De financiële crisis van 2008 schudde de fundamenten van de traditionele financiering. Voor het eerst sinds de Grote Depressie kwam de toekomstige levensvatbaarheid van de VS als financiële entiteit in het geding. Bedrijfsfaillissementen, reddingsoperaties van de overheid en een wereldwijde kredietbevriezing zorgden ervoor dat massa's gewone mensen actief op zoek gingen naar veiligheid. Bijna intuïtief werd goud een belangrijke haven in de storm.

Paniek!

Tegen het einde van 2007 werd duidelijk dat het mondiale economische systeem onder ongelooflijke druk stond. Sinds de kredietcrisis na 9/11 had zich een omgeving van 'giftige activa' ontwikkeld, geïllustreerd door de populariteit van subprime-hypotheken. Terwijl het schrijven van een enorme hoeveelheid nieuwe consumentenschulden aanvankelijk de economische groei en bedrijfswinsten aanwakkerde, begon de constructie eind 2008 te ontrafelen.

In een van de grootste faillissementen aller tijden diende de honderdjarige Lehman Brothers op maandag 15 september 2008 een aanvraag in voor Chapter 11 bescherming. De aanvraag van de wereldwijde investeringsbank zette Wall Street op zijn kop, wat leidde tot een onmiddellijke crash van 500 punten. in de Dow Jones Industrial Average (DJIA). Dit was het begin van een grote correctie op de Amerikaanse aandelenmarkten, een correctie die meer dan 50% van de waarde van de DJIA in 18 maanden wist te wissen.

Terwijl de turbulentie op de aandelenmarkt aanhield, renden handelaren en investeerders naar de heuvels. De waarderingen van safe-haven activa stegen over de hele linie, geleid door winsten in goud en Amerikaanse staatsobligaties. Tot de instelling van meerdere stimuleringsprogramma's voor kwantitatieve versoepeling (QE), was marktinstabiliteit bijna een dagelijkse regel.

Goud leidt de veilige havens

Met onroerendgoed-, aandelen- en grondstoffenmarkten die onder enorme bearish druk stonden, begonnen miljarden dollars aan een massale migratie naar veilige havenactiva. In de loop van de financiële crisis - voornamelijk van 2007 tot 2012 - was goud misschien wel de meest consistente winnaar. Hier is een korte blik op de jaarlijkse prestaties van goud tijdens deze periode:

Toen de financiële hitte ondraaglijk werd, stapelden investeerders, bedrijven, banken en zelfs het publiek zich op in goud. Gedurende de periode van vijf jaar die de financiële crisis omvatte, verdubbelde goud bijna in waarde en steeg van net boven $ 825 tot ten noorden van $ 1650 per ounce.

De belangrijkste reden achter de uittocht naar goud was een brede bezorgdheid over de activaprijzen over de hele linie. Bovendien vormden deze fundamentele marktfactoren de basis voor de waarde van goud tijdens de crisis:

• Bevriezing van leningen: De beperkte beschikbaarheid van krediet werd niet verbannen naar individuele kredietnemers. Terwijl de angst zich door de financiële gemeenschap verspreidde, kozen allerlei soorten banken ervoor om goud aan te houden in plaats van investeringen na te streven via standaard interbancaire leenpraktijken.
• Ag-grondstoffen inzinking: De verminderde vraag naar ethanol, de export en het dalende totale verbruik dreven de prijzen van landbouwproducten omlaag. Vervolgens werd goud aantrekkelijk omdat de recessie het potentiële rendement op landbouwgrondstoffen in de weg stond.
• Kwantitatieve versoepeling (QE): Van 2008 tot 2012 voerde de Amerikaanse Federal Reserve (Fed) een agressief QE-plan uit. In een poging de economische groei te stimuleren, heeft de Fed een Federal Funds Target Rate van bijna nul aangenomen en tegelijkertijd biljoenen staatsobligaties en door hypotheek gedekte effecten opgekocht. Als gevolg van QE werd goud een populaire hedge tegen de waargenomen devaluatie van de Amerikaanse dollar.

Op verschillende manieren isoleert het kopen van goud of gerelateerde afgeleide producten de houder van financiële risico's. De negatieve invloeden van valutadevaluatie, lage grondstofprijzen of illiquide kredietmarkten kunnen effectief worden beperkt. Vanwege zijn veelzijdigheid als afdekkingsmechanisme, is goud een go-to asset in moeilijke financiële tijden.

Aan de slag met goud

Hoewel het aanleggen van fysiek goud een manier is om te profiteren van de voordelen ervan als veilige haven, bieden handelsgerelateerde futures- en optieproducten ook veel voordelen. Voor meer informatie over alles wat met goud te maken heeft, bekijk de uitgebreide educatieve suite van Daniels Trading. Met deskundige analyse, productspecificaties en how-to webinars, heeft het alles wat je nodig hebt om op de hoogte te blijven van de dynamiek van de goudmarkt.