Een markt die veel groter is dan aandelen is de aandelenderivatenmarkt in India. Derivaten bestaan ​​in feite uit 2 belangrijke producten in India, namelijk opties en futures. Het verschil tussen futures en opties is dat hoewel futures lineair zijn, opties niet lineair zijn. Derivaten betekenen dat ze geen eigen waarde hebben, maar dat hun waarde wordt afgeleid van een onderliggende waarde. Opties en futures op Reliance Industries worden bijvoorbeeld gekoppeld aan de aandelenkoers van Reliance Industries en ontlenen daaraan hun waarde. De handel in opties en futures vormt een belangrijk onderdeel van de Indiase aandelenmarkten. Laten we de verschillen tussen opties en futures begrijpen en hoe aandelenfutures en de optiemarkt een integraal onderdeel vormen van de algemene aandelenmarkt

Wat zijn futures en opties?

Een future is een recht en een verplichting om een ​​onderliggende waarde (of andere activa) te kopen of verkopen tegen een vooraf bepaalde prijs en leverbaar op een vooraf bepaald tijdstip. Opties zijn een recht zonder verplichting om aandelen of indexen te kopen of te verkopen. Een calloptie is een recht om te kopen, terwijl een putoptie een recht om te verkopen is.

Dus, hoe profiteer ik van opties en futures?

Laten we eerst naar de toekomst kijken. Stel dat u 1500 aandelen van Tata Motors wilt kopen tegen een prijs van Rs.400. Dat zal een investering van Rs.6 lakhs met zich meebrengen. Als alternatief kunt u ook 1 lot (bestaande uit 1500 aandelen) van Tata Motors kopen. Het voordeel is dat wanneer u futures koopt, u ​​alleen de marge betaalt die (laten we zeggen) ongeveer 20% van de volledige waarde is. Dat betekent dat uw winst vijf keer zo hoog zal zijn als wanneer u in aandelen belegt. Maar de verliezen kunnen ook vijfvoudig zijn en dat is het risico van transacties met hefboomwerking.

Een optie is een recht zonder verplichting. U kunt dus een Tata Motors 400-oproepoptie kopen tegen een prijs van Rs. 10. Aangezien de lotgrootte 1.500 aandelen is, is uw maximale verlies Rs. slechts 15.000. Aan de andere kant, zelfs als Tata Motors omhoog gaat naar Rs.300, zal uw verlies slechts Rs zijn. 15.000. Aan de positieve kant, boven Rs. 410 uw winst is onbeperkt.

Hoe handel je in opties en futures?

Opties en Futures worden verhandeld in contracten van 1 maand, 2 maanden en 3 maanden. Alle F&O-contracten lopen af ​​op de laatste donderdag van de maand. Futures worden verhandeld tegen een Futures-prijs die normaal gesproken een premie is ten opzichte van de spotprijs vanwege de tijdswaarde. Er zal slechts één Futures-prijs zijn voor een aandeel voor één contract. In januari 2018 kan men bijvoorbeeld handelen in januari-futures, februari-futures en maart-futures van Tata Motors. Handelen in opties is iets ingewikkelder omdat u de premies daadwerkelijk verhandelt. Er zullen dus verschillende strikes worden verhandeld voor hetzelfde aandeel voor callopties en voor putopties. Dus, in het geval van Tata Motors, zal de premie van 400 belopties Rs zijn. 10, terwijl deze optieprijzen steeds lager zullen worden naarmate uw stakingen hoger worden.

GEEN Brokerage*

op ALLE Segmenten

GRATIS marge

Handelsfinanciering

₹ 0 Aandelenlevering

Geen verborgen kosten

₹ 20 per bestelling

Voor intraday, F&O, grondstoffen en valuta
Open een account

Een aantal basisprincipes van opties en futures begrijpen

Futures bieden het voordeel dat aandelen met een marge worden verhandeld. Maar aan de andere kant zijn de risico's onbeperkt, ongeacht of u long of short bent op de futures. Als het om opties gaat, kan de koper de verliezen beperken tot de hoogte van de betaalde premie. Omdat opties niet-lineair zijn, zijn ze beter geschikt voor complexe strategieën voor opties en futures. Wanneer u futures koopt of verkoopt, moet u vooraf marge en mark-to-market (MTM) marges betalen. Wanneer u een optie verkoopt, moet u ook initiële marges en MTM-marges betalen. Wanneer u echter opties koopt, hoeft u alleen de premiemarges te betalen. Dat is alles!

De kwadranten van opties en futures begrijpen

Als het om Futures gaat, is de periferie vrij eenvoudig. Als u verwacht dat de aandelenkoers zal stijgen, dan koopt u futures op het aandeel en als u verwacht dat de aandelenkoers zal dalen, verkoopt u futures op het aandeel of de index. Opties hebben 4 mogelijkheden. Laten we ze allemaal begrijpen met een handelsvoorbeeld voor opties en futures. Laten we aannemen dat Infosys momenteel citeert voor Rs. 1.000. Laten we begrijpen hoe verschillende handelaren verschillende soorten opties zullen gebruiken op basis van hun vooruitzichten.

1. Investeerder A verwacht dat Infosys zal stijgen tot Rs. 1.150 in de komende 2 maanden. De beste strategie voor hem is het kopen van een call-optie op Infosys van 1.050 strike. Hij zal kunnen deelnemen aan het voordeel door een veel lagere premie te betalen.
2. Investeerder B verwacht dat Infosys zal dalen tot Rs. 900 in de komende 1 maand. De beste aanpak voor hem is om Put-opties te kopen op Infosys van 980 strikes. Hij kan gemakkelijk deelnemen aan de neerwaartse beweging en winst maken nadat zijn premiekosten zijn gedekt.
3. Investeerder C is niet zeker van de keerzijde van Infosys. Hij is er echter zeker van dat Infosys, met de druk op de aandelen van de wereldmarkten, de 1.080 niet zal overschrijden. Hij kan Infosys 1.100 Call Option verkopen en de volledige premie mee naar huis nemen.
4. Investeerder D is niet zeker van het opwaartse potentieel van Infosys. Hij is er echter zeker van dat het aandeel, gezien de recente wijzigingen in het management, niet onder de Rs mag dalen. 920. Een goede strategie voor hem is om de 900 Put-optie te verkopen en de volledige premie te nemen.

Opties en futures zijn conceptueel verschillend, maar intrinsiek zijn ze hetzelfde omdat ze proberen te profiteren van aandelen of een index zonder het volledige bedrag te investeren!