Bollinger Bands (BB's), gecreëerd door markttechnicus John Bollinger in de jaren tachtig, zijn een favoriete indicator voor veel handelaren over de hele wereld. Volgens Bollinger zijn BB's bedoeld om één simpele vraag te beantwoorden:zijn de prijzen relatief hoog of laag?

Om dit onderzoek aan te pakken, beschouwen Bollinger Bands volatiliteit als dynamisch. Ze zijn dus ontworpen als een "envelop" van evoluerende prijsactie. Elke set BB's bestaat uit een bovenband, onderband en middelpunt - de parameters waarmee de prijs wordt gecontextualiseerd.

Dus hoe wordt een Bollinger Bands-strategie verhandeld op de live markt? Het wordt gebruikt in drie verschillende marktstaten:trend, doorbraak en rotatie. Laten we eens kijken naar één BB-strategie voor elk van deze situaties.

1. BB's gebruiken om in trends te handelen

Een trend is een periodieke, directionele beweging in prijsactie. Trends komen voor op alle tijdframes, inclusief intraday-, dag-, week-, maand- en jaarhorizonnen. Bollinger Bands helpen handelaren op twee manieren trending markten te ontdekken:

• Brede banden: Een langere of "brede" afstand tussen de bovenste en onderste band suggereert een grotere prijsvolatiliteit. Brede banden geven aan dat de handelsvoorwaarden ideaal zijn en dat de prijs in beweging is.
• Externe afsluiting: Een periodieke afsluiting boven een bovenste band of onder een lagere band suggereert dat trendverlenging waarschijnlijk is. Dit is een gebruiksvriendelijk signaal bij het toepassen van OHLC- of kandelaargrafieken op de prijs.

Als u een Bollinger Bands-strategie gebruikt om trends te verhandelen, dan is het belangrijk om de afstand tussen bands en waar prijsbalken sluiten te observeren. Ter illustratie:laten we zeggen dat de overstromingen in het Midwesten in de lente een dagelijkse opwaartse trend hebben veroorzaakt in de maïsfutures van CME december. Om mee te doen aan de bullish trend, kan een handelaar BB's als volgt gebruiken:

• Let op de breedte tussen de bovenste en onderste banden. Uitgebreide banden duiden op verhoogde prijsvolatiliteit en rijpe omstandigheden voor trendverlenging.
• Wacht tot de decembermaïs een dagelijkse afsluiting boven de bovenste band plaatst. Wanneer dit evenement plaatsvindt, plaats dan een bestelling om decembermaïs te kopen. Stop-loss-orders kunnen onder Fibonacci-retracementniveaus, het BB-middelpunt of het laagste punt van de vorige dag of week worden geplaatst.

2. Breakouts ruilen met BB's

Een van de beste dingen van BB's is dat ze handelaren kunnen helpen bij het betreden van de markt. Omdat het gaat om het opsporen van puistjes of onverwachte prijsbewegingen, zijn ze vooral handig om van tevoren een plotselinge koersbeweging te maken.

In tegenstelling tot de wijd open verschijning van trending markten, signaleren BB's een op handen zijnde uitbraak door een verminderde bandbreedte te vertonen. In wezen, wanneer de bovenste en onderste banden "strak" zijn, wordt een markt gecomprimeerd. Wanneer de prijs buiten de BB's breekt, is een substantiële directionele beweging mogelijk.

Neem aan dat de WTI-futures voor ruwe olie in juni extreem krap worden verhandeld, vooruitlopend op het wekelijkse EIA-inventarissenrapport. Met betrekking tot de 30-minutengrafiek heeft de prijs van WTI een bovenste BB van $ 50,00 en een lagere BB van $ 49,25. U kunt een uitbraak verhandelen door de volgende Bollinger Bands-strategie te gebruiken:

• Let op prijsacties voor tests en afwijzingen van de bovenste of onderste band. Over het algemeen geldt:hoe meer afwijzingen van een niveau, hoe groter de relevantie ervan.
• Bij meerdere mislukte tests kan kopen of verkopen de moeite waard zijn. Om er een uit te voeren, kan een stop-markt- of stoplimiet-koop-verkooporder worden geplaatst voor $ 50,01 of $ 49,24.
• Vanwege het korte tijdsbestek kunnen stopverliezen en winstdoelen het beste gematigd worden gehouden. Het gebruik van een 1:1 of 1:2 risico versus beloningsratio of momentum scalperen met multi-bracket orders zijn twee mogelijke manieren om risico's te beheersen.

3. Kapitaliseren op roterende markten met BB's

Een roterende markt is er een die geen richting heeft en "bereikgebonden" is. BB's zijn ideale hulpmiddelen voor het identificeren van assortimentsgebonden producten. Verminderde of "strakke" breedte tussen de bovenste en onderste banden duidt op consolidatie van de markt.

Het verhandelen van roterende markten met BB's ziet in wezen de buitenste banden als ondersteunings- of weerstandsniveaus. In de praktijk neemt een handelaar eenvoudigweg een positie in die tegengesteld is aan prijsactie vanaf deze niveaus in afwachting van terugkeer naar het BB-middelpunt. Uitgaande van ons WTI-scenario van bovenaf (bovenste band op $ 50,00 en onderste band op $ 49,25), kan dit worden bereikt via de volgende Bollinger Bands-strategie:

• Voer verkooporders in voor $ 50,00 of direct onder $ 50,00.
• Voer kooporders in voor $ 49,25 of direct boven $ 49,25.
• Het implementeren van conservatieve winstdoelen en het stoppen van verliezen is de beste manier om roterende markten te verhandelen. Bovendien is het een goede vuistregel om risico-batenverhoudingen van minimaal 1:1 toe te passen.

Wilt u een Bollinger Bands-strategie toevoegen aan uw handelsplan?

Een van de voordelen van Bollinger Bands is dat handelaren ze kunnen toepassen op elk product, tijdsbestek of elke strategie. Voordat u echter met BB's op de markt springt, is het opbouwen van een ijzersterke technische kennisbasis een must.

Bekijk voor meer informatie de online gids van Daniels Trading 10 regels voor technisch handelen . Hierin leert u de 10 belangrijkste richtlijnen die succesvolle markttechnici helpen gedijen.