Axis Nifty 100 Index Fund is een open-end index die streeft naar een rendement dat dicht bij Nifty 100 ligt, onderhevig aan tracking error. De NFO opent vandaag (27 september tot 11 oktober) en is dan beschikbaar voor continue aankoop. Dit is het eerste Nifty 100 (N100) indexfonds - we hebben N100 ETF's van ICICI en Reliance. De introductie van dit indexfonds heeft enige betekenis, aangezien in december 2018 slechts vijf Large Cap-fondsen Nifty 100 ruimschoots hebben verslagen! Vandaar de vraag of het Axis Nifty 100 Index Fund een vervanging kan zijn voor actieve large-capfondsen en zelfs voor Nifty 50- en Next 50-combinaties zoals deze:Combineer Nifty- en Nifty Next 50-fondsen om large, mid-capindexportefeuilles te creëren
Dit is niet een recent fenomeen waarbij actieve fondsbeheerders, vooral degenen die large-capfondsen beheren, het moeilijk hebben met de index. Dit was zelfs in april 2010 algemeen bekend. Zie:Dit zal de manier waarop u belegt veranderen:S&P Index Versus Active Funds-rapport. Dit is het schema-informatiedocument van het fonds op de SEBI-site.
We zullen de kostenratio pas kennen nadat deze beschikbaar is voor continue aankoop. We zullen pas een paar maanden later iets weten over de tracking error. Of het AMC de kostenratio laag zal houden of frequente wijzigingen zal aanbrengen, zal langer duren om te evalueren.
Dus zelfs als het antwoord op vraag één overtuigend ja is, moeten we nog even wachten. Er is geen vlammende haast om te investeren tijdens de NFO-periode. Laat Axis bankklanten dat doen in het reguliere abonnement.
Slechts 14 van de 28 large-capfondsen daalden minder dan N100 gedurende elke mogelijke periode van vijf jaar die vanaf april 2006 werd getest met een consistentie van 70% of meer. Dit is de enige USP van een actief large-capfonds, en dat ontbreekt hard. Zelfs in het afgelopen jaar behaalde slechts 8/21 een vergelijkbare neerwaartse beschermingsscore. Dus indexeren is zeker de juiste keuze in deze ruimte. Gegevensbron:prestatiescreener voor aandelenbeleggingsfondsen september 2019
Als u benieuwd bent naar de outperformance:slechts 50% van de large-capfondsen kon de Nifty 100 verslaan, ten minste 70% van de geteste looptijden van vijf jaar. Dus het verslaan van de Nifty of Nifty 100 is (al een tijdje) een toss geworden.
Daarom is er eigenlijk maar één vraag om te beantwoorden:
Waarom lanceert het AMC een N100-indexfonds in plaats van zich te concentreren op het Axis Bluechip Fund (Review:kan dit worden gebruikt om Nifty te verslaan?). Mijn twijfel (en het is slechts een twijfel) is dat AMC's zich nu richten op directe AUM-plannen van prominente robo-adviseurs zoals Paytym, ETMoney enz.
Laten we nu eens kijken naar de voortschrijdende rendementen van de Nifty 100 en NIfty 50 totaalrendementindices. Dit betekent dat we alle mogelijke rendementsduren van 3,5,7 en 10 jaar zullen vergelijken.
Ten eerste dat je de twee indices over een jaar niet van elkaar kunt onderscheiden. Dit verandert.
Drie jaar
Vijf jaar
Zeven jaar
Voordat u zich laat meeslepen door het "extra rendement" dat Nifty 100 biedt, moet u eerst naar het venster op de horizontale as kijken naarmate de duur toeneemt. Het tijdvenster wordt steeds korter. Dit komt omdat we weinig gegevens hebben om mee te werken. We weten niet zeker of dit zich in de toekomst zal herhalen.
Dat gezegd hebbende, is het de moeite waard om Nifty 100 te overwegen als vervanging voor de Nifty 50 of (80-90%) Nifty 50 en (20-10%) Nifty Next 50 combinatie. Zie: Combineer Nifty &Nifty Next 50-fondsen om large, mid-cap indexportefeuilles te creëren, op voorwaarde dat Axis Nifty 100 Index Fund
Nifty 100 is ongetwijfeld een geschikte vervanger voor actieve large-capfondsen. Het duurt echter minimaal zes maanden voordat deze zijn ingeburgerd. Ik zou je daarom sterk aanraden om tot die tijd te wachten. Uiteraard heeft een Nifty 100 indexfonds geen last van onderhoudsproblemen (herbalancering) en bijbehorende belasting- en exitlasten, maar het moet eerst als indexfonds presteren.
Het volgen van 50 extra aandelen (vergeleken met een Nifty-indexfonds) zal minstens 2x moeilijker zijn, aangezien de impactkosten dramatisch toenemen voor Nifty Next 50-aandelen:Waarschuwing! Zelfs large-capaandelen zijn niet liquide genoeg! Kan je dit aan? Het is ook de moeite waard om erop te wijzen dat het grootste actieve aandelenfonds - Kotak Standard Multicap Fund (beoordeling:te veel AUM, te vroeg?) - slechts 52 aandelen heeft.
Terwijl we ons de benarde situatie van Motilal Oswal Nifty 500 Fund voorstellen (Review:Vermijd en blijf bij Nifty 50 Index-fondsen), laten we Axis Nifty 100 Index Fund wat tijd geven om te presteren. Beleggers die de combinaties Nifty 50 en Nifty Next 50 gebruiken, kunnen met plezier en vreedzaam doorgaan met beleggen. Je mist niets.
Eindnoot: Veel beleggers gaan ervan uit dat lagere kosten alleen al voldoende zijn om een indexfonds of ETF te kiezen. Kosten zijn slechts een van de verschillende factoren die de tracking error van indexfondsen/ETF's beïnvloeden. De betrouwbaardere manier om te beoordelen is om de rendementen van de index en het fonds/ETF over verschillende looptijden te vergelijken. Ik ben bezig met een maandelijks rapport van indexfondsen. Zie ETF's versus indexfondsen:stop met de veronderstelling dat lagere kosten gelijk staan aan hogere rendementen!
Bekijk deze bronnen die de afgelopen dagen zijn gepubliceerd
