumenten zonder hen als klant te verliezen, dan zouden de winstmarges kunnen verschrompelen .
Klik om verder te lezen en bekijk de Top 5 aandelen die miljardair Ray Dalio net heeft gekocht . Openbaarmaking:geen. Top 10 aandelen miljardair Ray Dalio Just Bought is oorspronkelijk gepubliceerd op Insider Monkey.
